El auge de la infraestructura de liquidación en tiempo real y su impacto en la liquidez y la gestión de riesgos

El sistema financiero global está experimentando un cambio sismógeno, ya que la infraestructura de pagos en tiempo real redefinirá las reglas de liquidez y gestión de riesgo. LSEG DiSH (Digital Settlement House) está en el primer plano de esta transformación, una plataforma revolucionaria lanzada por el London Stock Exchange Group (LSEG) para permitir el 24/7, pagos instantáneos de depósitos comerciales en múltiples monedas y jurisdicciones. Al aprovechar la moneda digital (DiSH Cash) y la tecnología de escritorio distribuido, LSEG DiSH no es solo un avance tecnológico, es un catalizador para la eficiencia sistémica, reduciendo el riesgo de contraparte, optimizando la liquidez y remodelando el paisaje posterior al comercio.

LSEG DiSH: Un nuevo paradigma para la liquidación de activos.

Los sistemas de asentamiento tradicionales, que a menudo se ven limitados por ciclos de T+2 o T+1, son inherentemente propensos a problemas de liquidez y a fricciones operativas. LSEG DiSH rompe con este modelo, permitiendo…Pagar vs. Pagar (PvP)Y…Entrega versus Pago (DvP):Establecimientos en tiempo real, ya sea dentro de la cadena de bloques o fuera de ella.según el anuncio de LSEGEsta capacidad elimina la necesidad de intermediarios en las transacciones entre diferentes monedas y activos, reduciendo así el riesgo de liquidación a casi cero. Por ejemplo, la capacidad de la plataforma para tokenizar los depósitos bancarios comerciales también es muy útil.permitiendo el registro de transaccionesSe asegura de que ambas partes involucradas en una transacción reciban sus activos al mismo tiempo.

Las implicaciones son profundas: trabajando 24 horas, LSEG DiSHDesbloquea activos atrapados.Y facilita la adquisición y el préstamo a corto plazo, lo que es fundamental para el otimizar la liquidez. Esto es de gran valor en mercados volátiles, donde la liquidez puede evaporarse en un solo día. Como tal nota un experto del sector,La capacidad de realizar transacciones en cualquier momento, y en cualquier moneda, representa un cambio significativo para los mercados financieros mundiales.Ellos tienen una cuenta de Twitter.

El impacto de LSEG DiSH en la reducción de los costos de liquidez es igualmente importante. Los sistemas tradicionales de liquidación requieren que las empresas mantengan activos excesivos para mitigar el riesgo de fracasos en las transacciones. Con LSEG DiSH, esto no es necesario.la disponibilidad de garantía aumentaDebido a los asentamientos sincronizados, se reduce la necesidad de utilizar reservas de liquidez preventivas. Por ejemplo, las herramientas disponibles en la plataforma para operaciones intraday…Permitir a los usuarios gestionar dinámicamente sus obligaciones de financiamientoMinimizando así el costo de mantener efectivo inactivo.

Medidas cuantitativas de 2024-2025 resaltan estos beneficios.LSEG informó un crecimiento orgánico del 2.4%.en su división Post Trade, impulsado por la mejora de la eficiencia de la liquidación y la gestión de riesgos. Adicionalmente, el ciclo de liquidación T+1 para las acciones de EE.UU., implementado el 28 de mayo de 2024,Ya se ha demostrado una reducción del 30%.En el riesgo operacional para los participantes del mercado. Estas métricas subrayan el papel de la plataforma en alinear los mercados globales con un estándar de liquidación más rápido y con más resiliencia.

Estudios de caso: El impacto en el mundo real

La aplicación real de LSEG DiSH se ilustra mejor a través de sus programas piloto y sus asociaciones. Una demostración de éxito de concepto con Digital Asset y un consorcio de instituciones financieras en la Red CantonSe demostró que se logró la tokenización y la transferencia de los datos.de los depósitos comerciales de los bancos en tiempo real. Este experimento redujo los tiempos de resolución de días a segundos, lo que demostró la escalabilidad de la plataforma.

En la región de Asia-Pacífico, el servicio de gestión de márgenes de LSEG ha ayudado a las empresas a manejar las dificultades relacionadas con la concentración de fondos en dólares estadounidenses y con la cobertura de riesgos cambiarios. Al simplificar la optimización de los márgenes y la gestión del riesgo, esta plataforma…Dado que los clientes han sido capaces de reducir los costes de liquidez hasta en un 15%En entornos de alta volatilidad, estos estudios de caso demuestran cómo LSEG DiSH no es solo una innovación teórica, sino también una solución práctica para los desafíos financieros actuales.

El futuro de la eficiencia del mercado 24/7

Mirando hacia el futuro, LSEG DiSH está preparada para acelerar la adopción de ciclos de liquidación en tiempo real, T+0. Esto permitirá reducir aún más los plazos de liquidación y disminuir los riesgos sistémicos. La integración de la inteligencia artificial y el aprendizaje automático en las herramientas de análisis de LSEG, como el AI Analytics Assistant y StarMine, también contribuirá a este objetivo.mejora el modelo predictivoPermite a las empresas anticiparse a los cambios en la liquidez y optimizar sus estrategias de ejecución.

Además, la infraestructura basada en la nube de la plataforma se encaja con la tendencia más amplia de que las instituciones financieras prioricen la agilidad y la escalabilidad.El 87% de las empresas aumenta sus inversiones en servicios en la nube.La asociación de LSEG con Microsoft garantiza que DiSH permanezca al borde de las tecnologías de innovación.

Conclusión

El DiSH de LSEG representa un cambio de paradigma en los mercados financieros mundiales, ofreciendo un plan de acción para una eficiencia 24/7, un menor riesgo y una liquidez optimizada. Para los inversores, el éxito de la plataforma indica una transformación generalizada en la infraestructura pos-tras comercio, con LSEG posicionada como un beneficiario clave. Con la deslocalización en tiempo real que se hace cada vez más común, las empresas que adopten este cambio como lo hace LSEG definirán el futuro de los mercados de capitales.