Scott Galloway: Los bienes raíces son la mejor inversión para reducir su factura de impuestos

En el panorama en constante evolución de las estrategias de inversión, un nombre se destaca por su enfoque pragmático y centrado en los inversores: Scott Galloway. Como profesor de Marketing en la NYU Stern School of Business y coanfitrión del podcast "Prof G Markets", Galloway se ha convertido en una fuente de referencia para obtener asesoramiento práctico sobre gestión patrimonial y optimización fiscal. Sus conocimientos sobre el mundo de la inversión inmobiliaria han atraído una atención significativa, en particular su afirmación de que los bienes raíces son la inversión con más ventajas fiscales disponible en los EE. UU.

La perspectiva de Galloway sobre bienes raíces se alinea con estrategias económicas y financieras más amplias que enfatizan los beneficios fiscales y las ventajas financieras. Destaca varios beneficios fiscales específicos que hacen de los inmuebles una inversión atractiva:

1.Apalancamiento y deducciones fiscales: los bienes raíces permiten un apalancamiento significativo, ya que los inversores a menudo pueden comprar propiedades con un pago inicial del 20%. El interés de este apalancamiento es deducible de impuestos, lo cual es una ventaja sustancial sobre otras clases de activos. Por ejemplo, "¿Un pago inicial del 20%? No puedo comprar $100 de Manzana stock por $20! Es un gran apalancamiento [y] el interés en eso es deducible de impuestos ".

2.Deducciones por depreciación: los inversores inmobiliarios pueden beneficiarse de las deducciones por depreciación, que les permiten recuperar el costo de la propiedad a lo largo del tiempo. Esto reduce sus ingresos imponibles. Por ejemplo, "puede depreciar una parte del costo cada año, por un total de 39 años para propiedades comerciales y 27,5 años para propiedades residenciales".

3.Exenciones de impuestos sobre las ganancias de capital: si un inversionista mantiene su hogar principal durante al menos dos años, puede calificar para exenciones de impuestos sobre las ganancias de capital. Según el IRS, "si obtiene una ganancia de capital por la venta de su vivienda principal, puede calificar para excluir hasta $250,000 de esa ganancia de capital de sus ingresos, o hasta $500,000 si presenta una declaración de impuestos conjunta con su cónyuge."

4.Ahorro forzado y valor psíquico: Galloway también señala los beneficios psicológicos y financieros de la inversión inmobiliaria. Lo describe como una forma de "ahorro forzado" y destaca el valor psíquico de poseer y mejorar una propiedad, que puede ser gratificante y motivador para los inversores.

El énfasis de Galloway en el arbitraje geográfico y el momento de la venta de activos son componentes clave de una estrategia integral de minimización de impuestos. Estas estrategias ayudan a las personas a reducir sus obligaciones tributarias mientras maximizan los rendimientos financieros. Así es como funcionan estas estrategias y cómo se comparan con otros enfoques de inversión eficientes desde el punto de vista fiscal:

Arbitraje Geográfico
Galloway enfatiza la importancia del arbitraje geográfico como una potente estrategia de optimización fiscal. Al mudarse a estados con impuestos bajos, las personas pueden reducir significativamente sus obligaciones tributarias. Este enfoque aprovecha las ventajas fiscales que ofrecen los diferentes estados para mejorar estratégicamente las finanzas personales. Por ejemplo, estados como Florida y Texas no tienen impuestos estatales sobre la renta, lo que puede ser una ventaja significativa para las personas de altos ingresos. Al mudarse a tales estados, los individuos pueden mantener una mayor parte de sus ingresos, aumentando así su riqueza disponible.

Momento de la venta de activos
Otra estrategia crítica destacada por Galloway es el momento de la venta de activos. Aconseja no vender activos mantenidos durante menos de un año para evitar mayores impuestos a las ganancias de capital a corto plazo, que pueden llegar hasta el 37%. En cambio, aboga por mantener las inversiones por más tiempo (más de un año) para beneficiarse de tasas de ganancias de capital a largo plazo más bajas, que van del 0% al 20%. Esta estrategia permite a los inversores diferir y potencialmente reducir sus obligaciones fiscales, maximizando así sus rendimientos. Por ejemplo, si un inversionista tiene una acción durante 13 meses en lugar de 11 meses, puede ahorrar una cantidad significativa en impuestos, ya que la tasa de ganancias de capital a largo plazo generalmente es más baja que la tasa a corto plazo.

Comparación con otros enfoques de inversión fiscalmente eficientes
Estas estrategias se comparan favorablemente con otros enfoques de inversión eficientes desde el punto de vista fiscal, como invertir en fideicomisos de inversión en bienes raíces (REIT) y valores preferentes. Los REIT ofrecen varias ventajas fiscales, incluida la deducción del 20% sobre las distribuciones de ingresos ordinarios como ingresos comerciales calificados (QBI), lo que reduce la tasa impositiva máxima del 37% al 29,6%. Adicionalmente, los REIT distribuyen al menos el 90% de su base imponible a los accionistas, evitando la doble imposición. Los valores preferentes, por otro lado, ofrecen altos ingresos actuales con beneficios de ingresos por dividendos calificados (QDI), gravados a una tasa máxima del 20% frente al 37% de los ingresos ordinarios.

Sin embargo, el arbitraje geográfico y el momento de la venta de activos brindan beneficios fiscales más directos e inmediatos. Por ejemplo, mudarse a un estado con impuestos bajos puede proporcionar ahorros fiscales continuos, mientras que los beneficios de los REIT y los valores preferentes están más vinculados al rendimiento de las inversiones subyacentes. De manera similar, el momento de la venta de activos permite a los inversores controlar cuándo obtienen ganancias, lo que brinda flexibilidad en la gestión de sus obligaciones fiscales.

En resumen, el énfasis de Galloway en el arbitraje geográfico y el momento de la venta de activos ofrece un enfoque proactivo y flexible para la minimización de impuestos. Estas estrategias se pueden integrar con otros enfoques de inversión fiscalmente eficientes, como invertir en REIT y valores preferentes, para crear un plan integral de minimización de impuestos. Al aprovechar estas estrategias, las personas pueden optimizar sus resultados financieros y conservar una mayor parte de sus ingresos ganados con tanto esfuerzo.

Los conocimientos de Galloway sobre las estrategias de optimización fiscal subrayan el papel fundamental de la educación financiera en la gestión patrimonial. Sus consejos prácticos dentro del panorama regulatorio actual equipan a los oyentes con pasos prácticos para optimizar su situación financiera. Al comprender estas estrategias, las personas pueden navegar por las complejidades del código tributario, tomando decisiones informadas que fomentan la acumulación de riqueza al tiempo que garantizan el cumplimiento tributario.

En "Prof G Markets", Galloway y Elson ofrecen no solo análisis financieros, sino también una comprensión más profunda de los principios económicos que influyen en las finanzas personales. Su discusión empodera a los oyentes con el conocimiento necesario para prosperar en un panorama económico competitivo, enfatizando la convergencia de la economía, la política y la estrategia financiera personal. Para una exploración integral de estas estrategias y más, siga este enlace para acceder al podcast completo y obtener información valiosa sobre cómo optimizar sus resultados financieros.