SCHG contra VUG: Una guía sencilla para elegir tu ETF de crecimiento

La decisión entre SCHG y VUG no se trata simplemente de elegir dos fondos similares. Se trata de elegir el estilo que mejor se adapte a la tendencia de mercado que ya está en marcha. En este momento, las acciones de crecimiento son las más destacadas, y eso determina cómo debería ser tu cartera de inversiones.

El año pasado fue un claro triunfo para el crecimiento. Mientras que el índice amplio del S&P 500 ganó…17%El índice de crecimiento del S&P 500 aumentó en un 21%. Este dato indica que el mercado recompensa a las empresas que tienen un ritmo de crecimiento y ventas más rápido, especialmente en el sector tecnológico. Se espera que esta tendencia continúe. Goldman Sachs proyecta que el S&P 500 seguirá creciendo.12% este año.Y un mercado que se mueve hacia arriba, con frecuencia, impulsa aún más a aquellos segmentos que crecen más rápidamente.

Dado este arreglo, tanto SCHG como VUG ofrecen una forma sencilla y de bajo costo para invertir en esta ola de acciones. Ambos son fondos cotizados pasivamente que siguen índices de crecimiento de grandes empresas. Además, ambos cargan la misma tasa de administración, que es muy baja.Tasa de gastos del 0.04%Usted no está pagando ningún tipo de bono o descuento por el riesgo que implica esa apuesta. La decisión radica en la combinación específica de acciones que se incluyen en esa apuesta.

En resumen, no se trata de elegir entre crecimiento y valor. Se trata de elegir entre dos opciones de alta calidad y bajos costos, que pertenecen al mismo tema de crecimiento. La diferencia en los rendimientos entre ambos fondos ya existía el año pasado, y es probable que persista a medida que cada fondo responda de manera diferente a los cambios del mercado. Por lo tanto, la verdadera pregunta es: ¿qué estructura de portafolio se adecúa mejor a su opinión sobre cuáles son las acciones de crecimiento que tendrán éxito en el próximo año?

El conflicto fundamental: Tamaño vs. Rendimiento reciente

La verdadera elección entre estos dos fondos se reduce a una simple y tangible compensación: se puede optar por un fondo más grande y con mayor experiencia en el mercado, aunque sus resultados recientes no sean tan buenos. O se puede elegir un fondo más pequeño, pero más diversificado. Ambos fondos tienen el mismo costo de inversión mínimo.Tasa de gastos del 0.04%Por lo tanto, el costo no importa mucho. La diferencia radica en la escala y en los resultados obtenidos recientemente.

El VUG de Vanguard es una institución muy importante, con activos por valor de 352 mil millones de dólares. Esa gran magnitud le da un enorme poder de mantenimiento y liquidez. A cambio, ha logrado un rendimiento ligeramente superior: un 20.19% en el último año, en comparación con el 17.88% de SCHG de Schwab. Para un inversor, eso representa una clara ventaja en términos de rendimiento durante los últimos 12 meses.

Pero SCHG ofrece un tipo de estabilidad diferente. Se trata de un fondo más pequeño, que administra 53 mil millones de dólares. Este tamaño puede llevar a una cartera de inversiones más diversificada. Aunque ambos fondos se centran en el sector tecnológico, SCHG cuenta con 198 acciones, mientras que VUG tiene 160 acciones. Además, las principales inversiones de SCHG representan una proporción menor del total de las inversiones del fondo. Esta mayor diversificación puede servir como un respaldo durante los cambios en el mercado.

El compromiso es claro: si usted valora una trayectoria probada y el gran peso de un fondo gigante, entonces el rendimiento reciente de VUG y su enorme escala son factores muy atractivos. Si prefiere una cartera de acciones de crecimiento más diversificada y está dispuesto a aceptar un poco menos de valor agregado reciente, SCHG le ofrece esa opción. Ambos son de bajo costo, pero uno de ellos representa simplemente una participación mucho mayor en el mercado.

Profundizando más: ¿Qué hay en la canasta?

La verdadera diferencia entre estos dos fondos no radica en sus tarifas ni en su objetivo de crecimiento general. La diferencia se encuentra en las reglas específicas que rigen la construcción de sus carteras y en la combinación de acciones que utilizan para su gestión. Estas reglas determinan perfiles de riesgo y retornos distintos, lo cual es importante a largo plazo.

Ambos fondos tienen una inclinación considerable hacia la tecnología, que es el motor del crecimiento moderno. Pero los detalles relacionados con sus índices determinan cómo se desarrollará el rendimiento de sus carteras. El índice de SCHG incluye más acciones de pequeña capitalización, lo que aumenta un poco la volatilidad del portafolio. En la práctica, esto significa que su cartera contiene…198 empresasEn comparación con los 160 de VUG. Una base más amplia puede ofrecer una mayor diversificación dentro del universo de crecimiento, lo que podría servir como un respaldo para el fondo, en caso de que algunas de las grandes empresas tecnológicas experimenten problemas.

Por otro lado, VUG tiene un enfoque ligeramente más restringido. Su índice indica que su orientación hacia el sector tecnológico es mayor: el 51% de sus activos corresponden a la tecnología, mientras que en el caso de SCHG esa proporción es del 45%. Esta concentración, combinada con su gran tamaño, le permite tener una volatilidad marginalmente menor. Su beta a 5 años es de 1.21; esto es un poco más bajo que el 1.17 de SCHG. Ese es un detalle importante: aunque ambos son fondos de crecimiento volátil, el índice de VUG es más concentrado, lo que significa que sus fluctuaciones son menos extremas en comparación con el índice más amplio y volátil de SCHG.

En resumen, SCHG intercambia un poco de su rendimiento reciente por una situación potencialmente más estable y diversificada. Sus inversiones son más pequeñas y constan de más empresas, lo que reduce el riesgo relacionado con una sola acción. VUG, por otro lado, apuesta más en las principales empresas tecnológicas. Esto ha contribuido a sus mejores resultados recientes, pero también implica una mayor sensibilidad a los cambios en el sector tecnológico. Para un inversor, este es el dilema fundamental: elegir un camino más amplio y potencialmente más estable, o uno más directo pero más concentrado.

Resumen: ¿Qué se adapta a tu portafolio?

Después de evaluar el valor de las bolsas, las tendencias recientes y la composición de las mismas, la elección entre SCHG y VUG se reduce a dos preguntas simples: ¿Qué tan importante es el tamaño del activo, y ¿qué nivel de volatilidad puede soportar? Ambos son activos excelentes y de bajo costo para un portafolio de crecimiento. Pero cada uno de ellos se adapta a necesidades diferentes.

Para el inversor que da prioridad al tamaño y la liquidez de las empresas, VUG es, sin duda, la opción ganadora.352 mil millones de activosSe trata del fondo de crecimiento más grande del mundo. Esa escala representa una ventaja importante: es el más líquido, lo que significa que se pueden comprar o vender grandes cantidades de activos sin que el precio cambie. Para un inversor que prefiere mantener sus inversiones durante mucho tiempo, la capacidad de este fondo para mantenerse estable y su profunda presencia en el mercado son razones convincentes para elegirlo. Se trata, sin duda, de una opción sólida y confiable.

Por otro lado, si buscas una ligera ventaja en las últimas prestaciones del fondo y una mayor diversificación de los activos, SCHG es una buena opción. En el último año, el fondo ha obtenido un rendimiento del 17.88%, lo cual es bastante bueno. Además, su cartera incluye 198 empresas, mientras que VUG solo cuenta con 160 empresas. Esta mayor variedad de activos, junto con una menor concentración en las principales empresas, puede proporcionar un rendimiento más estable. Se trata de un fondo que aprovecha las oportunidades temporales, pero que ofrece una cartera de acciones de crecimiento más diversificada y estable.

En resumen, no se trata de elegir entre crecimiento y valor, ni entre altos o bajos costos. Ambos fondos aplican el mismo índice de gastos del 0.04%, y ambos apuntan al mismo segmento de acciones de alto rendimiento. La decisión depende completamente de sus preferencias en cuanto al tamaño del portafolio y de su tolerancia a las pequeñas variaciones en la volatilidad. VUG ofrece una estrategia más concentrada, con un enfoque mayoritario en empresas tecnológicas. SCHG, por su parte, ofrece una estrategia más diversificada. Elija el vehículo que mejor se adapte a su visión del mercado en el futuro.