El cambio estratégico de Rusia en materia de regulación de criptomonedas y sus implicaciones para la financiación transfronteriza a nivel mundial

El giro de Rusia hacia la regulación de las criptomonedas en la era posterior a las sanciones de 2022 representa una maniobra geopolítica y económica calculada. Al legalizar la minería de criptomonedas, permitir los pagos internacionales y probar un rublo digital, Moscú se ha posicionado en la vanguardia de un cambio global hacia sistemas financieros descentralizados. Esta estrategia no se trata simplemente de evitar las sanciones occidentales, sino de redefinir la estructura del comercio y la inversión transfronteriza en un mundo multipolar. Para los inversores institucionales, las implicaciones son significativas: está surgiendo una nueva frontera de economías sancionadas, donde la infraestructura de blockchain y los marcos regulatorios relacionados con las criptomonedas están remodelando las reglas del juego.

Diversificación Geopolítica: desde sanadas hasta autonomía estratégica

Las reformas legislativas propuestas por el gobierno ruso en 2024, promulgadas por el presidente Vladímir Putin, legalizan explícitamente la minería de criptomonedas y permiten su uso para realizar pagos internacionales.con el Banco Central de Rusia (CBR) supervisando las transaccionesEsta medida forma parte de un esfuerzo más amplio por aislar la economía rusa de los sistemas financieros occidentales. Para el año 2025, el banco central ruso tiene la intención de lanzar una moneda digital, una divisa digital emitida por el banco central.Arquitecto para facilitar el comercio transfronterizoAl mismo tiempo, se reduce la dependencia del dólar estadounidense.

Simultáneamente, Rusia se ha unido a los BRICS para desarrollar monedas digitales establecidas basadas en el RMB y respaldadas por los BRICS, que facilitarán los pagos comerciales en monedas locales. Exchange como Garantex y Exved ya lo hacen.Se procesaron $100 mil millones en tales transacciones.Desde 2018. Estos desarrollos subrayan un giro estratégico hacia la desdolarización, aprovechando la blockchain para bypassar SWIFT y otros sistemas dominados por Occidente. Para economías sancionadas, esto crea una infraestructura financiera paralela donde el comercio y la inversión pueden fluir sin impedimentos por la fricción geopolítica.

Oportunidades de inversión institucional en economías sancionadas

La escena institucional de criptomonedas en Rusia y sus aliados del BRICS se ha expandido de manera dramática. Desde julio 2024 a junio 2025, solo Rusia atraerá376.3 mil millones de dólares en ingresos provenientes de criptomonedas por parte de instituciones financieras., con grandes transferencias superiores a $ 10 millones creciendo un 86% en relación a un año anterior. Este impulso refleja una creciente confianza en activos vinculados a criptomonedas como una lanza contra las sanciones y un instrumento para la diversificación geopolítica. La CBR y el Ministerio de Finanzas ahoraPrueba de regímenes legales experimentales.De esta forma, se permitirá a los fondos de inversión reglamentados poseer activos criptográficos en el año 2026, lo que dará signo a una integración formal de activos digitales en el sistema financiero de Rusia.

Más allá de Rusia, las naciones del Grupo de los Diez de Brasil también están desarrollando marcos institucionales. El Banco Central do Brasil de Brasil introdujo un régimen regulatorio completo en noviembre de 2025.requiriendo que las empresas obtengan autorizaciónLas Sociedades que brindan servicios relacionados con activos virtuales también imponen medidas de protección contra el lavado de dinero y de seguridad cibernética. Mientras tanto, en la India…es el primer país en el Índice de Adopción de Criptomonedas Global 2025La adopción institucional de Bitcoin se debe, en parte, a los fondos cotizados en bolsa relacionados con Bitcoin y a las reservas estratégicas de Bitcoin. Estos desarrollos reflejan una tendencia más amplia: las economías sancionadas no solo logran sobrevivir bajo las sanciones, sino que también construyen activamente ecosistemas financieros alternativos.

Brics Pay y el futuro de las finanzas transfronterizas

El sistema de pagos BRICS, una plataforma de pago descentralizada y que utiliza múltiples monedas, es fundamental para este proceso de transformación.Procesa hasta 20,000 mensajes por segundoY en apoyo a las CBDC y las criptomonedas, BRICS Pay tiene como objetivo reemplazar los pagos basados en el dólar por pagos realizados con monedas locales. Un prototipo de este sistema se presentó en Moscú en octubre de 2024.pruebas piloto de la funcionalidad C2BSe trata de una forma en la que los turistas pueden realizar pagos sin necesidad de tener cuentas bancarias locales. Esto se llevó a cabo durante el Foro de Negocios del Grupo BRICS. Para el año 2025…Ya se estaban realizando 65% de los intercambios comerciales entre los BRICSEn monedas nacionales, se espera que esta cifra aumente a medida que el sistema se vuelva más eficiente.

Pero los desafíos persisten. Las disparidades en la infraestructura financiera y los marcos reglamentarios entre los miembros del BRICS, tales como el SPFS de Rusia y el UPI de la India,Complican la interoperabilidad.La confianza política continúa obstaculizando el camino, así como el dominio establecido del dólar estadounidense. Sin embargo, la inclusión de Irán y los Emiratos Árabes Unidos en el BRICS+ haAmplió el alcance del bloque.Es decir, en los acuerdos de comercio petrolero. Para los inversores institucionales, estos desafíos representan tanto riesgos como oportunidades: los proyectos de infraestructura en etapa temprana en el BRICS Pay y los sistemas pertinentes de blockchain podrían generar retornos importantes a medida que se amplía el ecosistema.

Economias Sancionadas y la Huida impulsada por la Criptografía

Las economías que están autorizadas en lugares más allá de Rusia también utilizan criptomonedas para mantener las actividades comerciales. Por ejemplo, Irán…Se registraron más de 2 mil millones de dólares en transacciones relacionadas con criptomonedas.Para el año 2025, el Cuerpo de Guardianes Revolucionarios Islámicos utilizará activos digitales para evitar las restricciones legales. Corea del Norte también ha utilizado la criptografía como herramienta para convertir activos digitales en dinero en efectivo. Estos ejemplos ilustran una tendencia mundial: las jurisdicciones sancionadas por las autoridades utilizan cada vez más la tecnología blockchain para mantener sus vías económicas abiertas. Para los inversores, esto representa una oportunidad paradójica: poder participar en mercados excluidos de la financiación tradicional, mientras se enfrentan a los riesgos derivados de la volatilidad y las represalias regulatorias.

Conclusión: Una nueva orden financiera geopolítica

La estrategia criptográfica de Rusia no es un fenómeno aislado, sino parte de un cambio más amplio hacia sistemas financieros descentralizados y multipolares. Al alinearse con BRICS, desarrollar CBDC y abrir canales de inversión institucional, Moscú está redefiniendo las reglas de la financiación transfronteriza. Para los inversores, la clave reside en equilibrar la potencialidad de las economías que han sido sancionadas con las realidades del riesgo geopolítico. A medida que BRICS Pay y sistemas similares maduran, el panorama financiero global se fragmentará cada vez más y se volverá cada vez más lucrativo para quienes comprendan las nuevas reglas del juego.