Aumento de la presencia militar en Arabia Saudita/EAU: El impacto del flujo de petróleo y la respuesta al flujo criptográfico

El aumento de las fuerzas militares representa ahora una amenaza directa para los flujos de petróleo. Arabia Saudita ha cambiado su posición anterior y ha aceptado permitir que las fuerzas estadounidenses utilicen esas instalaciones.Base Aérea Rey FahdSe trata de operaciones contra Irán. Este cambio se produce después de una serie de ataques con misiles y drones por parte de Irán contra infraestructuras cruciales de Arabia Saudita, como instalaciones energéticas y la capital, Riad. Los Emiratos Árabes también han aumentado la presión sobre Irán, cerrando instituciones relacionadas con ese país y advirtiendo que podrían congelar miles de millones en activos de dicho país.

Esta escalada directa ha provocado un severo choque en el mercado del petróleo. El conflicto ya ha causado que…Suspensión de aproximadamente una quinta parte del suministro mundial de crudo y gas natural.Los ataques interrumpieron el flujo de carga por el Estrecho de Ormuz. Como resultado, se produjo un aumento masivo en los precios del petróleo a nivel mundial. Los precios del petróleo crudo han subido en más del 25% desde el inicio de la guerra. El precio del petróleo crudo Brent ha aumentado significativamente; el precio del petróleo crudo estadounidense, por su parte, llegó a los poco menos de 91 dólares por barril el viernes, lo que representa el mayor aumento semanal registrado hasta ahora.

El shock se está trasladando de la esfera del riesgo hacia la realidad. El mercado ahora enfrenta problemas operativos graves: las clausuras de las refinerías y las restricciones en las exportaciones dificultan la procesación del petróleo y los flujos de suministro regionales. Los depósitos de petróleo en el Golfo se están llenando rápidamente, lo que obliga a los campos petrolíferos a reducir su producción. Es posible que algunas operaciones necesiten semanas o meses para volver a la normalidad. Esto genera una situación en la que los precios seguirán aumentando. Goldman Sachs advierte que los precios podrían superar los 100 dólares por barril si las perturbaciones en los transportes continúan.

La respuesta del Crypto Flow a la volatilidad macroeconómica

El impacto inicial de la guerra petrolera afectó gravemente al sector criptográfico. Sin embargo, las cifras del mercado indican una situación más compleja. La cotización de Bitcoin mostró signos de temor generalizado: el precio bajó por debajo de los 69,000 dólares el jueves, a medida que el conflicto se intensificaba. No obstante, el mercado se recuperó rápidamente. Recientemente, el valor de Bitcoin ha vuelto a estar cerca de…$70,473Incluso, las cotizaciones de las criptomonedas superaron los 71,000 dólares durante el inicio de la semana, debido a las noticias geopolíticas. Esta volatilidad confirma que las criptomonedas no están exentas de la tendencia de aversión al riesgo causada por los precios del petróleo. Pero la capacidad de recuperación a largo plazo, que ha sido de aproximadamente un 7% desde finales de febrero, es una señal importante.

El capital estructural sigue avanzando hacia el ecosistema, a pesar de los problemas y contratiempos que se presentan. Aunque las fluctuaciones de precios están influenciadas por factores macroeconómicos, el flujo subyacente sigue mostrando signos de apoyo. En las últimas dos semanas…Los ETPs relacionados con criptomonedas han experimentado un flujo neto de entradas de capital.El interés en futuros perpetuos también ha aumentado. Esto indica que los inversores institucionales y minoristas están aumentando sus posiciones en este activo. Probablemente, aprovechan la volatilidad como oportunidad de negociación, en lugar de abandonar completamente esta categoría de activos.

El cambio más drástico en el flujo de transacciones ocurre en los derivados, específicamente en los contratos de petróleo que se negocian en plataformas descentralizadas. Este conflicto ha provocado un aumento en las transacciones relacionadas con el petróleo en Hyperliquid.1.7 mil millones de dólares en volumen diarioLa naturaleza de esta nueva actividad es bastante interesante: JPMorgan señala que la demanda proviene de inversores no relacionados con criptomonedas, quienes utilizan futuros perpetuos para tener acceso a los precios del petróleo en todo momento. Esto representa una derivación directa de la volatilidad del mercado petrolero hacia los mercados de criptomonedas, ya que los operadores buscan poder determinar los precios de manera continua, fuera de las bolsas tradicionales y cerradas.

Catalizadores y riesgos para el flujo

El factor que puede generar una disminución inmediata en los precios del petróleo es el estado de las negociaciones entre Estados Unidos e Irán. La afirmación del presidente Trump de que las conversaciones son “productivas” causó un fuerte impacto en los precios del petróleo.Un 10% en la caída del precio del crudo de Brent el lunes.Pero la reacción del mercado fue inestable. El rápido rechazo por parte de Irán a cualquier tipo de conversaciones de ese tipo socava la credibilidad del acuerdo. Esto hace que los precios se vean sometidos a fluctuaciones bruscas con cada nuevo acontecimiento geopolítico. La posibilidad de un descenso sostenido en los precios depende de que estas conversaciones pasen de la retórica a un acuerdo concreto y verificable.

El principal riesgo operativo es la posibilidad de que el Estrecho de Ormuz sea cerrado. El conflicto ya ha bloqueado efectivamente este paso marítimo; aproximadamente el 20% del suministro mundial de petróleo y gas pasa por allí. Si Irán lleva a cabo su amenaza de atacar las infraestructuras clave, el estrecho podría cerrarse, lo que obligaría a los petroleros a tomar otros caminos para navegar, pasando por África. Esto aumentaría drásticamente los costos y el tiempo de transporte. Probablemente, esto desencadenaría otro período de aumentos en los precios, debido a la interrupción prolongada en el suministro.

En el caso de las criptomonedas, el principal riesgo es que los precios elevados del petróleo retrasen las reducciones de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal. El impacto del shock del precio del petróleo ya está ocurriendo.Cada vez hay más incertidumbre en torno a la inflación mundial.Esto ejerce presión sobre la Fed para que mantenga los tipos de interés más altos durante más tiempo. Esto reduce la liquidez, algo que siempre ha sido un factor positivo para los activos de riesgo como el Bitcoin. Los analistas advierten que, si los precios del petróleo siguen siendo elevados, eso podría restringir el dinero disponible para apoyar el aumento de valor de las criptomonedas.