Saratoga Investment Corp. (SAR): ¿Por qué esta acción con dividendos extremos debería estar en su radar ahora?

Saratoga Investment Corp. (SAR), una empresa de desarrollo comercial (BDC), ha estado generando olas en la comunidad de inversores con su atractivo rendimiento de dividendos y su sólido desempeño financiero. Con una rentabilidad de dividendos del 11,61 % y un historial de crecimiento constante de los dividendos, el SAR es una opción atractiva para los inversores orientados hacia los ingresos. En este artículo, exploraremos las razones por las que el SAR es una oportunidad de inversión atractiva y por qué debería considerar agregarlo a su cartera ahora.



Atractivo rendimiento y crecimiento de dividendos

La rentabilidad por dividendos del 11,61% del SAR es significativamente superior a la rentabilidad por dividendos promedio de las acciones del S&P 500, que fue de cerca del 1,5% en 2025. Este alto rendimiento de dividendos es el resultado del alto pago de dividendos de la empresa, el bajo precio de las acciones y la estructura de BDC, que exige que el SAR distribuya al menos el 90% de sus ingresos imponibles a los accionistas en forma de dividendos. Además, el SAR tiene un historial de crecimiento de dividendos, con un aumento del dividendo anual por acción de $0,70 en 2023 a $0,74 en 2024, lo que refleja un aumento del 5,7%.

Rendimiento financiero sólido y poder de ganancias

El sólido desempeño financiero de SAR se hace evidente en su ingreso de inversión neto ajustado (NII) por acción, que ha aumentado de manera significativa de $0,98 en 2023 a $1,08 en 2024. Este crecimiento en el poder adquisitivo respalda el alto pago de dividendos de la compañía y indica que SAR está bien posicionado para mantener y potencialmente aumentar sus dividendos en el futuro. Además, SAR ha excedido constantemente su dividendo, y el dividendo está cubierto por NII ajustado. En 2024, el dividendo de $0,74 por acción está cubierto por un NII ajustado de $1,08 por acción, lo que implica una tasa de cobertura de 1,46x.

Calidad y resiliencia de la cartera

La cartera de SAR ha demostrado su resiliencia, con una calidad, naturaleza y equilibrio de alto nivel, incluso en el entorno económico actual. La empresa ha solucionado dificultades en cuatro compañías de cartera durante el año pasado a través de dos ventas y dos reestructuraciones, lo que demuestra su capacidad para gestionar los riesgos de manera eficaz. Además, la principal cartera de SAR no CLO se redujo en solo $1,4 millones en el trimestre finalizado el 30 de noviembre de 2024, pero esto fue compensado por ganancias netas realizadas de $1,2 millones y ganancias realizadas de depósito en garantía de $0,7 millones, lo que resultó en una reducción neta en el valor de la cartera relacionado con marcas de $0,1 millones.



Aumento de capital y balance sólido

SAR ha recaudado un capital significativo, incluyendo $77.5 millones en capital exigible a largo plazo, a una tasa fija en 2023, y más de $48 millones en capital nuevo al valor de liquidación o superior en 2024. Este aumento de capital ha reforzado el balance de la compañía, ha reducido su apalancamiento regulador y ha respaldado fuertes generaciones, mejorando aún más la sostenibilidad de su pago de dividendos.

Oportunidad de inversión

Por su atractivo rendimiento de dividendos, sólido desempeño financiero, calidad de cartera y aumento de capital, Saratoga Investment Corp. (SAR) es una oportunidad atractiva de inversión para los inversores orientados a los ingresos. El alto rendimiento de dividendos, el incremento de los dividendos y el fuerte poder de ganancias de la compañía son opciones atractivas para quienes buscan generar ingresos constantes a partir de sus inversiones. Además, la orientación de SAR en el cuidado de la salud y la biotecnología, combinada con sus sólidos estándares de suscripción y su experimentado equipo de administración, contribuye a la resiliencia y el potencial de crecimiento a largo plazo de su cartera.

En conclusión, Saratoga Investment Corp. (SAR) es una oportunidad de inversión atractiva para los inversores orientados a la generación de ingresos. Presenta un alto rendimiento de dividendos, un sólido desempeño financiero y una cartera resiliente. El enfoque de la compañía en la atención de salud y la biotecnología, combinado con sus sólidos estándares de suscripción y su experimentado equipo de gestión, contribuye a su potencial de crecimiento a largo plazo. Con un atractivo rendimiento de dividendos y un sólido poder de ganancias, SAR es una opción de inversión convincente para quienes buscan generar ingresos constantes a partir de sus inversiones.