Sberbank planea utilizar Bitcoin, Ethereum y USDT como garantía para préstamos

• Sberbank, el banco estatal más grande de Rusia, planea aceptar Bitcoin, Ethereum y USDT de Tether como colateral para préstamos, lo que indica un cambio importante en los préstamos relacionados con criptomonedas en el país.
• La expansión depende de la aprobación regulatoria del Banco de Rusia. Además, se ajusta al marco establecido por la nueva Ley Federal Nº 282-FZ, que entrará en vigor el 1 de septiembre de 2026.
• Sberbank ya ha experimentado un préstamo respaldado por Bitcoin en colaboración con la empresa de minería Intelion Data, lo que le ha permitido adquirir experiencia práctica en el manejo de los activos y la supervisión de las garantías.
• Esta iniciativa permite a los prestatarios acceder a liquidez sin tener que vender activos digitales. Sin embargo, introduce riesgos relacionados con contrapartes centralizadas y posibles mecanismos de liquidación.

Sberbank se está preparando para lanzarProducto de préstamo que reconoce el BitcoinEthereum (ETH) y Tether (USDT) son considerados colateral apto para este propósito. Este cambio está en línea con las nuevas regulaciones de la Banco Central de Rusia, que entran en vigor el 1 de septiembre. Esto proporciona una base legal para que los bancos acepten monedas digitales como colateral. Anteriormente…Las criptomonedas en el sector de los préstamos fueron, en gran medida…No abordadas o restringidas. Las nuevas reglas abren el camino para que las instituciones financieras tradicionales puedan integrar los activos cripto en los servicios bancarios convencionales.

El plan fue informado por la agencia de noticias estatal TASS.Se difundió ampliamente a través de las cripto.Informes de noticias. El vicepresidente Anatoly Popov confirmó que el banco cuenta con experiencia práctica, citando…Piloto para la empresa minera AOIntelion Data utiliza criptomonedas minadas por sí mismo como garantía. Esta transacción le proporcionó a Sberbank…Experiencia en custodia, garantíasY también las procedimientos de aplicación de las normas legales. Sberbank tiene la intención de modificar los productos existentes una vez que el nuevo marco legal entre en vigor.

La importancia radica en la institución que está detrás de ella. Sberbank es una empresa con participación mayoritaria del estado, y posee…La mayor base de depósitos enEl país en sí. Un prestamista de esa magnitud que considera a Bitcoin y Ether como garantías válidas para préstamos es una situación diferente a la de una startup de tecnología financiera que ofrece el mismo producto. Esto significa que las criptomonedas se convierten en un activo colateral dentro del sistema bancario, que los rusos comunes y las empresas rusas ya utilizan para pagos salariales, hipotecas y préstamos comerciales.

Aceptar criptomonedas como colateral para préstamos es algo diferente de los servicios de trading. En el caso del trading, las criptomonedas se consideran algo que se compra y vende. En cambio, en el caso del colateral, se tratan como algo con valor duradero, que una banca está dispuesta a prestar, conservar y, posiblemente, liquidar si el prestatario incumple sus obligaciones. Para quien posee el colateral, un préstamo garantizado por él representa una forma de obtener dinero sin tener que realizar una venta gravable o perder beneficios relacionados con las criptomonedas en cuestión.

Los términos específicos relacionados con la relación entre el préstamo y el valor del activo, las tasas de interés y la lista exacta de los activos aptos para ser utilizados no se detallaron en los informes iniciales. Esos términos determinan si el producto es útil o no. Una relación conservadora entre el préstamo y el valor del activo, por ejemplo, del 30 al 40%, protege al banco frente a la volatilidad de las criptomonedas, pero limita la cantidad que el prestatario puede obtener. Los eventos relacionados con el “margin call” también son importantes: si el valor de Bitcoin disminuye drásticamente, el banco puede exigir más garantías o liquidar las monedas prometidas.

¿Cómo cambiará el nuevo marco cripto la práctica de los préstamos?

La estructura de préstamos permite a los clientes corporativos…Aprovechar los portafolios de monedas digitalesSe trata de una forma de garantía para los préstamos, mientras se mantiene la propiedad del activo. Esto refleja las prácticas de préstamo en criptomonedas utilizadas en Occidente. Al mismo tiempo, Sberbank está creando una infraestructura de custodia para facilitar la gestión de activos digitales por parte de instituciones dentro del marco financiero regulado de Rusia. También se está desarrollando una cartera de moneda digital para consumidores individuales; la plataforma de custodia está prevista para estar lista antes del 1 de diciembre.

El marco regulatorio de criptomonedas en Rusia entrará en vigor el 1 de septiembre de 2026. Esto creará un mercado regulado que involucra bancos, brókeres, gestores de activos, exchanges de criptomonedas y depósitos digitales. Tanto los inversores calificados como los no calificados podrán realizar transacciones de criptomonedas a través de intermediarios autorizados. Los pagos en criptomonedas para bienes y servicios siguen estando prohibidos en Rusia, a pesar del marco regulatorio ampliado.

El entorno regulatorio está cambiando bajo la Ley Federal N.º 282-FZ, que establece obligaciones de divulgación para los ciudadanos que mantienen activos digitales en plataformas internacionales. El Banco de Rusia ha ampliado sus capacidades regulatorias, identificando aproximadamente 2,600 carteras en la primera mitad de 2026. El marco incluye plataformas autorizadas para el comercio de Bitcoin, Ether y Tether a través de plataformas licenciadas, con límites anuales de 300,000 rublos para inversionistas no acreditados.

Los planes de Sberbank siguen siendo condicionales, hasta que el Banco de Rusia complete los estándares necesarios para los activos aptos, la custodia y la protección de los clientes. Los participantes del mercado tienen hasta el 1 de julio de 2027 para obtener las licencias y adaptarse al marco establecido. Hasta que se finalicen los términos comerciales y las aprobaciones relacionadas con los activos, la oferta de garantías ampliada sigue siendo un plan estratégico, y no un producto disponible en el mercado.

¿Cuáles son los principales riesgos para los prestatores?

En una economía sancionada, Rusia tiene un sistema de crédito doméstico, pero se encuentra bajo severas sanciones financieras occidentales. Sus bancos están prácticamente desconectados de las redes bancarias en dólares y euros. La creación de préstamos respaldados por criptomonedas dentro de los bancos nacionales se ajusta a un patrón más amplio: el país utiliza canales que controla para transferir valor hacia otros lugares. Las criptomonedas ya se han convertido en una herramienta útil para los pagos transfronterizos y para gastos relacionados con la diáspora en Rusia, donde el acceso a tarjetas bancarias está limitado.

Existe un aspecto relacionado con las partes involucradas que merece ser mencionado. Al depositar monedas en un banco, significa entregar la custodia de esos activos al banco durante todo el plazo del préstamo. Si el prestamista enfrenta sus propios problemas financieros, los activos depositados pueden ser congelados dentro de la institución. Es el mismo riesgo que ha causado problemas a los usuarios de plataformas de custodia fallidas en el pasado. Los titulares que desean mantener sus activos en posesión propia, renuncian a esa posibilidad tan solo cuando depositan sus activos en un prestamista centralizado.

El enfoque de Sberbank refleja un cambio hacia el uso controlado de activos digitales dentro del sistema bancario regulado. El uso por parte del banco de una stablecoin vinculada al dólar como garantía para los préstamos, coloca a los bancos autorizados en el centro de los esfuerzos de Rusia por integrar Bitcoin, Ethereum y USDT en su sistema financiero regulado. Este desarrollo ocurre en una economía autorizada, donde los bancos rusos están excluidos de las redes de corresponsal en dólares y euros.

Para los inversores y poseedores de criptomonedas en Rusia, este desarrollo podría ofrecer nuevas opciones para acceder a liquidez sin tener que vender sus activos digitales. El uso de BTC, ETH o USDT como colateral para préstamos permite a los poseedores mantener su exposición al potencial aumento de precios, mientras obtienen moneda fiat para otros fines. Sin embargo, también introduce riesgos, incluida la posibilidad de liquidación si el valor del colateral disminuye significativamente.

Sberbank considera que este cambio regulatorio es una oportunidad competitiva, y no una carga de cumplimiento. Parece que la banca se está posicionando como el punto de entrada institucional por defecto para los activos digitales en Rusia. El enfoque gradual, donde primero se otorgan préstamos, luego servicios relacionados con monederos y almacenamiento de activos, indica que la dirección de la empresa quiere ganar confianza gradualmente, en lugar de lanzar todo de golpe.