RTX’s Rally: Un dispositivo táctico antes del evento del 27 de enero.

La situación es clara: la cotización de RTX ha venido aumentando de manera constante. Las acciones de esta empresa han mostrado un comportamiento positivo durante varias sesiones consecutivas. El viernes, las acciones de RTX continuaron su tendencia alcista, cerrando con ganancias en siete sesiones consecutivas.1.13% a $202.08Este impulso se mantuvo durante la última sesión, donde RTX…Aumentó en un 1.05%, hasta alcanzar los 201.92.Se trata de un movimiento que superó la leve caída del S&P 500. En términos generales, el aumento del 12.08% en las acciones durante el último mes ha sido mucho mayor que el incremento del 1.99% del S&P 500.

Esto no es simplemente un movimiento que afecta a todo el sector. El rendimiento superior indica que el mercado está incluyendo algo específico en sus cálculos, probablemente antes de que ocurra un evento decisivo. Ese evento ya está cerca. La empresa tiene previsto revelar sus resultados financieros el 27 de enero de 2026, antes del inicio del mercado. Teniendo en cuenta todos los avances recientes, este informe será el catalizador que resolverá la situación actual de subestimación de precios. Proporcionará datos concretos que confirmen o contradigan el optimismo que ya se refleja en el aumento mensual del precio de las acciones.

La mecánica de la ronda: victorias en defensa y acumulación de problemas

La manifestación no es simplemente un sentimiento generalizado; está basada en contratos concretos que contribuyen directamente al desarrollo financiero de la empresa. El factor más importante recientemente ha sido…Contrato por 1.7 mil millones de dólares desde España.Se trata de cuatro sistemas de defensa aérea Patriot. No se trata simplemente de otra venta comercial. Se trata del mayor pedido que España haya hecho hasta ahora para este tipo de sistemas, lo cual demuestra claramente la confianza que tiene España en el producto de defensa más importante de RTX. Este contrato incluye radares, lanzadores y estaciones de comando y control. Es una oportunidad importante para generar ingresos en el corto plazo, además de ser una señal clara de la demanda mundial por sistemas de defensa aérea e misiles integrados. Esto ocurre después de pedidos similares de Alemania, los Países Bajos y Rumania a principios de 2025, lo que indica un aumento continuo en las solicitudes internacionales.

Lo que complementa esta victoria en términos defensivos es un importante contrato comercial. A principios de enero…Collins Aerospace obtuvo un contrato por un valor de 438 millones de dólares de la FAA.Esto sirve para apoyar el programa de reemplazo de los sistemas de radar. Se trata de una piedra angular en los esfuerzos de modernización de la agencia relacionados con el Sistema Nacional del Espacio Aéreo de los Estados Unidos. El trabajo implicará la implementación de sistemas de radar de nueva generación, reemplazando la tecnología obsoleta por una arquitectura unificada y económica. Para RTX, se trata de una fuente de ingresos a largo plazo, ya que cuenta con una amplia experiencia en el campo de la aviónica y puede convertirse en un socio clave en las actualizaciones de la infraestructura crítica.

Estas victorias específicas son el “combustible” para el desarrollo de la empresa. Pero también representan una manifestación visible de un activo estratégico mucho más importante: el volumen de pedidos acumulados por la empresa. El volumen total de pedidos acumulados por RTX es asombroso.251 mil millonesEn el tercer trimestre, se obtuvo una relación de 1.63 libros por factura. De esa cantidad, el segmento de defensa cuenta con un saldo pendiente de pago de 103 mil millones de dólares. Este es un recurso importante que contribuye al aumento de los ingresos en el corto plazo. El contrato con España y el contrato con la FAA no son eventos aislados; son los primeros casos en los que se extrae algo de este “pozo profundo”. La situación es simple: a medida que se ejecutan estos grandes contratos, el saldo pendiente se convierte en ingresos, lo que genera un aumento tangible en los ingresos trimestrales. El mercado ya está anticipando este efecto positivo.

En resumen, el rally tiene una base clara y basada en acontecimientos concretos. El acuerdo con España y el contrato con la FAA no son simplemente logros de relaciones públicas; también contribuyen directamente al rendimiento financiero de la empresa. Además, son pruebas tangibles de que el enorme volumen de trabajo pendiente está siendo procesado activamente. Esto crea un ciclo autoperpetuante: los exitosos contratos aumentan aún más el volumen de trabajo pendiente, lo cual a su vez genera ingresos futuros y fortalece la cotización de las acciones antes del informe de resultados del 27 de enero.

El “Prueba de Ganancias”: Los números publicados en los titulares y la trampa de las estimaciones

El mercado ya ha incorporado en sus precios la información de que habrá numerosas contrataciones y que hay un gran volumen de pedidos pendientes de resolución. El informe que se publicará el 27 de enero servirá para verificar si los datos financieros coinciden con esa narrativa. Las expectativas son variadas. Para el cuarto trimestre, los analistas esperan que…Ganancias de 1.45 dólares por acciónEsto representaría una disminución del 5.84% en comparación con el año anterior. Se espera que los ingresos aumenten, con un consenso de 22.74 mil millones de dólares, lo que representa un incremento del 5.18% en comparación con el año anterior. Esto crea una situación típica: un aumento en los ingresos, pero una disminución en las ganancias, probablemente debido a las continuas presiones de costos.

Sin embargo, el foco real será en las perspectivas para todo el año 2026. La opinión general sugiere que los ingresos serán de 6.19 dólares por acción, lo cual representa un aumento del 8.03% en comparación con 2025. Pero se espera que los ingresos se mantengan prácticamente estables, en torno a los 87.070 millones de dólares. Esto implica que cualquier crecimiento vendrá casi exclusivamente de la expansión de las márgenes de beneficio, y no de las ventas totales. Para una acción que ha ganado valor gracias a nuevos contratos, la capacidad de la gerencia para transformar ese volumen de negocios en mayores beneficios será el nuevo factor clave que impulsará el precio de la acción.

La situación es clara: el mercado ha recompensado a RTX por haber logrado cerrar negocios importantes. Pero además, el precio de las acciones está muy alto, con un P/E de 28.06, en comparación con un promedio del sector de 23.56. Si la dirección de la empresa simplemente confirma el crecimiento esperado de los ingresos y la tendencia de ganancias estable, es posible que las acciones caigan en precios más bajos. El aumento de los precios ya ha superado al sector aeroespacial, que ha ganado un 10.85% en el último mes. Para justificar ese desempeño superior, la empresa necesita indicar que su gran cartera de pedidos y los recientes contratos ganados permitirán una mejora significativa en las margen de beneficio en 2026. La información proporcionada por la empresa podría confirmar esa tendencia o, por el contrario, podría revelar que se trata de una celebración prematura.

Catalizadores y riesgos: La situación posterior a los resultados financieros

El informe de resultados del 27 de enero es el catalizador inmediato para las acciones del mercado. La reacción del mercado dependerá de dos escenarios principales, cada uno con un resultado distinto y rápido.

Un resultado positivo tanto en los ingresos trimestrales como, lo que es más importante, una guía de resultados para el año 2026 más fuerte de lo esperado, podrían validar este aumento en los precios de las acciones y dar lugar a un nuevo avance en su valor. La situación ya es favorable; las acciones han superado al mercado en general y al sector aeroespacial en particular. Si la dirección de la empresa confirma esta tendencia, entonces el mercado podría seguir creciendo.Tratado por valor de 1.7 mil millones de euros con EspañaY también…Contrato de 438 millones de dólares con la FAA.Y los signos indican que la enorme acumulación de trabajo en curso se está convirtiendo en beneficios. Por lo tanto, el aumento de precios podría acelerarse. Los patrones históricos muestran que RTX es capaz de lograr ganancias rápidas, ya que han habido casos en los que los precios aumentaron más del 30% en períodos cortos. Una buena noticia sobre las perspectivas futuras podría reactivar ese impulso.

Por el contrario, cualquier reducción en las directrices o problemas relacionados con los márgenes de beneficio podrían revertir rápidamente el impulso reciente del precio de la acción. El coeficiente P/E del activo, que es de 28.06, ya indica una valoración elevada para la acción. Si la empresa simplemente confirma un crecimiento constante en los ingresos y en las ganancias, el mercado podría considerar eso como una falta de cumplimiento con las expectativas, lo que podría llevar a una venta desmadrada de acciones. El riesgo es que el aumento de precios haya superado a los fundamentos reales, dejando poco espacio para decepciones.

Las métricas específicas que se deben monitorear son los comentarios de la dirección sobre dos factores clave. En primer lugar, la conversión de…103 mil millones en obligaciones de defensa pendientesEn segundo lugar, existe la posibilidad de un aumento en las márgenes de beneficio en el segmento de Raytheon. Las pruebas indican que es probable que se produzca un aumento de las márgenes entre 50 y 100 puntos básicos en esa unidad, gracias a las inversiones en capacidad y a la ejecución de los pedidos pendientes. Si la dirección del negocio proporciona una estrategia clara para lograr ese aumento, esto apoyará directamente la valoración premium de las acciones. Por otro lado, si la dirección del negocio mantiene una actitud conservadora o vaga, eso revelaría el riesgo de que las presiones de costos sean más persistentes de lo que el mercado espera. La situación después de los resultados financieros es binaria: un informe positivo abre nuevas oportunidades, mientras que uno negativo revela la vulnerabilidad del mercado.