SCHD vs HDV: elección del mejor fondo de inversión de alto rendimiento para ingresos y crecimiento de 2026

La búsqueda de ingresos y crecimiento a mediados de 2026 se ha vuelto más intensa a medida que los inversores buscan equilibrar los rendimientos de los dividendos con los rendimientos ajustados al riesgo. Dos competidores líderes en el espacio de alto rendimiento de los Fondo de Inversión de Renta Variable -ETF de acciones de dividendos de EE. UU. de Schwab (SCHD)yETF High Dividend Value de iShares (HDV)-ofrecen perfiles diferentes que exigen un cuidadoso análisis. Este artículo evalúa su rendimiento, métricas de riesgo e implicaciones de construcción de cartera para determinar cuál está mejor alineado con los objetivos de 2026.

Eficiencia de costos y rendimiento de dividendos: una compensación

SCHD yHDVAmbos apuntan a acciones que pagan dividendos, pero difieren en costo y rendimiento.SCHDCobra un índice de gastos menor del 0,06 % comparado con el 0,08 % de HDV.Haciéndola marginalmente más rentable. Sin embargo, el enfoque de HDV en acciones de alto rendimiento da como resultado una rentabilidad por dividendos más baja del 3,2 % frente al 3,8 % de SDDHSegún los datosAunque este mayor rendimiento del SCHD puede atraer a los inversores centrados en los ingresos, el superior rendimiento reciente del HDV (rendimiento total de 9,5 % en 2025 frente al 1,5 % del SHCD) indica que el rendimiento no es el único determinante de los rendimientos.Como muestra la investigación.

Promotores de desempeño y asignación de sectores

La exposición del sector revela diferencias críticas. SCHD se inclina fuertemente hacia la energía (19,34 %), la defensa del consumidor (18,5 %) y la atención de salud (16,1 %), mientras que HDV refleja ese enfoque, pero con una mayor inclinación hacia gigantes de la energía como Exxon Mobil y Chevron.De acuerdo con el análisisEsta concentración de energía ha sido una daga de doble filo: la HDV se benefició del aumento de los precios del petróleo en 2025, impulsando su superior rendimiento, mientras que la inclusión de la financiera de SCHD, un sector presionado por las altas tasas de interés, arrastró sus rendimientostal como se informóPara 2026, la trayectoria de los precios de la energía y las tasas de interés probablemente determinará cuál de los fondos de inversión ganará la ventaja.

Rentabilidad ajustada al riesgo: HDV Edge

Las métricas de riesgo resaltan el rendimiento superior ajustado al riesgo de HDV. Durante cinco años, el índice de Sharpe de HDV es de 0,44.supera en mucho el -0,17 de SCHD, lo que indica que el HDV genera mejores rendimientos por unidad de riesgo. Los datos de volatilidad reafirman esto: la desviación estándar de 5 años del 10,55% de HDV es inferior a la volatilidad implícita de SCHD y su beta de 0,64 sugiere una sensibilidad reducida a las oscilaciones del mercado en comparación con la de SCHD, que es 1según datos de la ETFLas reducciones máximas favorecen también a HDV, con una reducción de -15,41 % de pico a valle frente a -16,86 % de SCHD.como indica en los estados financieros. Estas métricas sitúan a HDV como una opción más resistente en una posible corrección del mercado en 2026.

Construcción de portafolios: diversificación vs. especialización

Para la construcción de carteras, la selección entre SCHD y HDV depende de las prioridades de los inversores. El enfoque de SCHD en la sostenibilidad de los dividendos - seguimiento del índice Dow Jones U.S. Dividend 100-atrae a quienes valoran la estabilidad de los ingresos a largo plazoLa mayor producción y exposición de Su a la atención médica y la industria también pueden brindar beneficios de diversificación en una rotación del sector. Por el contrario, el índice Morningstar Dividend Yield Focus de HDVprioriza altas rendimientos, lo que lo vuelve más apropiado para los inversores que buscan crecimiento a través de la revalorización del capital y los ingresos moderados. Un enfoque combinado, que asigne a ambos ETFS, podría equilibrar los rendimientos, el crecimiento y el riesgo aprovechando sus exposiciones sectoriales complementarias.

Perspectivas 2026: Navegando por la incertidumbre macroeconómica

Los analistas proyectan que ambos fondos seguirán siendo opciones de primer nivel en 2026, pero su rendimiento dependerá de las condiciones macroeconómicas. En caso de que los precios de la energía se estabilicen y las tasas de interés se mantengan elevadas, la cartera de energía pesada de HDV podría seguir ofreciendo un rendimiento superior. Sin embargo, el enfoque de SCHD en el crecimiento de dividendos y los sectores defensivos podría brillar.si la volatilidad del mercado se intensificaLos inversores también deben considerar la menor correlación de HDV con el S&P 500 (beta de 0,48 frente al 1 de SCHD), quepodría mejorar la diversificación de la cartera.

Conclusión: Un caso para el HDV en 2026

Aunque el SCHD ofrece una mayor rentabilidad de dividendos y menores costos, los rendimientos ajustados al riesgo de HDV, el desempeño reciente y el crecimiento impulsado por la energía lo convierten en la opción más convincente para 2026. Su menor volatilidad, sus reducciones menos profundas y su alineación con los sectores de alto rendimiento lo posicionan para capitalizar un entorno de mercado en el que los ingresos y el crecimiento están cada vez más entrelazados. Sin embargo, los inversores deberían adaptar sus asignaciones a su tolerancia al riesgo y perspectiva macroeconómica, combinando potencialmente estos dos fondos de inversión para optimizar sus estrategias de dividendos.