El auge de las stablecoins en las finanzas ilícitas y las implicaciones para el año 2026: Cómo enfrentar los riesgos geopolíticos y la preparación regulatoria

El surgimiento de las stablecoins en el ámbito de la financiación ilícita se ha convertido en uno de los desafíos más importantes de la década de 2020. El año 2025 marcará un punto de inflexión crucial en este contexto.Según un informe de Yahoo FinanceEn 2025, las monedas estables representaron el 84% del volumen total de transacciones criptográficas ilícitas. Este cambio es un marcado contraste con los años anteriores, cuando el Bitcoin dominaba dicha actividad. Este cambio refleja las ventajas prácticas de las monedas estables: baja volatilidad, capacidad de utilización transfronteriza e integración perfecta en los sistemas financieros. Por lo tanto, las monedas estables se han convertido en herramientas preferidas para el lavado de dinero, la evasión de sanciones y la adquisición de bienes y servicios ilegales. Mientras que naciones e instituciones luchan contra estos riesgos, la interacción entre la estrategia geopolítica, la preparación regulatoria y las dinámicas de inversión determinará el panorama de las monedas estables en 2026.

Estrategias geopolíticas y el arma de doble filo de las stablecoins

Los stablecoins se han convertido en un campo de batalla para la influencia geopolítica. Las naciones los utilizan para avanzar en sus objetivos económicos, pero también enfrentan problemas debido al uso indebido de estos monedas. Estados Unidos y la Unión Europea han dado prioridad a la clarificación de las regulaciones para atraer la adopción institucional de estos instrumentos y reforzar la hegemonía del dólar. La Ley GENIUS de Estados Unidos, aprobada en julio de 2025…Regulación formal de las stablecoinsRequerirá el apoyo total en dólares estadounidenses e instrumentos del Tesoro a corto plazo. Este marco posiciona a los stablecoins como una infraestructura financiera regulada, y no como activos especulativos.Se alinea con los esfuerzos más amplios.Para contrarrestar los riesgos derivados de la dolarización en los mercados emergentes.

Por el contrario, los países que adoptan un enfoque adversarial han utilizado las stablecoins como herramientas para eludir las sanciones. Por ejemplo, la stablecoin A7A5 de Rusia…Facilitó la realización de transacciones por un valor de 93.3 mil millones de dólares.En menos de un año, esto ha permitido evitar las restricciones financieras occidentales. De manera similar, Corea del Norte e Irán han ampliado el uso de stablecoins para fines de adquisiciones ilícitas.Explotación de vulnerabilidadesEn los puentes entre cadenas y en las bolsas descentralizadas, estos casos demuestran cómo las monedas estables pueden desestabilizar el orden financiero mundial si persiste el arbitraje regulatorio.

La regulación de los mercados de criptoactivos en la UE (MiCA), que enfatiza la transparencia de las reservas y los estándares de redención, representa un enfoque diferente. Al armonizar las reglas entre los estados miembros, MiCA…Tiene como objetivo prevenir la explotación.Por parte de actores ilícitos, mientras se fomenta la innovación. Sin embargo, los requisitos de cumplimiento estricto son…Actividad DeFi impulsada por factores externosA jurisdicciones con menos regulaciones, como Suiza y los Emiratos Árabes Unidos, destacando la tensión entre seguridad e innovación.

Preparación regulatoria: Avances y brechas persistentes

A pesar de los avances en el año 2025, los marcos regulatorios siguen siendo desiguales, lo que crea brechas para la financiación ilícita. La solicitud de comentarios del Tesoro de los Estados Unidos en virtud de la Ley GENIUSSubraya un reconocimiento.De la necesidad de utilizar herramientas adaptativas, como el análisis de cadenas de bloques realizado por IA, para detectar actividades sospechosas. Mientras tanto, la Fuerza de Acción Financiera (Financial Action Task Force, FATF) ha…Se ha advertido repetidamente.Esas jurisdicciones con una supervisión débil, como las de Asia Sudesteña, siguen siendo vulnerables a la explotación.

El enfoque de China, aunque menos explícito, se centra en una supervisión amplia de los activos digitales. El país…Campañas de represión contra los ciberdelincuentes afiliados a Corea del NorteQuienes han robado 3 mil millones de dólares en criptomonedas en tres años, ilustran la importancia de la coordinación global. Sin embargo, la falta de un estándar global unificado deja huecos que los actores malintencionados pueden aprovechar, especialmente en las transacciones transfronterizas que involucran monedas estables denominadas en dólares estadounidenses.

Implicaciones de inversión para el año 2026: El cumplimiento de las normas como ventaja competitiva

Para los inversores, el panorama en 2026 estará determinado por la claridad regulatoria y la institucionalización de las stablecoins.Casi la mitad de los inversores institucionalesEl 47% de los encuestados consideró que los desarrollos regulatorios en los Estados Unidos son un factor clave para la asignación de capital a los activos digitales. La forma en que la Ley GENIUS trata a las stablecoins como infraestructura financiera también ha influido en esta decisión.Ya se han iniciado programas piloto.Incluyendo, por ejemplo, la iniciativa de Visa para el uso de stablecoins en los pagos, lo cual ha atraído a importantes empresas como JPMorgan y BlackRock hacia los mercados basados en tokens.

Sin embargo, el éxito en este campo dependerá de la disposición a cumplir con las normas y requisitos establecidos.Más de la mitad de los fondos de inversión en renta variable(52%) han expresado interés en estructuras de fondos basadas en tokens, motivados por la eficiencia operativa y un mayor acceso al mercado. Los inversores deben dar prioridad a las stablecoins que cumplan con los requisitos de MiCA, GENIUS y otros marcos regulatorios sólidos. Los activos que no cumplan con estas normas enfrentarán una mayor supervisión y riesgos de liquidez.

Los mercados emergentes presentan tanto oportunidades como desafíos. Aunque las monedas estables ofrecen una forma de protegerse contra la volatilidad de la moneda local y constituyen una vía para el comercio mundial, su proliferación…Riesgos de una dolarización no intencionada.Y la erosión de la soberanía monetaria. Los bancos centrales en estas regiones podrían necesitar…Implementar controles de capital o CBDC.Para mitigar los flujos de capital que causan desestabilidad.

Conclusión: Equilibrar la innovación y la seguridad

El surgimiento de las monedas estables en el ámbito financiero ilícito es un síntoma de cambios sistémicos más amplios en la economía mundial. Aunque marcos regulatorios como la Ley GENIUS y MiCA han logrado avances, persisten deficiencias y rivalidades geopolíticas, lo que garantiza que los riesgos seguirán existiendo. Para los inversores, 2026 requerirá un enfoque meticuloso: aprovechar la eficiencia de las monedas estables, pero al mismo tiempo priorizar el cumplimiento de las normativas y la resiliencia de la infraestructura. A medida que la línea entre finanzas digitales y tradicionales se difumina, la capacidad de manejar esta dualidad será clave para distinguir a los inversores prudentes de aquellos expuestos a shocks sistémicos.