El aumento del uso de stablecoins ilícitas y sus implicaciones para la regulación de criptomonedas y su adopción por parte de las instituciones.

El ecosistema de criptomonedas ha entrado en una nueva era de complejidad, marcada por…Un aumento del 162% en actividades ilícitas con respecto al año anterior.Los stablecoins ahora dominan el 84% de las transacciones delictivas. Este cambio refleja un giro estratégico por parte de los actores malintencionados hacia activos que ofrecen baja volatilidad, utilidad transfronteriza y eficiencia operativa. Estas características hacen que los stablecoins sean mucho más adecuados para la lavado de dinero, evasión de sanciones y delitos transnacionales, en comparación con Bitcoin u otros activos especulativos.De acuerdo con el análisisPara los inversores institucionales y las autoridades reguladoras, la dificultad radica en equilibrar la necesidad de frenar estos flujos ilícitos con la importancia de preservar la innovación y la utilidad que sustentan la economía criptográfica.

Los factores que impulsan la adopción de stablecoins ilícitas

Los stablecoins se han convertido en la herramienta preferida para las actividades delictivas, debido a sus propiedades únicas. A diferencia de Bitcoin, que sigue siendo volátil y rastreable, los stablecoins como USDT, USDC y el token A7A5 de Rusia son más estables.Ofrece transferencias a bajo costo, con resultados casi instantáneos.Esto ha permitido que…Un aumento del 694% en los fondos.Se espera que los stablecoins se distribuyan a entidades autorizadas únicamente en el año 2025, ya que los estados nacionales y las redes criminales utilizan estos tokens para evadir los sistemas financieros tradicionales. El caso de Corea del Norte, donde se han utilizado 1.500 millones de dólares en Bybit, demuestra cómo los hackers pueden aprovechar los stablecoins para transferir y lavar fondos con poco esfuerzo.Como se demostró.Español:

Las redes de lavado de dinero de China son un ejemplo más de esta tendencia, ya que ofrecen servicios de forma integral para facilitar estafas, amenazas con software malicioso y la recuperación de activos robados.Uso de stablecoinsEl resultado es un ecosistema ilícito valorado en 154 mil millones de dólares en el año 2025. Esta cifra supera con creces los 56 mil millones de dólares registrados en el año 2024.De acuerdo con Chainalysis.Español:

Respuestas regulatorias: Marco y innovaciones

En respuesta a esta crisis, los reguladores han acelerado el desarrollo de marcos específicos para las stablecoins. Los Estados Unidos también han tomado medidas al respecto.Ley del GenioEn julio de 2025, se establecerá la obligación de que las monedas estables para pagos cuenten con un patrón de activos de 1:1, además se creará un régimen federal para supervisar su emisión.Como se informó.Esta ley también creó los Proveedores de Servicios de Activos Digitales (Digital Asset Service Providers, DASPs), quienes están restringidos a la gestión de stablecoins emitidas por emisores autorizados. Esto reduce el riesgo de exposición a tokens que no están regulados o son fraudulentos.De acuerdo con Kroll.Español:

A nivel mundial, el 70% de los países habrá establecido regulaciones relacionadas con las stablecoins para el año 2025. Dichas regulaciones se centrarán en aspectos como la transparencia, los requisitos de reservas y los mecanismos de canje.De acuerdo con Trmlabs.Los españoles…Red de señalesPlataforma de intercambio de información en tiempo real, ha surgido como una herramienta crucial en este esfuerzo. Reúne datos provenientes del 75% del volumen mundial de criptomonedas, además de información de 60 agencias de aplicación de la ley, para detectar actividades sospechosas.Como se detalla en los detalles.Mientras tanto, la SEC en español:Proyecto CryptoEsta iniciativa está redefine la forma en que se clasifican los activos digitales. Existen posibles “taxonomías de tokens”, y aplicaciones basadas en el principio del test de Howey, cuyo objetivo es evitar los abusos y, al mismo tiempo, fomentar la innovación.De acuerdo con Kroll.Español:

Eficacia y el dilema de la innovación

Aunque estas medidas han demostrado ser prometedoras, su éxito a largo plazo depende de evitar situaciones que puedan llevar a excesos. Los proveedores de servicios de activos virtuales presentan ahora tasas de actividad ilícita significativamente más bajas en comparación con el mercado criptográfico en general.De acuerdo con Trmlabs.Se sugiere que los marcos de cumplimiento pueden funcionar. Sin embargo, las regulaciones estrictas pueden perjudicar la innovación, precisamente aquella que se pretende proteger. Por ejemplo, las cartas de no acción emitidas por la SEC en relación a proyectos relacionados con la cadena de bloques, como el programa de tokenización llevado a cabo por DTC.Demostrar un enfoque detallado y preciso.Fomentando la experimentación, al mismo tiempo que se mantienen las normas y límites necesarios.

La integración de la inteligencia artificial en el análisis de cadenas de bloques.Como se destaca en la perspectiva de Elliptic para el año 2026.Ofrece un camino intermedio. Al automatizar el monitoreo de transacciones y la evaluación de riesgos, la IA puede mejorar el cumplimiento de las normas sin imponer inspecciones manuales engorrosas que desalienten su uso por parte de las instituciones.

El equilibrio entre regulación e innovación

La tensión entre la regulación y la innovación es intensa. Reglas demasiado rígidas podrían llevar a que las actividades ilegales se desarrollen en mercados no regulados, o bien obligar a los proyectos legítimos a cambiar de ubicación. Por otro lado, una supervisión laxa puede hacer que los stablecoins se conviertan en herramientas para delitos sistémicos. La clave radica en la proporcionalidad: marcos como el GENIUS Act y Beacon Network demuestran que es posible imponer responsabilidades sin sacrificar la utilidad de los productos regulados.

Para los inversores institucionales, la conclusión es clara: el cumplimiento de las normas relacionadas con criptomonedas ya no es una opción. Las empresas deben invertir en herramientas como el análisis basado en IA y el monitoreo en tiempo real, para poder adaptarse a las expectativas regulatorias, al mismo tiempo que aprovechan los casos de uso legítimos de las stablecoins.

Conclusión

El aumento del 162% en la actividad criptográfica ilícita y la mayor importancia de las stablecoins indican que esta industria se encuentra en una fase de maduración, pero también volátil. Aunque los reguladores han logrado avances en la limitación de los abusos, el camino hacia el futuro requiere una adaptación constante. Las instituciones que se alinean con los cambios en los marcos regulatorios, en lugar de resistirlos, estarán mejor posicionadas para aprovechar el potencial de innovación de las stablecoins, al mismo tiempo que reducen sus riesgos. A medida que la línea entre el cumplimiento normativo e la innovación se vuelve más borrosa, la capacidad del sector criptográfico para autoregularse y colaborar con las autoridades determinará su legitimidad a largo plazo.