SCHD como estrategia de rotación de mercado en 2026: resistencia a los efectos negativos de las fluctuaciones de las tasas de interés y posicionamiento defensivo en medio de cambios constantes en dichas tasas.

Como se acerca el año 2026, los inversores están examinando cada vez más la interacción entre los ciclos de tasas de interés y el desempeño de los activos. En vista de que la Reserva Federal indica una estabilización potencial de las tasas a niveles más bajos y que el S&P 500 se comercializa a una valoración históricamente elevada, la necesidad de estrategias centradas en dividendos como el SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF) está ganando terreno. Este artículo examina la resiliencia histórica del SCHD durante los recientes incrementos de tasas, su posición defensiva y su posibilidad de ser una variante de mercado en el año 2026.

Resiliencia histórica en entornos de aumento de las tasas

El historial de la SCHD durante los ciclos de aumentos de tipos de interés ofrece información crítica. Durante el ciclo de tipos de interes de 2018, cuando la Fed elevó las tasas de interés cuatro veces, la ETF reportó un rendimiento de -7.33% - una desaceleración más pronunciada que el mercado general pero reflejando su enfoque en las acciones con dividendos, que a menudo tienen rendimientos inferiores en entornos de tasas de interés en rápido aumento.De acuerdo con los datos de los rendimientos reales totalesSin embargo, esta volatilidad se compensó con su durabilidad a largo plazo. De 2010 a 2025, SCHD logró un rendimiento anual compuesto del 11.90% durante 14 años. El desvío estándar fue de 13.45%, lo que indica una volatilidad moderada en comparación con sus retornos.Según lo informado por Lazy Portfolio ETF..

La performance del fondo durante la rotación del mercado en 2020-2021 subraya a su vez su resiliencia. En medio de la contracción provocada por la pandemia, el SCHD cayó en un 21.54% en su punto más bajo pero recuperándose con un rendimiento del +15.03% en 2020 y un robusto +29.87% en 2021, superando a los índices más generalesDe acuerdo con los datos de retornos reales de Total.Incluso en 2022, cuando las tasas de interés en alza presionaron las rentas fijas y los mercados de capitales, el SCHD logró un rendimiento del -3,26%, una pérdida relativamente modesta en comparación con las disminuciones de más de -20% en los sectores orientados al crecimiento.Como indica el “Total de Rendimientos Reales”.Algunas personas pensaron que el bebé era un niño perdido.

Posicionamiento defensivo: Estabilidad de los ingresos y diversificación de los sectores en los que se invierte.

La defensa de la SCHD radica en su estructura. El ETF rastrea el Indice de Dividendos de 100 de la Dow Jones de EE. UU., que otorga prioridad a compañías con una antigüedad mínima de 10 años de pago de dividendos y sólidos fundamentos.Según Ad-Hoc NewsEste enfoque en negocios maduros generadores de fondos reduce la exposición a activos especulativos y asegura un flujo de ingresos constante. Por ejemplo, el rendimiento de 3,7% del dividendo de un año en el que SCHD no reportó gananciasDe acuerdo a MarketChameleon.Ofrece una protección contra las fluctuaciones del mercado. Esta característica se vuelve cada vez más valiosa a medida que las tasas de interés se estabilizan.

La diversificación sectorial también reforza su perfil defensivo. Aunque el sector de energía, salud y industria, sienten una sensibilidad respecto de los costos de capital en el fondo, su inclusión es acorde a la expectativa que bajos costos de endeudamiento en 2026 podrían impulsar al ganancias en estas industriasSegún Ad-Hoc NewsAnálisis de dividendos, particularmente aquellos en sectores como este, tienden a tener mejores resultados durante los períodos de incertidumbre económica, ya que sus flujos de caja y sus pagos consistentes atraen a los inversores que buscan renta.Como informa Yahoo FinanceEs un juego de rol, pero los participantes tienen que asumir un papel en una lucha.

Perspectivas para el año 2026: Un motivo para dirigir la estrategia de inversión hacia ingresos defensivos.

Se predice que el ciclo de tasas de 2026 será más cauteloso y dependiente de datos, con la Fed más probablemente que mantenga las tasas cercanas a los niveles actuales mientras la inflación avanza hacia su objetivo de 2%Según Bloomberg.Este entorno podría fomentar las estrategias enfocadas en el dividendo, como la de SCHD, que han alcanzado resultados históricamente más lucrativos durante las rotaciones del mercado. La visión de mercado de Schwab de 2026 enfatiza la importancia de una posición defensiva, especialmente en el momento en que las altas valoraciones del S&P 500 suponen un riesgo de corrección excesivaComo señalan en Seeking Alpha…¿Dónde es que va a anidar?

Además, las últimas resultados del SCHD indican que el fondo está bien posicionado para una posible rotación de inversiones. A pesar de su bajo rendimiento en 2024 (+11.66%) y 2025 (+4.34%), debido a la dominación de las acciones tecnológicas especulativas, el fondo ha mantenido una tendencia de aumento anual de los dividendos durante 14 años.Según Yahoo! FinanceEsta consistencia, combinada con su tasa de crecimiento de dividendos del 5.4% en un año, hace que sea una opción interesante.según MarketChameleonLo posiciona como una fuente confiable de ingresos, en un mercado cada vez más cauteloso con respecto a la volatilidad de los precios.

Conclusion: Una Estrategia para 2026

Aunque ninguna inversión está exenta de los riesgos macroeconómicos, la resiliencia histórica de SCHD, su estructura defensiva y su alineación con las expectativas de las tasas de interés para el año 2026 la hacen un candidato interesante para aquellos inversores que desean protegerse contra los cambios en el mercado. A medida que los bancos centrales buscan estabilidad y que los activos que generan ingresos ganan en atractivo, la estrategia de SCHD, basada en la disciplina en la distribución de dividendos y en el equilibrio entre diferentes sectores, podría proporcionar tanto la preservación del capital como rendimientos constantes. Para aquellos que enfrentan las incertidumbres del año 2026, SCHD ofrece una estrategia probada para manejar los cambios en los ciclos de las tasas de interés.