Salesforce (CRM) cae un 4.1%, ya que las opciones con precio inferior al valor real dominan el mercado. Se recomienda invertir en una opción de tipo “Put” por 165 dólares, y en una opción de tipo “Call” por 210 dólares para la vencimiento de las opciones este viernes.

*El valor de CRM ha disminuido en un 4.1%, hasta los 168.69 dólares.

• Las opciones OI muestran una actividad elevada en el precio de $165. Los valores de las opciones “call” aumentan hasta los $210.
• El RSI está cerca de ser considerado como “sobredistribuido”, con un valor de 29.6. Además, el precio se encuentra cerca del límite inferior de la banda de Bollinger.
• Se trata de un punto de inflexión crucial. Los “búfalos” o los “osos” tendrán que intervenir pronto.

Si han estado observando los valores de CRM hoy, sabrán que ha sido un día complicado. El precio de las acciones ha bajado casi un 4% con respecto al precio inicial. Aunque la información relacionada con Salesforce es en su mayoría positiva, el mercado de opciones muestra algo diferente. Los operadores están realizando maniobras de cobertura o se posicionan de manera agresiva. El número de contratos de opciones downward se eleva a 2,700, mientras que el número de contratos de opciones call downward se eleva a 10,710. Eso no es simplemente ruido; es una señal importante.

$165 por las compras; $210 por las llamadas telefónicas: Lo que revela el OI sobre el sentimiento de los consumidores

Analicemos los datos relacionados con las opciones disponibles. Para esta fecha de vencimiento del viernes, la opción put más importante es aquella con un strike de $165 y cuenta con 2,213 contratos abiertos. Eso es una clara señal de actividad de cobertura por parte de los operadores. Por otro lado, la opción call con strike de $210 tiene el mayor número de contratos abiertos: 10,710. Esto no es algo casual. Los operadores se están preparando para que el precio ceda bruscamente a los $160 o que haya un repunte hacia los $200, dependiendo de cómo termine la semana.

La relación entre las posiciones de “put” y “call” actualmente es de 0.85. Esto significa que todavía hay más opciones en favor de los “call”, pero el sentimiento bajista está creciendo rápidamente. Se trata de un equilibrio difícil entre aquellos que apuestan por una recuperación y aquellos que intentan protegerse ante una posible caída del precio. Dada la fuerte caída en los precios hoy, así como las señales técnicas negativas (MACD y RSI), es difícil ignorar la probabilidad de que ocurra un retroceso a corto plazo.

Hoy no hay movimientos significativos por parte de las empresas que operan con ballenas, ni transacciones de tipo “block trade”. Por lo tanto, lo que más influye en el mercado de opciones son las transacciones realizadas por minoristas e institucionales. Eso significa que es probable que se produzca una fase de consolidación antes de que ocurra algún movimiento mayor. El precio del opción “put” a 165 dólares es especialmente interesante, ya que está cerca del precio actual y tiene un nivel de oferta elevado. Si la acción cae por debajo de ese nivel, podríamos ver una aceleración rápida en los precios.

El flujo de noticias apoya el crecimiento de la inteligencia artificial. Pero las acciones en el mercado no están de acuerdo con esto.

A pesar de la actividad bajista en el mercado de opciones, las noticias relacionadas con Salesforce han sido, en su mayoría, positivas. La empresa acaba de alcanzar un récord de ingresos de 2 mil millones de dólares en soluciones basadas en inteligencia artificial. Además, está expandiendo su plataforma EinsteinX. Los analistas de JPMorgan y Goldman Sachs han mejorado la valoración de las acciones de la empresa, incluso estableciendo una meta de precio de 290 dólares por acción. También existe un programa de recompra de acciones por 10 mil millones de dólares, además de una nueva alianza con Microsoft en el área del cloud, lo que probablemente aumentará la integración y escalabilidad de la empresa.

Sin embargo, el precio de las acciones no refleja ese optimismo. El precio ha bajado casi un 4% en el día, y está por debajo del promedio móvil de los últimos 30 días. Esta desviación sugiere que, aunque los fundamentos son sólidos, la percepción del mercado a corto plazo es frágil. Es una situación típica para que se revisen los niveles clave o que ocurra una corrección significativa si las apuestas bajistas logran alcanzar sus objetivos de precios.

Operaciones factibles: establezca los arreglos de cobertura y llamadas para la semana.

Entonces, ¿qué hacemos a partir de ahora? Aquí hay dos opciones que destacan:

1. Opción bajista: Comprar la opción put por 165 dólares ($165 Put, CRM20260417P165).

• ¿Por qué?El interés abierto es alto a este nivel, y el precio de la acción está cotizando apenas 3.3% por encima de ese nivel. Si la tendencia hacia los 165 dólares se acelera, este precio podría subir rápidamente.
• Entrada:Compre la opción de “put” por 165 dólares, con vencimiento para el próximo viernes.
• Destino:Busque un movimiento hacia los 160 dólares o menos, para que esto genere una respuesta significativa en el precio de la opción.

1. Opción positiva: Comprar la opción de call por 210 $. (CRM20260417C210)

• ¿Por qué?Este strike cuenta con 10,710 contratos abiertos. Es una cantidad considerable de dinero que se puede invertir en la esperanza de que el precio alcance los 200 dólares o algo más.
• Entrada:Compre la opción por 210 dólares para que expira el próximo viernes.
• Destinatario:El RSI está cerca de ser considerado como “sobrevendido”. Por lo tanto, un rebote podría llevar al precio de las acciones nuevamente a los 180 dólares o incluso más alto.

Para aquellos que compran acciones de forma directa, un nivel de entrada importante podría estar cerca de…$165–167Allí, el precio del activo cuenta con apoyo de la media móvil de 30 días y de los niveles recientes de las bandas de Bollinger. Una parada justo debajo de los 160 dólares podría servir como protección contra una caída más profunda. Por otro lado, un objetivo de 175 o 180 dólares podría aprovechar cualquier tipo de rebote o recuperación en el precio del activo.

Volatilidad en el horizonte: ¿Dónde posicionarse para la próxima semana?

La clave para la próxima semana será si el nivel de 165 dólares se mantiene o si continuará el impulso bajista. Si este nivel se rompe, hay que estar atentos a una prueba del nivel de 160 dólares y a una posible aceleración hacia los 150 dólares. Por otro lado, si los compradores intervienen por encima de los 175 dólares y el RSI muestra un fuerte rebote, podríamos ver una nueva prueba del nivel de 190 dólares, o incluso un avance hacia los 200 dólares.

De cualquier manera, el mercado de opciones nos proporciona un plan claro para actuar. Los operadores que mantienen posiciones cercanas a los $165 en las opciones “put” o a los $210 en las opciones “call” podrían estar en la parte correcta de una tendencia significativa. Solo hay que mantenerse ágiles: esta acción se encuentra en una fase crítica, y los próximos días nos revelarán mucho sobre su dirección a corto plazo.