El auge de las firmas de gestión de activos híbridas: ¿Cómo &Partners está transformando la gestión de patrimonios?

La industria de gestión de patrimonios está experimentando un cambio significativo, ya que los principales asesores abandonan las compañías tradicionales para optar por modelos híbridos de asesoramiento en inversiones. En la vanguardia de este cambio se encuentra &Partners, una empresa que se ha convertido rápidamente en un destino estratégico para equipos con grandes volúmenes de activos, que buscan autonomía, flexibilidad tecnológica y una estructura de propiedad compartida. Al analizar la trayectoria de crecimiento de &Partners, sus estrategias de reclutamiento y su plataforma innovadora, podemos entender por qué esta empresa está redefiniendo el panorama competitivo, y qué implica esto para el futuro de la gestión de patrimonios.

Un cambio estructural en la gestión de patrimonios

Según un informe de Cerulli.Casi el 10% de los asesores financieros planea cambiar su forma de operar en el año 2025. Se espera que las compañías híbridas de tipo RIA representen una tercera parte del mercado de activos intermediarios para el año 2027. Este cambio se debe al deseo de los asesores de salir de las estructuras jerárquicas rígidas y de los sistemas de comisiones poco transparentes que ofrecen las compañías como Wells Fargo y UBS. Las compañías híbridas de tipo RIA ofrecen una alternativa interesante, ya que combinan el soporte operativo de una empresa tradicional con la independencia de una compañía de tipo RIA.Proporcionan tecnología de grado institucional.Y herramientas de inversión, al mismo tiempo que permite a los asesores mantener el control sobre las relaciones con los clientes y los modelos de ingresos.

&Partners: Un modelo diseñado para el crecimiento

Lanzado en 2023, &Partners se ha convertido en un ejemplo típico de este trend.A partir de junio de 2025La empresa supervisa activos de 35 mil millones de dólares en clientes, distribuidos entre 83 equipos de asesoramiento. Su objetivo es alcanzar los 120 mil millones de dólares en activos de clientes, con 150 equipos, en el plazo de cinco años. Su estructura híbrida de RIA se basa en un modelo de propiedad compartida.Los asesores y empleados en su conjunto poseen un total de 40 millones de acciones.Sin que ninguna persona o grupo posea más del 5% de las acciones. Esta estructura fomenta la colaboración entre los diferentes interesados, creando así una cultura de trabajo en equipo y generación de valor a largo plazo.

La plataforma tecnológica de la empresa es otro aspecto que la distingue de las demás.Ofrece una experiencia operativa e de inversión de “alta calidad”.Permite a los asesores personalizar los servicios para los clientes, sin depender de centros de llamadas impersonales. Un servicio de director de inversiones al estilo de un conserje ofrece apoyo personalizado, mientras que la tecnología flexible permite adaptarse a las diversas preferencias de los clientes. Es crucial que &Partners limite su crecimiento a 150 equipos, para así preservar su cultura y evitar ineficiencias burocráticas.

Reclutando talento con altos volúmenes de negocios de las agencias de recrutamiento.

&Partners ha trabajado intensamente con los equipos más importantes de las compañías financieras, aprovechando su modelo de propiedad y su estructura de reparto de ingresos. Por ejemplo…La empresa recientemente agregó al grupo Florham Park Wealth Advisors.(Gastos de $730 millones en activos), Gerardi Wealth Management ($827 millones), y Arrowhead Private Wealth ($728 millones).Los asesores que se unen a los socios conservan hasta el 85% de sus ingresos.Aunque cubren los costos de operación y de propiedades, es un compromiso que muchos consideran ventajoso, en comparación con las restricciones impuestas por las compañías financieras.Los incentivos de equidad contribuyen a que la oferta sea aún más atractiva.Con nuevos equipos que se convierten en propietarios parciales de la empresa.

A partir de octubre de 2025, &Partners tenía activos por valor de más de 50 mil millones de dólares antes del proceso de contratación.Destacando la atracción de su modelo. Este éxito no es casual: los fundadores de la empresa, exejecutivos de Wells Fargo, comprenden los problemas que enfrentan los asesores en las empresas tradicionales y han diseñado soluciones para resolverlos.

Implicaciones estratégicas para la industria

El auge de &Partners refleja tendencias más generales en la industria. Las alianzas estratégicas y la tecnología se están convirtiendo en elementos centrales para lograr una ventaja competitiva. Por ejemplo…El 80% de los gestores de activos y patrimonios cree que la inteligencia artificial generativa aumentará los ingresos.Con aplicaciones que van desde el servicio al cliente altamente personalizado hasta la gestión de riesgos. La plataforma de &Partners integra estas innovaciones, permitiendo a los asesores ofrecer información basada en datos, manteniendo al mismo tiempo un toque humano en sus servicios.

Mientras tanto, las entidades financieras se esfuerzan por retener a los talentosos clientes, mejorando sus estructuras de soporte. Pero la flexibilidad del modelo híbrido de RIA es difícil de replicar. Los grandes RIA y los asesores automáticos también representan un desafío.Empresas como &Partners combinan escalabilidad con personalización.– Una combinación rara en una industria que lucha con el aumento de los costos y la complejidad de las regulaciones.

Conclusión

&Partners es un ejemplo de cómo los contratos de gestión de patrimonios híbridos están transformando la industria de la gestión de activos, al satisfacer las necesidades fundamentales de los asesores con grandes volúmenes de negocio: autonomía, tecnología y propiedad compartida. Su rápido crecimiento y la contratación estratégica de nuevos empleados por parte de entidades financieras indican una tendencia general hacia modelos que priorizan la agilidad y el enfoque centrado en el cliente. A medida que la industria evoluciona, las empresas que no se adaptan quedarán atrás en un entorno cada vez más dominado por plataformas colaborativas y basadas en la tecnología. Para los inversores, la lección es clara: el futuro de la gestión de activos radica en empresas que permiten a los asesores innovar, mientras que al mismo tiempo alinean sus intereses con los de los clientes.