La creciente amenaza de estafas relacionadas con criptomonedas en el sudeste asiático: consecuencias para los inversores y las autoridades reguladoras

El panorama de las criptomonedas en el sudeste asiático se ha convertido en un campo de batalla para las organizaciones delictivas transnacionales, que utilizan los activos digitales para llevar a cabo estafas sofisticadas. En el año 2025…La Fuerza de Acción del Centro de Fraudes del Gobierno de los Estados UnidosSe han intensificado los esfuerzos para desmantelar estas operaciones, que engañan a las víctimas, causando pérdidas de más de 10 mil millones de dólares anualmente. Además, los beneficios obtenidos se blanquean a través de redes globales. Aunque los marcos regulatorios y las iniciativas de educación para los inversores están evolucionando, todavía existen grandes deficiencias, lo que deja a los inversores y a los reguladores en una situación precaria.

Marcos regulatorios: Avances y vulnerabilidades persistentes

Las medidas reguladoras adoptadas en el sudeste asiático para combatir los estafas relacionados con las criptomonedas varían mucho entre los diferentes países. Por ejemplo, Vietnam ha establecido un sistema de licencias oficial para las casas de cambio de criptomonedas, de acuerdo con la Resolución Nº 05/2025/NQ-CP.Exigencias de capital muy estrictas.Y también las obligaciones relacionadas con la ciberseguridad. De manera similar, el organismo regulador financiero de Indonesia, la OJK…Asumí la supervisión de las criptomonedas.En febrero de 2025, se indica un cambio hacia una mayor claridad en las normativas relacionadas con este tema. Tailandia y Malasia han adoptado enfoques cautelosos pero progresistas. Tailandia ha ampliado su “Programmable Payment Sandbox” para probar el uso de activos tokenizados en las transacciones financieras. En cuanto a Malasia…Clasificación de los activos digitalesBajo la Ley de Mercados y Servicios de Capitales de 2025.

Sin embargo, países como Camboya, Laos y Myanmar siguen siendo focos de operaciones fraudulentas. Estos países albergan complejos fraudulentos operados por empresas chinas.Generación de ingresos ilícitosEn algunos casos, ese sector representa casi la mitad del PIB de un país. A pesar de la presión internacional, la aplicación de las leyes sigue siendo débil. Por ejemplo…La represión por parte de Myanmar contra los centros de estafaEn diciembre de 2025, miles de ciudadanos extranjeros fueron detenidos. Esto puso de manifiesto los desafíos relacionados con la repatriación y la rendición de cuentas. El Tesoro de los Estados Unidos…Sanciones contra entidadesAl igual que el Ejército Nacional Karen en Birmania, esto destaca la necesidad de una cooperación regional más fuerte.

Educación para los inversores: Un panorama mixto

Las iniciativas de educación para los inversores son desiguales en toda la región. En Singapur,El 61% de los residentes que tienen conocimientos en el área financieraEl uso de criptomonedas es muy popular en Vietnam; sin embargo, también existe la necesidad de mejorar la transparencia en el manejo de estas activos, a fin de combatir la desinformación. Vietnam lidera en cuanto al porcentaje de población que posee criptoactivos: el 21% de su población utiliza criptomonedas.Impulsado por una población joven.Filipinas ha adoptado un enfoque legislativo. La Ley de la Cámara Nº 4792 establece la creación de un Fondo de Educación Ciudadana, con el objetivo de financiar campañas nacionales de educación en materia de finanzas digitales. Este fondo también se utilizará para integrar los contenidos educativos relacionados con las finanzas digitales en los currículos escolares, así como para llevar a cabo programas específicos para quienes reciben remesas.Según los informes….

Las iniciativas de régulación en Tailandia, como el Sandbox de TouristDigiPay,Promover indirectamente la conciencia pública.Se podría lograr esto integrando las criptomonedas en los pagos relacionados con el turismo. Sin embargo, los esfuerzos de Malasia siguen siendo poco claros; no existen programas específicos para el año 2025 que estén detallados en las fuentes disponibles. En contraste, países como Laos enfrentan un paradojal: aunque adoptaron brevemente la minería de Bitcoin debido a su potencial económico, la asociación de esta industria con fraudes y escasez de energía ha llevado a una reconsideración de esta opción.Como muestra la investigación….

Implicaciones para los inversores y las autoridades reguladoras

Para los inversores, el entorno regulatorio fragmentado y los esfuerzos educativos insuficientes representan un riesgo significativo. Existen también estafas como la “matanza de cerdos”, en las que las víctimas son engañadas para ingresar a plataformas de inversión falsas.Explorar las lagunas en la aplicación de las leyes en el ámbito transfronterizo.El informe sobre la seguridad de los blockchain y la lucha contra el lavado de dinero de 2025 señala que existen 158 mil millones de dólares en actividades criptográficas ilícitas. Los stablecoins como A7A5 permiten a las personas relacionadas con Rusia evadir las sanciones.Según Chainalysis.Los inversores deben dar prioridad a las plataformas que cuenten con protocolos sólidos de prevención de operaciones financieras ilegales y verificación de identidad. Además, deben evitar aquellas jurisdicciones que cuenten con un control regulatorio deficiente.

Los reguladores se enfrentan al doble desafío de equilibrar la innovación con la seguridad. Mientras que la Ley de Activos Digitales de Tailandia del año 2025 y el régimen de licencias de Vietnam establecen puntos de referencia, países como Camboya y Myanmar requieren una intervención internacional urgente. El uso de medidas de confiscación por parte de las fuerzas estadounidenses también representa un desafío importante.Se han recuperado 400 millones de dólares en criptomonedas robadas.Y la infraestructura demuestra el potencial de una aplicación agresiva de las leyes. Sin embargo, las soluciones a largo plazo requieren la colaboración entre los diferentes regiones.Como se enfatiza en la Declaración de los Líderes de la ASEAN..

Conclusión

El ecosistema de criptomonedas en el sudeste asiático se encuentra en una encrucijada. Mientras que algunos países están desarrollando marcos y programas de educación para garantizar la seguridad, otros continúan participando en actividades fraudulentas. Para los inversores, la diligencia debida es algo indispensable; para las autoridades reguladoras, la mejor opción es armonizar las políticas, mejorar la cooperación transfronteriza y dar prioridad a la educación pública. A medida que la economía digital de la región madura, tanto la innovación como la seguridad cobran mayor importancia.