El auge de las posiciones en criptomonedas de estilo institucional en HyperLiquid

El mercado de derivados criptográficos ha entrado en una nueva era, marcada por la convergencia entre la infraestructura de nivel institucional y las innovaciones impulsadas por el sector minorista. En la vanguardia de esta transformación se encuentran…HyperLiquidUn exchange descentralizado (DEX) que ha redefinido el comercio con apalancamiento en los mercados de altcoins, gracias a su arquitectura híbrida, mecanismos de liquidez sin permisos y estrategias adaptadas para posiciones longas en múltiples activos.Para el año 2025, HyperLiquid había capturado el 56% del volumen de transacciones en la plataforma de mercado descentralizado perpetuo.Un testimonio de su capacidad para superar la brecha entre la eficiencia de los exchanges centralizados y la transparencia en las plataformas descentralizadas. Este artículo analiza cómo las características de la plataforma de HyperLiquid, sus alianzas institucionales y los ecosistemas impulsados por los usuarios permiten una posicionamiento sofisticado en los mercados de las criptomonedas alternativas, especialmente a través de estrategias de múltiples activos.

La infraestructura de nivel institucional de HyperLiquid

El dominio de HyperLiquid se debe a su arquitectura técnica única: una cadena de bloques de nivel 1 personalizada, optimizada para operaciones de alta velocidad. Además, cuenta con una libreta de órdenes completamente integrada en la cadena, lo que le permite ofrecer un rendimiento excepcional.Garantiza una conclusión en menos de un segundo.Este diseño elimina las demoras y los riesgos asociados a las transacciones en las plataformas tradicionales de criptomonedas, mientras que mantiene la liquidez necesaria para las transacciones a nivel institucional. Por ejemplo, la actualización del protocolo HIP-3 de la plataforma en el año 2025…Redució los costos de adquisición en un 90% e introdujo mercados de futuros perpetuos descentralizados.La liquidez disponible ha aumentado a los 15 mil millones de dólares. Estos avances, junto con las alianzas con entidades reguladas como Anchorage Digital y Circle’s CCTP V2, han permitido que HyperLiquid se vuelva aún más competente en este sector.Un lugar preferido para que participen las instituciones.Buscando la exposición a las criptomonedas alternativas, sin sacrificar la seguridad ni el cumplimiento de las normas legales.

Un factor importante que distingue a HyperLiquid es…Sistema de bóvedasEste protocolo permite a los usuarios implementar estrategias de inversión en múltiples activos con mínimos obstáculos. El Protocol Vault (HLP) permite que los depósitos en USDC generen una parte de las comisiones de trading y los beneficios obtenidos por la actividad de mercado. Además, los cofres creados por los usuarios les permiten a los comerciantes diseñar estrategias personalizadas.Tarifa de rendimiento del 10%Esta democratización de la creación de mercados ha atraído tanto capital minorista como institucional. El valor total de la plataforma es de 0.Crecimiento hasta los 6 mil millones de dólares en 2025Por ejemplo, un estudio de caso realizado a principios de 2026 reveló que…Un comerciante que invierte 8 millones de dólares en operaciones de compra apalancadas.En 11 altcoins, incluyendo Plasma (XPL) y Monad (MON), se logra una rentabilidad de hasta 10 veces mayor. Tal actividad destaca el papel de HyperLiquid en la facilitación de posiciones agresivas en los mercados de altcoins.

Adopción institucional y cuota de mercado de las altcoins

La influencia institucional de HyperLiquid se evidencia además por su modelo de redistribución de comisiones y su estructura de tokenomics. La estructura deflacionaria de la plataforma, en la cual el 97% de las comisiones de negociación se utiliza para financiar la recompra de tokens HYPE, ha creado un ciclo de retroalimentación entre la provisión de liquidez y el valor de los tokens.Para noviembre de 2025, el Fondo de Asistencia había acumulado 28.5 millones de tokens HYPE.Con un valor de 1.3 mil millones de dólares, esto refuerza la confianza institucional en el ecosistema. Este modelo está en línea con las tendencias generales de 2025.La aprobación de las directivas de inversión en Bitcoin y Ethereum ha provocado un flujo de capital de 50 mil millones de dólares.A través de vehículos regulados, hacia criptomonedas.

En los mercados de altcoins, la base de usuarios de HyperLiquidCreció de 300,000 en 2024 a 1.4 millones al final de 2025.Impulsado por innovaciones en productos como HyperEVM y conjuntos de validadores sin restricciones de acceso.El volumen diario de transacciones aumentó a 32 mil millones de dólares.Solo el comercio de tokens alternativos alcanzará los 1,168 billones de dólares en el año 2025. Mientras que el Bitcoin sigue siendo el activo dominante, la adopción institucional del Ethereum ha ganado impulso.Impulsado por un aumento del 50% en los precios en julio de 2025, y por una entrada de 4.7 mil millones de dólares en inversiones en ETPs.La capacidad de HyperLiquid para soportar estrategias de múltiples activos, como las posiciones alcistas en tokens basados en Ethereum, lo ha posicionado como una infraestructura clave para la rotación de capital hacia altcoins con alto crecimiento.

Desafíos y perspectivas futuras

A pesar de su éxito, HyperLiquid enfrenta obstáculos. La supervisión regulatoria, incluyendo…La decisión de la SEC en diciembre de 2025 de bloquear los ETF relacionados con criptomonedas.Además, ha generado incertidumbre. Por otro lado, existe competencia por parte de plataformas como Aster y Lighter.La cuota de mercado de HyperLiquid disminuyó a menos del 20%.En algunos segmentos, sin embargo, su alineación con MiCAR (Regulación de Mercados en Activos Criptográficos) y la continua innovación en los sistemas de margen del portafolio, así como en las posibilidades de apalancamiento entre diferentes activos, son aspectos importantes.Sugerir la capacidad de resistencia.Español:

Para los inversores, HyperLiquid representa un estudio ejemplar de cómo se está madurando el sector de los derivados criptográficos. Su capacidad para desarrollar infraestructuras de nivel institucional, al mismo tiempo que proporciona herramientas avanzadas a los comerciantes minoristas…El sistema de puntos para recompensas por el compromiso– Destaca un nuevo paradigma en el posicionamiento de las criptomonedas. A medida que los mercados de altcoins continúan atrayendo capital, plataformas como HyperLiquid seguramente desempeñarán un papel clave en la formación de la próxima fase de la financiación descentralizada.