El aumento de las ganancias de Samsung, impulsado por la inteligencia artificial: ¿una oportunidad estratégica en el sector de los semiconductores?

La industria de semiconductores se encuentra en medio de un ciclo histórico de crecimiento, impulsado por la demanda insaciable de infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial. En el centro de esta transformación está Samsung Electronics, cuya división de semiconductores se ha convertido en un actor clave para aprovechar este cambio estructural hacia el uso de tecnologías basadas en la inteligencia artificial. Los resultados del tercer trimestre de 2025 muestran un importante aumento en la rentabilidad y las cuotas de mercado de Samsung. La alineación estratégica de Samsung con los hardware y servicios relacionados con la inteligencia artificial la convierte en una oportunidad de inversión interesante.

El superciclo de los semiconductores: la IA como catalizador

Los ingresos mundiales en el sector de los semiconductores alcanzarán los 793 mil millones de dólares en el año 2025. Este es un aumento del 21% en comparación con el año anterior.Los semiconductores de IA representan casi una tercera parte del total.De las ventas totales, la memoria de ancho de banda alto (HBM) y los procesadores de inteligencia artificial son los motores que impulsan este crecimiento. La memoria HBM, por sí sola, representa el 23% del mercado de RAM.Los procesadores de inteligencia artificial ya han generado más de 200 mil millones de dólares.En cuanto a los ingresos, la división de Dispositivos y Soluciones de Samsung, que incluye sus negocios relacionados con memoria y fabricación de chips, se encuentra en una posición única para beneficiarse de esta tendencia.

En el tercer trimestre de 2025,La división DS de Samsung informó que sus ingresos ascendieron a 33,1 billones de wones coreanos.En cuanto a los ingresos, se registraron 7.0 billones de wones, y las ganancias operativas ascendieron a la misma cifra. Esto se debe a la fuerte demanda de dispositivos HBM3E y unidades de disco SSD. En particular, el negocio relacionado con la memoria…Se recuperó la posición de liderazgo en el mercado, gracias al aceleramiento de la producción de HBM.Y aprovechar las condiciones de precios favorables. De cara al futuro, Samsung planea expandir su producción de dispositivos HBM4 y SSDs avanzados de tipo DDR5/QLC.Lo que refuerza aún más su papel en la infraestructura de la inteligencia artificial..

Posicionamiento estratégico: Nodos avanzados y expansión de la empresa

El negocio de fabricación de chips de Samsung es otro pilar importante de su estrategia de crecimiento basada en la inteligencia artificial. En el tercer trimestre de 2025…La división informó que las órdenes de los clientes han alcanzado niveles sin precedentes.En los nodos avanzados, esto se logra gracias a una mayor utilización de los recursos y a costos menores en comparación con situaciones anteriores. La empresa se está preparando para…Producir en masa chips de tipo Gate-All-Around (GAA) de 2 nm.En el año 2026, se tratará de un paso crucial para poder competir con la tecnología 3nm FinFET de TSMC. Además…La fábrica de Samsung en Texas comenzará a operar pronto.En el año 2026, aumentará su capacidad para ofrecer servicios de fundición especializados en inteligencia artificial.

Este enfoque estratégico en los nodos avanzados es esencial en un mercado donde…TSMC domina el mercado de la fabricación de chips, con un 56% de cuota de mercado.Sin embargo, las recientes inversiones de Samsung en tecnologías de empaquetamiento avanzadas (por ejemplo, integración heterogénea) y su plan de desarrollo para la tecnología GAA a nivel de 2 nm podrían reducir esta brecha.La capacidad de TSMC en tecnología CoWoS sigue aumentando.Existen cuellos de botella en el proceso de escalar las capacidades para satisfacer la creciente demanda de inteligencia artificial. Esto representa una oportunidad para que Samsung pueda ganar cuota de mercado.

Paisaje competitivo: Cómo navegar en la carrera armamentista de la inteligencia artificial

Mientras que Samsung está por detrás de NVIDIA en términos de ingresos por semiconductores totales ($72.5 mil millones contra $125.7 mil millones en 2025),Su estrategia centrada en la memoria ofrece una ventaja distintiva.El negocio relacionado con la memoria representa casi el 90% de las ganancias operativas de Samsung en el cuarto trimestre de 2025.Se proyecta que llegará a los 20 billones de wones.Esto contrasta con las dificultades que enfrenta Intel.Se observa que su participación en el mercado se reducirá al 6% en el año 2025.Esto subraya la importancia de la integración vertical en el hardware de inteligencia artificial.

La capacidad de Samsung para integrar verticalmente soluciones relacionadas con la memoria, la lógica y el empaquetamiento, algo esencial para los aceleradores de IA, le otorga una ventaja sobre sus competidores. Por ejemplo, su plan de desarrollo HBM4 se enfoca directamente en satisfacer las necesidades de ancho de banda de los modelos de IA de próxima generación. Además, sus unidades SSD QLC optimizan el almacenamiento en centros de datos a gran escala. Estas innovaciones se alinean con los objetivos de Samsung.Las previsiones del mercado indican que los semiconductores relacionados con la inteligencia artificial representarán más del 50% del mercado en el futuro.De las ventas totales de semiconductores, hasta el año 2029.

Valuación y consideraciones de riesgo

A pesar de sus sólidos fundamentos, la valoración de Samsung sigue estando vinculada a los precios cíclicos de la memoria. Mientras que…Se espera que los precios de DRAM y HBM permanezcan elevados.Hasta el año 2026, los inversores deben mantener un seguimiento de la elasticidad de la demanda en los mercados de consumo. Sin embargo, la naturaleza estructural de la demanda generada por la inteligencia artificial, debido a la adopción de tecnologías empresariales y en el sector cloud, reduce este riesgo.La proyección de los beneficios operativos de Samsung para el cuarto trimestre de 2025 es de 20 billones de wones coreanos.Se sugiere que la división de semiconductores ya no es un negocio cíclico, sino que se ha convertido en un motor de crecimiento.

Conclusión: Una adquisición estratégica en la era de la inteligencia artificial

La división de semiconductores de Samsung es un pilar clave del ciclo económico relacionado con la inteligencia artificial. Combina innovaciones en memoria de vanguardia, capacidades avanzadas en el área de fabricación de circuitos integrados, y una clara estrategia para el año 2026. Dado que los semiconductores para la inteligencia artificial estarán en el centro de la industria durante la próxima década, las inversiones estratégicas de Samsung en tecnologías como HBM4 y 2nm GAA, así como en paquetes de circuitos optimizados para la inteligencia artificial, lo convierten en un ganador a largo plazo. Para los inversores que buscan oportunidades en este sector, Samsung ofrece una combinación convincente de crecimiento, resiliencia y diferenciación competitiva.