Aumento de los riesgos relacionados con la exposición a criptomonedas: vulnerabilidades regulatorias, operativas y geopolíticas

El sector de las criptomonedas, que una vez fue considerado una fuerza disruptiva en el mundo financiero, se ha convertido cada vez más en un lugar donde abundan fraudes, corrupción y escrutinios regulatorios. Entre los años 2023 y 2025, los inversores institucionales han enfrentado un aumento en los casos de estafas relacionados con las criptomonedas. Agencias reguladoras como la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos y el Departamento de Justicia también han tomado medidas al respecto.Esquemas que causaron que las víctimas perdieran más de 14 millones de dólares.Se trata de operaciones realizadas a través de plataformas de comercio ficticias y ofrecimientos de tokens de seguridad. Estos incidentes no son únicos, sino que forman parte de un patrón más amplio que está transformando los paradigmas de riesgo para los inversores institucionales. Ahora, estos inversores deben enfrentarse a una situación en la que las vulnerabilidades regulatorias, operativas y geopolíticas se cruzan entre sí.

Revisión de las normativas y cumplimiento de los requisitos legales

La acción tomada por la SEC en el año 2025 contra entidades como Morocoin Tech Corp. y AI Wealth Inc. refleja un cambio en las prioridades regulatorias. Estas plataformas…Exploración de los medios sociales y los grupos de WhatsAppEstos casos imitan a los clubes de inversión dirigidos por la inteligencia artificial: atraen a las víctimas con promesas de altos retornos antes de cortar el acceso a sus fondos. Estos casos han obligado a los reguladores a adoptar una postura más agresiva. La SEC…Prometiendo “perseguir con energía los casos de fraude en el sector de valores”.Mientras tanto, el Departamento de Justicia persigue a personas como Do Kwon y los fundadores de HashFlare, quienes son responsables de un esquema Ponzi valorado en 577 millones de dólares.Destaca el compromiso del gobierno federal.Para desmantelar las redes de fraude relacionadas con criptomonedas.

Estas medidas de aplicación están transformando las estrategias de cumplimiento institucional. La Regulación sobre Mercados de Criptoactivos de la UE y la Ley GENIUS de los Estados Unidos, promulgada en 2025…Ahora, se exigen medidas estrictas contra el lavado de dinero.Se deben implementar protocolos de identificación del cliente y de conocimiento del cliente en las plataformas de criptomonedas. Además, las instituciones también están lidiando con las regulaciones establecidas por la Sección 6045 del Tesoro de los Estados Unidos.Requisitos de información ampliadosPara los brókers y plataformas de comercio en el ámbito DeFi, a finales de 2024, la cumplimiento de las regulaciones ya no es algo opcional; se trata de una necesidad imperiosa para la supervivencia.

Riesgos operativos y la economía en la sombra

Los riesgos operativos han aumentado, ya que los estafadores aprovechan el anonimato de las transacciones criptográficas transfronterizas. El caso del SEC, en el que se involucraron 14 millones de dólares, reveló cómo los fondos robados fueron canalizados a través de una serie de cuentas bancarias en China, Hong Kong y el sudeste asiático. Uno de los inversores…Perdí 1.4 millones de dólares en un banco indonesio.Dichas tácticas reflejan una tendencia más generalizada: los estafadores aprovechan la fragmentación geopolítica para evitar ser detectados.

Los inversores institucionales ahora priorizan la validación de transacciones en tiempo real, la separación de funciones entre los diferentes departamentos involucrados y el análisis basado en la cadena de bloques, con el fin de poder rastrear los activos digitales a través de diferentes cadenas y custodios.De acuerdo con las últimas actualizaciones.Los herramientas de monitoreo automatizado se han vuelto esenciales, ya que los registros tradicionales de auditoría son inadecuados para enfrentarse a las estafas que evolucionan con rapidez. Por ejemplo, Ramil Ventura Palafox, el director ejecutivo de Praetorian Group International…90,000 inversores de todo el mundo fueron engañados.Al aprovechar las lagunas en la supervisión operativa, las instituciones deben aceptar que toda actividad relacionada con criptomonedas, ya sea a través de exchanges descentralizados o plataformas sin licencias, conlleva riesgos inherentes de robo o manipulación.

Tensiones geopolíticas y fragmentación regulatoria

La dimensión geopolítica de las estafas relacionadas con el criptoanálisis no puede ser subestimada. El movimiento de fondos ilícitos hacia jurisdicciones con regulaciones laxas, como el sudeste asiático, ha puesto de manifiesto las limitaciones de los marcos regulatorios fragmentados. La medida tomada por China en 2023, por ejemplo, no solo impidió la actividad criptográfica dentro del país, sino que también provocó que los flujos ilícitos se dirigieran a centros offshore, lo que aumentó la volatilidad de los mercados globales. De manera similar, la regulación MiCA de la UE y la atención que Estados Unidos presta a la supervisión de las stablecoins han creado un conjunto de estándares de cumplimiento incompletos.Complica las inversiones transfronterizas.Para las instituciones.

Esta fragmentación también ha intensificado las rivalidades geopolíticas. La aparición de Singapur como una jurisdicción favorable a las criptomonedas contrasta con el enfoque evasivo de la Unión Europea. Esto crea una situación en la que los estafadores pueden explotar las oportunidades legales para obtener beneficios. Para los inversores institucionales, no basta con tener conocimientos legales; también es necesario comprender de manera detallada cómo las dinámicas geopolíticas influyen en los flujos de activos y en las prioridades de aplicación de las leyes.

El futuro de la gestión de riesgos institucionales

La ola de fraudes relacionados con criptomonedas durante los años 2023-2025 ha obligado a las instituciones a adoptar un enfoque proactivo y basado en tecnologías avanzadas para la gestión de riesgos. Herramientas automatizadas para el cumplimiento de las normativas, monitoreo de transacciones en tiempo real y colaboración transfronteriza con las autoridades reguladoras son ahora elementos fundamentales. Sin embargo, la rápida evolución del sector significa que las soluciones actuales podrían volverse obsoletas mañana.Según lo informado por el IC3 del FBISe ha registrado un aumento del 29% en los casos de estafas relacionadas con criptomonedas en el año 2024. Por lo tanto, las instituciones deben mantenerse ágiles, anticiparse a los cambios regulatorios y adaptarse a los nuevos vectores de fraude.

Para los inversores institucionales, la lección es clara: la exposición a las criptomonedas ya no se trata de una apuesta pasiva. Se requiere un enfoque estratégico y multidisciplinario, que equilibre la innovación con la vigilancia. La era de los activos digitales no regulados está llegando a su fin. Aquellos que no logren adaptarse se encontrarán en el lado equivocado de la historia… y del ordenamiento legal.