Las ambiciones de la nube de Arabia Saudí: un juego de poder tecnológico geopoltico

El Reino de Arabia Saudita está pasando por un cambio transformador de una economía dependiente del petróleo a una potencia impulsada por la tecnología. En el centro de esta transición está su asociación con [una organización]AMDy Cisco, dos gigantes de la tecnología global, para construir una infraestructura en la nube de última generación. Esta iniciativa, parte de Saudi Vision 2030, no se trata simplemente de diversificación económica: es un movimiento estratégico para remodelar el panorama tecnológico global, aprovechando las alianzas geopolíticas para desafiar el dominio de EE. UU. y China.

La asociación: construyendo el centro de IA oriental

La alianza entre la filial del Fondo de Inversión Pública (PIF) de Arabia Saudí, HUMAIN, Amadeus y Cisco se comprometen a invertir más de 25 mil millones de dólares en infraestructura de nube de gran escala. Los componentes clave incluyen:
-Hardware Edge de AMD: Proporcionar CPUs y GPUs avanzadas para acelerar los trabajos de IA, incluyendo las supercomputadoras Grace Blackwell de NVIDIA (a través de una asociación independiente).
-Redes y seguridad de Cisco.: Creación de plataformas seguras y escalables en la nube con herramientas como Cisco Secure Access y Umbrella DNS, fundamentales para la adopción empresarial.
-Data centers hiperescaladosCierta capacidad programada de 2200 megavatios para 2025, superando a los competidores regionales como los Emiratos Árabes Unidos, posicionando a Arabia Saudita como una potencia de infraestructura de datos.

La asociación también incluye programas de desarrollo de talento (como por ejemplo, que Cisco capacite a 500.000 trabajadores) y marcos legales como la "Ley Global AI Hub", que permite que entidades extranjeras operen bajo un gobierno no local, una apuesta radical para atraer empresas tecnológicas globales.

Alianzas tecnológicas geopolíticas: un giro hacia EE. UU.

La alineación de Arabia Saudita con empresas tecnológicas estadounidenses como AMD y Cisco no es accidental. Esto refleja una estrategia más amplia para evitar una dependencia excesiva de la tecnología china en medio de las tensiones entre los Estados Unidos y China. Al asociarse con Cisco y con AMD, el Reino es:
1.Contar la influencia de ChinaReducir la dependencia de la infraestructura de telecomunicaciones de Huawei y evitar el escrutinio relacionado con los avances chinos en inteligencia artificial.
2.Aprovechando la innovación de EE. UU.: Acceso a soluciones de nube y silicio de tecnología avanzada, fundamentales para la soberanía de la IA.
3.Competiciones con los EAU: Mientras que los Emiratos Árabes Unidos lideran las universidades de IA y el capital de riesgo (por ejemplo, el fondo de 100 mil millones de dólares del MGX), la escala del centro de datos de Arabia Saudita (2200 MW frente a los 500 MW de los Emiratos Árabes Unidos) podría dominar las industrias informáticas pesadas como la energía y la logística.

Esta declaración geopolítica está dando dividendos. Las acciones de Cisco subieron un 0,95% en las operaciones extendidas después del anuncio de la asociación, mientras que las acciones de AMD subieron un 0,59%, lo cual indica el optimismo de los inversores acerca de los contratos a largo plazo.

Impacto en los mercados globales de la nube: surge un nuevo jugador

Las ambiciones de Arabia Saudita desafían directamente a AWS, a Google Cloud y a Microsoft Azure. Al ofrecer:
-Infraestructura rentable: Aprovechar los bajos costos de la energía y el financiamiento respaldado por el estado para socavar a los rivales.
-Ubicación estratégica: Un centro del Oriente Medio para las empresas globales que buscan redundancia y cercanía a los mercados asiáticos y europeos.
-Ecosistemas específicos de IALas asociaciones con NVIDIA y AWS, a través de la zona de IA de $5 mil millones, generan soluciones personalizadas para industrias como la de petróleo y la manufactura.

Los analistas predijeron que esto podría generar una participación de mercado del 10-15% en los servicios regionales en nube para 2030. Para los inversores globales, esto plantea ciertas preguntas: ¿puede la infraestructura en nube de Arabia Saudí convertirse en la "Suiza de IA": neutral, escalable y legalmente flexible?

Riesgos y desafíos

• Retención de talento: A pesar de los programas de capacitación, retener trabajadores calificados en un mercado global competitivo sigue siendo un obstáculo.
• Preocupaciones ambientales: Los centros de datos requieren mucha energía, lo que entra en conflicto con los objetivos de sostenibilidad de Arabia Saudita.
• Incertidumbre regulatoriaLa "Ley de Hub Global de IA" puede enfrentarse con el rechazo de las empresas que desconfían de las reglas de gobierno sauditas.

Consideraciones de inversión

1. Acciones tecnológicas que hay que tener en cuenta:
2. AMD (AMD)Ventajas de contratos de largo plazo para computación de alto rendimiento.
3. Cisco (CSCO): Ganancias de la seguridad en la nube y el dominio de las redes en una región estratégica.
4. NVIDIA (NVDA)Indirectamente por medio de asociaciones HUMAIN, aunque existen riesgos geopolíticos.
5. Jugadas del sector:
6. ETF de infraestructura en la nube(por ejemplo, ARKW): Exposición al crecimiento global de la nube, incluyendo el mercado emergente de Arabia Saudita.
7. REIT de centros de datosEmpresas como Equinix (EQIX), que están construyendo la infraestructura física de Arabia Saudí.
8. Factores de riesgoSupervisar las relaciones diplomáticas entre EE. UU. y Arabia Saudita, las tensiones geopolíticas regionales y la ejecución de proyectos de infraestructura.

La conclusión: una apuesta de alta recompensa y alto riesgo.

El impulso de la nube de Arabia Saudita es una jugada audaz para convertirse en un jugador tecnológico geopolítico. Para los inversores, la asociación con AMD y Cisco ofrece exposición a un cambio estructural en la infraestructura tecnológica global. Sin embargo, el éxito dependerá de superar los riesgos de ejecución y de los vientos políticos antagónicos.

Asesoramiento de inversión:
-Inversores agresivos: Considere la sobrerrepresentación en la AMD y la Cisco, con un horizonte de 3 a 5 años.
-Inversores conservadores: Concentráte en los fondos ETN o de patrimonio inmobiliario diversificados que estén relacionados con la infraestructura de la nube.
-monitorear: Implementación de la ley de centro de inteligencia artificial de Arabia Saudita, actuaciones de los socios y desarrollos geopolíticos.

En un mundo donde los datos son el nuevo petróleo, Arabia Saudita está demostrando que puede prosperar con ambos. La pregunta es si sus ambiciones tecnológicas fluyen tan bien como alguna vez lo hizo su petróleo.