Los riesgos y oportunidades que surgen en las monedas relacionadas con la privacidad, en medio de las crecientes amenazas causadas por técnicas de ingeniería social.

El panorama de las criptomonedas en el año 2025 está marcado por un paradojo: las monedas de privacidad, que una vez fueron alabadas por su capacidad para ocultar los detalles de las transacciones, ahora enfrentan un mayor escrutinio, ya que se utilizan como herramientas para fines financieros ilícitos. Al mismo tiempo, existen estrategias de ingeniería social como el phishing, las casas de cambio falsas y las tácticas de imitación.Han aumentado un 40% desde el inicio del año.Se aprovecha la naturaleza anónima de los activos digitales para desviar fondos de usuarios que no están al tanto de esto. Para los inversores, esta dualidad plantea una cuestión crucial: ¿Cómo se puede protegerse contra los riesgos relacionados con las monedas de privacidad, al mismo tiempo que se aprovecha su potencial en un mundo cada vez más regulado?

El paisaje de riesgos en constante aumento

Los ataques de ingeniería social han evolucionado en términos de sofisticación, aprovechando la infraestructura descentralizada de las criptomonedas para eludir las medidas de seguridad tradicionales.Según Chainalysis…Estos fraudes suelen utilizar criptomonedas de privacidad para blanquear los activos robados. Dado que estas monedas tienen características que dificultan el rastreo de los flujos ilícitos, es casi imposible detectarlos. El Tesoro de los Estados Unidos ha tomado medidas enérgicas para combatir este tipo de actividades.Entidades que autorizan actividades relacionadas con grupos de hackers de Corea del Norte.Ese grupo robó más de 3 mil millones de dólares en criptomonedas en el año 2025. Mientras tanto, la SEC ha intensificado sus medidas de aplicación de la ley contra tales actividades.Se recuperaron 48 millones de dólares en concepto de recompensa por la detección de una estafa relacionada con la minería de Bitcoin.Y además, 9.4 millones de dólares provenientes de un esquema Ponzi… Lo que indica una postura de tolerancia cero hacia cualquier tipo de conducta incorrecta relacionada con las criptomonedas.

Los marcos regulatorios como la regulación de los mercados de criptoactivos en la UE están cada vez más imponiendo restricciones.Para el año 2027, MiCA impondrá restricciones estrictas.En cuanto a las monedas de privacidad, es necesario establecer medidas de transparencia y cumplimiento más rigurosas. Este cambio refleja un consenso mundial: la privacidad no puede servir como escudo para actividades delictivas.

Hedging estratégico: Equilibrar la privacidad con el cumplimiento de las regulaciones

Los inversores que desean tener acceso a las monedas de privacidad deben adoptar una estrategia dual: evitar los riesgos regulatorios y, al mismo tiempo, aprovechar las innovaciones basadas en las normativas legales. Lo importante es distinguir entre las monedas de privacidad que priorizan la pureza ideológica y aquellas que se adaptan a las expectativas regulatorias.

Proyectos como Zcash (ZEC) y Dash han logrado adaptarse a los marcos de cumplimiento normativo. Por ejemplo, Zcash…Renombró su mensaje publicitario como “transparencia selectiva”.Esto permite a los usuarios elegir transacciones encriptadas, al mismo tiempo que se mantiene la capacidad de auditoría para las autoridades reguladoras. Dash.Se ha renombrado como “dinero digital con funciones de privacidad opcionales”.De igual manera, ha logrado mantener sus listados en las principales plataformas de negociación, al enfatizar la flexibilidad en lugar del anonimato absoluto. Estas estrategias destacan una idea importante: la privacidad puede coexistir con los requisitos de cumplimiento legal, siempre y cuando se considere como una infraestructura, y no como un instrumento para actividades ilícitas.

Las innovaciones técnicas también están contribuyendo a cerrar esta brecha. Por ejemplo, el sistema de “prueba de inocencia” del cañón de raíles.Utiliza pruebas de conocimiento cero para verificar la legitimidad del usuario.Sin necesidad de revelar los detalles de las transacciones, estas soluciones satisfacen tanto a quienes defienden la privacidad como a las autoridades reguladoras. Estas soluciones demuestran que las monedas de privacidad pueden evolucionar más allá de su asociación histórica con la financiación delictiva.

Oportunidades emergentes en una era regulada

A pesar de los riesgos, en el año 2025 se ha observado un aumento en el interés institucional por los activos relacionados con la privacidad.El precio de Zcash aumentó en un 248% en octubre de 2025.Motivados por productos como el Grayscale Zcash Trust, que ofrece una exposición de calidad institucional a tecnologías que mejoran la privacidad. Monero (XMR), por su parte, sigue enfrentando escepticismos regulatorios debido a su carácter anónimo por defecto.También ha ganado popularidad.Con un aumento de precios del 130% en comparación con el mismo período del año anterior.

Este crecimiento refleja una teoría de mercado más amplia: en una época marcada por un aumento en la vigilancia, la privacidad se considera cada vez más como un elemento necesario para proteger los derechos de las personas.Los inversores institucionales están buscando formas de diversificar sus carteras de inversiones.Se trata de monedas de privacidad que logran equilibrar el anonimato con la necesidad de cumplir con las regulaciones. Sin embargo, siguen existiendo riesgos, como problemas relacionados con la liquidez y la posibilidad de represalias regulatorias repentinas.

El camino a seguir

Para los inversores, el camino hacia la cobertura estratégica se basa en tres pilares:
1.Exposición selectivaEs recomendable dar prioridad a las monedas de privacidad que ofrezcan transparencia opcional (por ejemplo, Zcash), en lugar de aquellas que ofrecen anonimato por defecto (por ejemplo, Monero).
2.Participación en las regulaciones legalesApoyar proyectos que colaboran activamente con las autoridades reguladoras. Por ejemplo, aquellos proyectos que integran herramientas de cumplimiento normativo, como el sistema Railgun.
3.DiversificaciónSe deben utilizar vehículos institucionales como el Grayscale Zcash Trust para mitigar los riesgos de liquidez, al mismo tiempo que se obtiene acceso a las innovaciones relacionadas con la privacidad.

A medida que el ecosistema criptográfico se vuelve más maduro, la tensión entre la privacidad y las regulaciones seguirá existiendo. Sin embargo, para aquellos que logran manejar esta situación con precisión, las monedas de privacidad siguen siendo una clase de activos interesantes. En este contexto, la estrategia de cobertura puede convertir los riesgos en beneficios.