El auge de las estrategias criptográficas no direccionales en los portafolios con riesgo: una nueva era de gestión patrimonial centrada en el rendimiento

En 2025, el mercado de criptomonedas se enfrentó a una prueba crucial: volatilidad, incertidumbre regulatoria y factores macroeconómicos negativos. Sin embargo, en medio de estos desafíos, surgió una “revolución silenciosa” en la gestión de activos criptográficos para personas con grandes patrimonios. Estrategias estructuradas y orientadas al rendimiento, especialmente aquellas que no son direccionales como las arbitrajes neutrales en términos de delta, están redefiniendo la forma en que los inversores institucionales y aquellos con grandes patrimonios abordan los activos digitales. Bybit Private Wealth Management es un ejemplo de este cambio.Obtener un retorno anual del 20.30%.En su fondo de inversión, que tuvo un rendimiento excepcional, a pesar de las condiciones turbulentas. Este rendimiento subraya una tendencia más amplia:La migración de las apuestas especulativas y direccionales.Aproximaciones que no dependen del mercado, capaces de generar ingresos, y que priorizan la preservación del capital y una rentabilidad constante.

El modelo PWM de Bybit: Equilibrar riesgo y recompensa

Los resultados de Bybit PWM para el año 2025 destacan la eficacia de estrategias diversificadas y no direccionales.Sus estrategias de alto rendimiento basadas en USDT tuvieron una tasa de interés promedio del 9.61%.Mientras que las estrategias basadas en BTC obtuvieron una tasa de interés anual del 4.54%, lo que demuestra su capacidad para mantenerse estable en diferentes tipos de activos. El aspecto clave de este éxito fue la estrategia de arbitraje neutra con respecto a los “delta” de la empresa, que compensaba los riesgos de dirección al aprovechar las ineficiencias en los precios entre los diferentes mercados. Durante los períodos de correcciones en el precio del Bitcoin, es decir, en momentos de declives bruscos en los precios, esta estrategia logró mantenerse eficaz.Pérdidas limitadas, mientras se mantienen rendimientos positivos.Mostrando sus ventajas en términos de contrarrelación con el ciclo económico.

Este enfoque contrasta marcadamente con la inversión en criptomonedas tradicional, que a menudo se basa en exposiciones apalancadas a los movimientos de precios. Sin embargo, el modelo de Bybit utiliza productos estructurados, futuros perpetuos y coberturas contra riesgos de activos diferentes para neutralizar la direccionalidad del mercado. Como resultado, los inversores pueden aprovechar el potencial de crecimiento durante períodos de aumento de precios, al mismo tiempo que reducen los riesgos de caída durante periodos de baja.Una característica crucial en un mercado propenso a cambios repentinos.Español:

Un cambio estructural en la asignación de capital de los hogares de alta renta a las criptomonedas

El aumento de las estrategias no direccionales refleja una reasignación más amplia dentro de los portafolios de personas con alto patrimonio. En 2025, los clientes con altos patrimonios buscaron cada vez más…Sistemas que generan ingresos y que desvinculan los retornos de las variables relacionadas con la rentabilidad.De las trayectorias volátiles de las criptomonedas individuales. Este cambio está en línea con los principios de la teoría moderna del portafolio, donde la diversificación y los retornos ajustados al riesgo tienen prioridad sobre las apuestas especulativas.

El éxito de Bybit PWM no es algo excepcional.El informe de rendimiento de la empresa para el año 2025 indica lo siguiente:Una creciente demanda entre los clientes de enfoques “estructurados, centrados en el rendimiento y gestionados con respecto al riesgo”. Estas estrategias son atractivas para los inversores que reconocen las limitaciones de mantener criptomonedas como activos especulativos, especialmente en un entorno regulatorio que sigue siendo fragmentado y en constante evolución. Ejemplos de esto son los marcos de gestión neutros desde el punto de vista del delta.Permitir que los inversores participen en las actividades del mercado.Sin tener que soportar el impacto total de los cambios en los precios… Una propuesta convincente en una época marcada por la incertidumbre.

La situación para el año 2026: liquidez, regulaciones y oportunidades

Mirando hacia el futuro, Bybit PWM espera…Dos factores clave que favorecen este proceso: una mayor liquidez en el mercado.Y marcos regulatorios más claros. Una mayor liquidez aumentaría la eficiencia de las estrategias de arbitraje, mientras que la claridad regulatoria podría atraer capital institucional hacia los mercados de criptomonedas, estabilizando aún más los mecanismos que generan rendimiento. Para los inversores de alto patrimonio, esto representa una oportunidad para optimizar sus carteras utilizando estrategias no direccionales, que aprovechan las ineficiencias estructurales en lugar de las narrativas macroeconómicas.

Las implicaciones son claras. A medida que se desarrollen los acontecimientos en 2026, los inversores que prioricen enfoques estructurados y independientes del mercado podrían obtener resultados mejores que aquellos que se aferran a inversiones especulativas. Los resultados de Bybit para el año 2025 sirven como modelo a seguir: al neutralizar el riesgo direccional y enfocarse en el rendimiento, la gestión de activos en criptomonedas puede evolucionar desde una nicho de alto riesgo y alto retorno, hacia algo más seguro y rentable.Un pilar fundamental de las carteras de inversión diversificadas y de calidad institucional.Español:

Conclusión: Un paradigma para el futuro

El surgimiento de estrategias criptográficas no direccionales representa un momento crucial en la inversión en activos digitales. El rendimiento de Bybit PWM para el año 2025 demuestra que los marcos estructurados y orientados al rendimiento pueden generar rendimientos sólidos, incluso en condiciones adversas. Para los inversores de alto patrimonio, la lección es simple: en un mercado caracterizado por la imprevisibilidad, los rendimientos más sostenibles no provienen de predecir el futuro, sino de desarrollar resiliencia frente a él. A medida que se acerca el año 2026, el panorama de la gestión del patrimonio criptográfico probablemente recompensará a aquellos que adopten este cambio de paradigma.