La dominación del chip de memoria desarrollado con inteligencia artificial por parte de Samsung: Una estrategia para el crecimiento a largo plazo

La industria de semiconductores está experimentando un cambio revolucionario, impulsado por la demanda insaciable de infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial. En la vanguardia de este proceso de transformación se encuentra Samsung Electronics, cuya estrategia enfocada en chips de memoria especializados para el uso en la inteligencia artificial —especialmente los chips de alta banda ancha y los de tipo DDR5— la ha posicionado como una de las principales beneficiarias del crecimiento estructural del sector. Con los ingresos provenientes de su división de memoria…Aumentará a 26.7 billones de wones en 2025.(Está aumentando, pasando de 22.3 billones de wones en 2024). Se proyecta que las márgenes brutas alcancen el 63-67% en el cuarto trimestre de 2025. La capacidad de Samsung para aprovechar la demanda impulsada por la IA y su poder de fijación de precios destaca su potencial de crecimiento a largo plazo.

Demanda estructural: la IA como catalizador

El auge de la IA ha generado un cambio en la demanda de chips de memoria. La memoria de alto ancho de banda (HBM), que es crucial para el entrenamiento y procesamiento de datos en el ámbito de la inteligencia artificial, se ha convertido en un pilar fundamental de la estrategia de Samsung. En el tercer trimestre de 2025, la división de Soluciones de Dispositivos de la empresa…Se informó un aumento del 20% en los ingresos.Esto se debe, en gran medida, a los productos HBM3E y DDR5. Esto está en línea con las tendencias generales del sector.Se proyecta que el mercado mundial de chips de memoria crecerá.De 84.28 mil millones de dólares en 2024 a 204.68 mil millones de dólares para el año 2032, gracias al uso de la inteligencia artificial, la tecnología 5G y el Internet de las Cosas.

La dominación de Samsung en el mercado HBM se ve reforzada aún más por sus alianzas. Por ejemplo:Su colaboración con NVIDIA en la creación de una “Megafábrica de IA”.Integra más de 50,000 GPU’s de NVIDIA y tecnología de gemelos digitales para optimizar la fabricación, asegurando así una continua entrega de pedidos con altos márgenes de ganancia.La transacción de 16.5 mil millones de dólares entre la empresa y Tesla.La producción de semiconductores A16 para la conducción autónoma destaca su expansión hacia aplicaciones de inteligencia artificial, más allá de las tecnologías electrónicas tradicionales para el consumo.

Precios, poder de mercado y expansión de las ganancias

La reasignación de la capacidad de producción desde los sistemas de memoria DRAM convencionales a los sistemas de memoria HBM ha generado restricciones en el suministro, lo que permite a Samsung y sus competidores fijar precios elevados. A principios de 2026…Los precios de los contratos de RAM DDR5 aumentaron entre un 55% y un 60% en comparación con el mismo período del año anterior.Mientras que los módulos de memoria DDR5 de 32 GB aumentaron en un 60%, alcanzando los 239 dólares. El giro estratégico de Samsung hacia la producción de memoria de alta gama ha llevado a una importante expansión de sus márgenes de beneficio.Se espera que su división de memoria alcance incluso niveles superiores a los de TSMC.En términos de márgenes brutos, para finales de 2025.

Este poder de fijación de precios se basa en acuerdos de suministro a largo plazo. Por ejemplo:La participación de Samsung en la iniciativa Stargate, valorada en 500 mil millones de dólaresCon Open AI y SK Hynix, SK Hynix logra asegurar la demanda de sus chips de memoria para inteligencia artificial, así como de centros de datos flotantes que consumen poco energía. Además…Sus procesos avanzados de tipo “Gate-All-Around” a escala de 3 nanómetros, que implican una integración vertical.Y también componentes pasivos críticos, como condensadores cerámicos de múltiples capas (MLCCs), lo que asegura que capture beneficios en toda la cadena de suministro de inteligencia artificial.

Posicionamiento competitivo y perspectivas a largo plazo

Aunque SK Hynix y Micron también se benefician del auge de la tecnología HBM impulsado por la inteligencia artificial, Samsung cuenta con una ventaja significativa debido a su escala y su capacidad de innovación. SK Hynix, aunque…Liderando en cuanto a participación de mercado en el sector HBM (60% a finales de 2025)Samsung depende en gran medida de Nvidia como cliente, mientras que las alianzas diversificadas de Samsung incluyen a Tesla, NVIDIA y Open AI, lo que reduce su dependencia de un único cliente. Micron, a pesar de…Proyectar una participación del 21% en el mercado de 100 mil millones de dólares de HBM para el año 2028.En comparación con la infraestructura de producción ya establecida de Samsung, esta empresa enfrenta desafíos aún mayores en términos de escalabilidad.

Mirando hacia el futuro, los gastos de capital de Samsung se ajustan a un crecimiento sostenido.La empresa planea duplicar el número de dispositivos móviles con funciones de IA para el año 2026.Utilizando el modelo Gemini de Google, se ha anunciado una nueva línea de producción de memoria en Pyeongtaek (con inicio previsto para 2028), con el objetivo de satisfacer la creciente demanda. Los analistas esperan que…El entorno de precios centrado en la inteligencia artificial continuará existiendo hasta el año 2027.Con aumentos de precios trimestrales, debido a la limitada capacidad de producción.

Conclusión: Una estrategia para los inversores

La estrategia de chips de memoria desarrollada por Samsung, basada en la inteligencia artificial, es un ejemplo perfecto de cómo aprovechar la demanda estructural y el poder de fijación de precios. Al dar prioridad a los productos HBM y DDR5, que ofrecen altos márgenes de ganancia, asegurando contratos de suministro a largo plazo e invirtiendo en tecnologías de fabricación de vanguardia, la empresa está bien posicionada para superar a sus competidores en un sector que enfrenta un crecimiento a lo largo de varios años. Para los inversores, Samsung no solo representa una beneficiaria del ciclo de crecimiento de la inteligencia artificial, sino también un arquitecto estratégico de esa infraestructura.