SCHA vs. IJR: ¿Cuál es el ETF óptimo para pequeñas compañías de EE.UU. para la rentabilidad y el ingreso a largo plazo?

El mercado de acciones de pequeña capitalización en los Estados Unidos ha sido durante mucho tiempo un componente fundamental de las carteras de inversión diversificadas. Ofrece potencial de crecimiento y beneficios de diversificación. Dos de los fondos cotizados más importantes en este campo son el Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA) y el iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR). Ambos fondos ofrecen exposición a acciones de pequeña capitalización. Sin embargo, sus diferencias en términos de eficiencia de costos, retornos ajustados al riesgo y sostenibilidad de los dividendos justifican una evaluación cuidadosa por parte de los inversores a largo plazo.

Eficiencia en los costos: la ventaja de SCHA en cuanto a la estructura de las tarifas

La eficiencia en costos sigue siendo un factor crítico de la generación de rentabilidad a largo plazo. Según un informe publicado porETF.comSCHA cobra una tasa de gastos del 0,04 por ciento.Es significativamente más bajo que el 0.06% de IJR.Esta pequeña diferencia de 0,02% puede parecer pequeña, pero puede traducirse en un ahorro significativo para inversores con grandes asignaciones o aquellos que han tenido las ETF durante varias décadas. Por ejemplo,En un período de 30 años, una inversión de $100,000 en SCHA generaría un rendimiento aproximadamente 15,000 dólares más alto que el de IJR.Considerando rendimientos identicos y compounding anual. Ambos fondos se clasifican como opciones de bajo coste,pero la ventaja de tarifa de SCHA se ajusta a la estrategia más amplia de Schwab de reducir los costes para el inversor,Una tendencia que se observa en sus demás ofertas de ETF.El gobierno y los medios de comunicación se unen para hacer una película sobre el tema.

Retornos ajustados al riesgo: La excelente gestión de riesgos de SCHA

A medida que evaluamos retornos ajustados al riesgo, SCHA demuestra una pauta más favorable.muestraEl ratio de Sharpe de SCHA, que es de 0.89, supera el valor de 0.60 del ratio de JR. Esto indica que SCHA obtiene mejores rendimientos por cada unidad de riesgo. De manera similar, el ratio de Sortino de SCHA es de 1.38.Supera con creces el valor de 1.01 de IJR.Lo que hace que el Cálamar tenga una precisión más alta en la gestión de riesgos.con la relación de SCHA de 0.65 (rendimientos con respecto a la máxima pérdida) superando a la de IJR de 0.40.

Aunque ambas ETFs exhiben volatilidad comparativa, SCHA a 4.02% e IJR a 3.83%.La caída de capital máxima de SCHA es de -42.41% que es notablemente menos severa que la de IJR de -58.15%Esta capacidad de recuperación, junto con la rentabilidad del 5.90% alcanzada por SCHA hasta la fecha, en comparación con el 5.29% logrado por IJR…positions SCHA como opción más confiablePara los inversores que priorizan la preservación de su capital en medio de las turbulencias del mercado.

Sostenibilidad de dividendos: mensajes mixtos y consideraciones estratégicas

La sostenibilidad de los dividendos, una consideración importante para los inversores que buscan ingresos fijos, presenta un panorama más detallado. En diciembre de 2025, SCHA ofrece un rendimiento por dividendos del 1.19%.Con un pago reciente de $0.130 por acción.Aunque este rendimiento es modesto, refleja los problemas inherentes a las acciones de pequeño capital, que generalmente priorizan el reinversión sobre los dividendos.

Para IJR,El rendimiento dividendos forward se sitúa en el 1,36%.Con un pago trimestral reciente de $0.572 por acción. Sin embargo, los datos históricos muestran una volatilidad en la consistencia de los dividendos. Por ejemplo…La cuantía de las pólizas de IJR varió en un 38,77% en marzo de 2020Se observó un aumento del 76.89% en los dividendos durante el período 2024-2025. Cabe destacar que…La relación de pago de IJR se reporta en 0%.Esto implica que los dividendos no se obtienen gracias a las ganancias de la empresa, sino mediante otros mecanismos, como el retorno de capital. Esto genera preocupaciones en cuanto a la sostenibilidad a largo plazo de la empresa, especialmente durante períodos económicos difíciles, cuando las empresas de pequeña capitalización pueden tener dificultades para mantener sus pagos a los accionistas.

Implicaciones estratégicas para los inversores

Para el crecimiento y los ingresos a largo plazo, SCHA se presenta como la opción más interesante. Su ratio de gastos más bajo mejora directamente las retornos netos, mientras que sus métricas de riesgo ajustadas mejoran la probabilidad de pérdidas significativas. Aunque ambos ETF ofrecen rendimientos de dividendos moderados, las ventajas estructurales de SCHA –especialmente sus bajos costos y su perfil de riesgo más resistente– lo hacen una mejor opción para aquellos inversores que buscan equilibrar el crecimiento con los ingresos. IJR, aunque sigue siendo una opción viable, presenta una mayor volatilidad y menos previsibilidad en cuanto a la sostenibilidad de los dividendos. Estos factores podrían disminuir su atractivo en mercados inciertos.

Conclusión

En una época en la que la eficiencia en los costos y la gestión de riesgos son de suma importancia, la combinación de bajas tarifas, rendimientos ajustados por riesgos y rendimientos de dividendos moderados de SCHA lo convierte en el ETF ideal para inversionistas a largo plazo en el mercado de pequeñas empresas en Estados Unidos. Aunque IJR sigue siendo un actor respetado en este sector, sus altos costos y rendimiento de dividendos poco consistente lo hacen una opción secundaria. Como siempre, los inversores deben adaptar sus selecciones a su tolerancia al riesgo, sus necesidades de ingresos y los objetivos generales de su portafolio.