El cambio estratégico de Rusia en materia de regulación de criptomonedas y sus implicaciones para la financiación transfronteriza a nivel mundial

La reglamentación de Rusia hacia las criptomonedas en la era de las sanciones posteriores a 2022 representa una maniobra geopolítica y económica calculada. Al legalizar la minería de criptomonedas, permitir pagos internacionales y probar una rúpia digital, Moscú se ha posicionado en la vanguardia de un cambio global hacia sistemas financieros descentralizados. Esta estrategia no se trata solo de evitar las sanciones occidentales, sino de redifinir la arquitectura del comercio y las inversiones transfronterizos en un mundo multipolar. Para los inversores institucionales, las implicaciones son profundas: se está emergiendo una nueva frontera de economías sancionadas, en donde la infraestructura de blockchain y el marco de criptomonedas alineado con los BRICS están remodelando las reglas del juego.

Diversificación geopolítica: de sanciones a autonomía estratégica

Las reformas legislativas del gobierno ruso de 2024, que fueron firmadas por el presidente Vladimir Putin, legalizan explicitamente la minería de criptomonedas y permiten su uso para pagos internacionales.Con la supervisión de las transacciones por parte del Banco Central de Rusia (CBR).Este movimiento forma parte de un esfuerzo más amplio para aislar a la economía rusa de los sistemas financieros occidentales. Para 2025, el CBR está programado para lanzar una rubla digital, una moneda digital del banco central (CBDC)Diseñado para facilitar el comercio transfronterizo.Mientras que reducen la dependencia del dólar de EE. UU.

Al mismo tiempo, Rusia se ha alineado con las naciones del BRICS para desarrollar stablecoins basados en el RMB y respaldados por los países del BRICS. Esto permite realizar transacciones comerciales en monedas locales. Intercambios como Garantex y Exved ya han comenzado a utilizar este sistema.Después de procesar 100 mil millones de dólares en estas transaccionesDesde el año 2018, estos desarrollos destacan una tendencia estratégica hacia la desdolarización. Se utiliza la tecnología de cadena de bloques para evitar los sistemas dominados por Occidente, como SWIFT. Para las economías sancionadas, esto crea una infraestructura financiera que permite que el comercio y las inversiones se realicen sin obstáculos debido a las tensiones geopolíticas.

Oportunidades de Inversión Institucional en Economías Sancionadas

El panorama institucional relacionado con las criptomonedas en Rusia y sus aliados del grupo BRICS ha crecido significativamente. Desde julio de 2024 hasta junio de 2025, solo Rusia atrajo una cantidad considerable de inversiones en este sector.$376.3 mil millones en ingresos institucionales de criptosLas transferencias por valor de más de 10 millones de dólares han aumentado en un 86% con respecto al año anterior. Este incremento refleja una creciente confianza en los activos relacionados con las criptomonedas como herramienta para protegerse de sanciones y como medio de diversificación geopolítica. El CBR y el Ministerio de Finanzas ya están trabajando en esto.prueba de regímenes jurídicos experimentalesEsto permitirá que los fondos de inversión regulados puedan poseer activos criptográficos para el año 2026. Esto indica una integración formal de los activos digitales en el sistema financiero de Rusia.

Fuera de Rusia, los países BRICS como Brasil e India, están también desarrollando marcos institucionales. El Banco Central do Brasil (BCB) de Brasil presentó un régimen regulador integral en noviembre de 2025,Exige que las empresas obtengan la autorización necesaria.como Sociedades Prestadoras de Serviços de Ativos Virtuais (SPSAVs) mientras impone salvaguardas de lucha contra el lavado de dinero y ciberseguridad. En tanto,Se encuentra en el primer lugar del Índice Global de Aceptación de Criptomonedas para el año 2025., con la institucionalización impulsada por los ETFs de Bitcoin y la Reserva Estratégica del Bitcoin. Estos cambios evidencian una tendencia más amplia: las economías sancionadas no solo sobreviven bajo sanciones, sino que además están desarrollando activamente ecosistemas financieros alternativos.

Los pagos en moneda de los BRICS y el futuro de las finanzas transfronterizas

El sistema de pagos de BRICS, una plataforma de pagos descentralizados multi-cobertura, es crucial para esta transformación.Está diseñado para procesar hasta 20,000 mensajes por segundo.Esperando apoyar los CBDC y las criptomonedas, BRICS Pay tiene como objetivo reemplazar los pagos basados en el dólar por divisas locales. Su prototipo estuvo en exhibición en Moscú en octubre de 2024 yPruebas piloto de la funcionalidad C2B.El funcionamiento de tarjetas de débito (que permiten que los turistas puedan realizar pagos sin tener cuentas bancarias locales) se llevó a cabo durante el BRICS Business Forum. Para el año 2025,El 65% del comercio entre los países del Grupo de los Siete Países, ya se ha llevado a cabo.En las monedas nacionales, una cifra que se espera aumente a medida que el sistema madura.

Sin embargo, las dificultades siguen existiendo. Existen diferencias en la infraestructura financiera y en los marcos regulatorios entre los países miembros del Grupo de los Siete Países, como el SPFS de Rusia y el UPI de la India.Complica la interoperabilidad.La fidelidad política, así como el dominio reforzado del dólar de EE. UU. continúan siendo obstáculos, pero la inclusión de Irán y los Emiratos Árabes Unidos en BRICS+ haExpansión del alcance del bloqueEspecialmente en los acuerdos comerciales relacionados con el petróleo. Para los inversores institucionales, estas desafíos representan tanto riesgos como oportunidades. Los proyectos de infraestructura en fase inicial, en los sistemas de pago basados en la cadena de bloques del grupo BRICS, podrían generar rendimientos significativos a medida que el ecosistema se vaya desarrollando.

Economías sancionadas y la huida guiada por el criptoanálisis

Las economías que se encuentran más allá de Rusia también están utilizando criptomonedas para mantener las actividades comerciales. Por ejemplo, Irán…Se registraron transacciones relacionadas con criptomonedas por valor de más de 2 mil millones de dólares.Luego de 2025, al tiempo que la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC) usa activos digitales para evadir restricciones. Corea del Norte también ha empleado criptomonedas para convertir activos digitales en efectivo. Estas situaciones ilustran una tendencia global: las jurisdicciones sancionadas están usando cada vez más la tecnología blockchain para mantener vías de vida económicas. Para los inversores, esto crea una oportunidad paradójica: participar en mercados excluidos de las finanzas tradicionales y, al mismo tiempo, enfrentar los riesgos de la volatilidad y de los ataques reglamentarios.

Conclusión: Nueva orden geoeconómica

La estrategia de Rusia en materia de criptoactivos no es un fenómeno aislado, sino parte de un cambio más amplio hacia sistemas financieros descentralizados y multipolares. Al alinearse con los países del Grupo de los Siete, desarrollar monedas digitales y abrir canales de inversión institucional, Moscú está redefiniendo las reglas de la financiación transfronteriza. Para los inversores, lo importante es equilibrar el potencial de las economías sancionadas con las realidades del riesgo geopolítico. A medida que los sistemas como BRICS Pay se vuelvan más avanzados, el panorama financiero mundial se volverá cada vez más fragmentado… y eso será más rentable para aquellos que comprendan las nuevas reglas del juego.