El auge de los pagos en criptomonedas en el sector bancario estadounidense: una oportunidad estratégica en medio de la clarificación regulatoria

El sistema financiero estadounidense está experimentando un cambio significativo, ya que los pagos realizados con criptomonedas pasan de ser una forma de experimentación especulativa a convertirse en una infraestructura de nivel institucional. La claridad regulatoria, especialmente con la aprobación de la ley GENIUS en 2025, y las directrices que emanan de agencias como la SEC y el OCC, han creado un marco que equilibra la innovación con la reducción de los riesgos. Este enfoque permite a los bancos e instituciones financieras integrar las stablecoins y los sistemas de pago basados en blockchain en sus operaciones principales. De este modo, las criptomonedas se convierten en un elemento fundamental en la economía moderna.

Claridad regulatoria: un catalizador para la adopción institucional

El panorama regulatorio relacionado con los pagos criptográficos en los Estados Unidos ha madurado significativamente en el año 2025. La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) ha…Los activos digitales se clasifican en cuatro categorías distintas.Mercancías digitales/token de red, objetos digitales, herramientas digitales y valores en forma de tokens. Se debe aclarar que solo estos últimos se rigen por las leyes sobre valores. Esta distinción ha reducido la ambigüedad para las instituciones que exploran activos en formato digital. Mientras tanto, la Oficina del Superintendente de Monedas ha…Se aprobaron, de forma condicional, cinco estatutos de bancos de fideicomiso nacionales.Para las empresas relacionadas con criptomonedas, como Circle y Ripple, esto indica un cambio sistémico hacia la adopción generalizada de estas tecnologías.

Sin embargo, el desarrollo más transformador es la Ley GENIUS, promulgada en julio de 2025. Esta legislación…Se estableció un marco federal para el uso de stablecoins en las transacciones financieras.Requiere un apoyo financiero de alta calidad, como efectivo o tesorería, y prohíbe los modelos que generen intereses. Al exigir transparencia a través de informes mensuales verificados sobre las reservas y divulgaciones anuales, esta ley ha abordado los riesgos sistémicos, al mismo tiempo que fomenta la confianza en los ecosistemas de stablecoins.Como se indica en un informeLa Ley GENIUS “crea condiciones equitativas para los emisores de stablecoins y garantiza que se cumplan los principios tradicionales de estabilidad financiera”.

Adopción institucional: De la experimentación a la implementación real

Con las medidas de regulación en vigor, los bancos estadounidenses están acelerando sus iniciativas relacionadas con los pagos criptográficos. Por ejemplo, JPMorgan Chase ya ha…Expansó sus capacidades de blockchain al lanzar JPM Coin.(JPMD) opera en redes externas como la red Canton Network, lo que permite la realización de transacciones transfronterizas casi instantáneamente. La unidad de blockchain del banco, Kinexys, lidera este esfuerzo.La integración en fases está planificada hasta el año 2026.De manera similar, ANZ Bank también tiene…Se ha asociado con empresas de tecnología financiera para integrar las stablecoins en sus sistemas.Se trata de integrarse en la infraestructura de pago, aprovechando la liquidez en tiempo real y reduciendo los costos de liquidación.

La Ley GENIUS también…Fomentó la colaboración entre las principales bancos.JPMorgan, Bank of America, Citigroup y Wells Fargo iniciaron un proyecto conjunto relacionado con tokens a mediados de 2025. Esto indica un cambio en la actitud de estas empresas, pasando de una posición de observación cautelosa a una participación activa en los ecosistemas de stablecoins. Estos esfuerzos cuentan con el apoyo de las directrices recientes del OCC.Se afirmó que los bancos pueden participar en actividades relacionadas con las stablecoins.Incluye la custodia de los activos y los pagos basados en cadenas de bloques, siempre y cuando se mantengan controles de riesgos adecuados.

Oportunidades y desafíos estratégicos

La integración de los pagos criptográficos representa tanto oportunidades como desafíos para las instituciones. En el lado positivo, las stablecoins ofrecen una alternativa económicamente viable a los sistemas tradicionales de pago transfronterizo.McKinsey estima que el uso de tokens para monedas podría reducir los tiempos de liquidación de las transacciones.De días a segundos. Para los bancos, esto abre la posibilidad de ganar cuota de mercado en aquellos sectores de pagos que tienen un volumen alto y una margen reducido. Además, la Ley GENIUS…Prohibición de la utilización de stablecoins que generan intereses.Ha disminuido la preocupación relacionada con el sector bancario “oscuro”, lo que permite que las instituciones se concentren en casos de uso clave, como los envíos de fondos y la financiación del comercio.

Sin embargo, la competencia por parte de las empresas del sector fintech y de entidades no bancarias sigue siendo un desafío importante. Compañías como Circle y PayPal han logrado avanzar en este campo.Aprovechando la claridad regulatoria establecida por la Ley GENIUSPara expandir las ofertas de monedas estables, es necesario fragmentar el mercado y presionar a los bancos para que innoven. Jeremy Barnum, director financiero de JPMorgan, ha…Se advirtió que las stablecoins que generan ingresos, aunque ahora están restringidas, podrían seguir apareciendo en el futuro.A través de plataformas de terceros, se crea un sistema bancario paralelo que no está regulado por ninguna autoridad. Esto resalta la necesidad de que los bancos desarrollen soluciones propias para la creación de stablecoins, o bien establezcan alianzas estratégicas con emisores que cumplan con las regulaciones vigentes.

El camino a seguir: La innovación dentro de los límites establecidos

A medida que el sistema financiero estadounidense se adapte a este nuevo paradigma, el éxito dependerá de poder equilibrar la innovación con el cumplimiento de las normas. La Reserva Federal…Enfoque cauteloso: participar en las revisiones de certificación de stablecoins.Mientras se monitorean los riesgos sistémicos, se refleja la tensión que existe entre fomentar el crecimiento y preservar la estabilidad. Para las instituciones, lo importante es aprovechar la claridad regulatoria para desarrollar sistemas de pago seguros y escalables.

Los inversores deben estar atentos a los bancos que cumplan con los requisitos establecidos por la Ley GENIUS, al mismo tiempo que exploren modelos híbridos que combinen activos tradicionales y digitales.La integración gradual de JPM Coin por parte de JPMorgan.Y su énfasis en la interoperabilidad de las cadenas de bloques es un ejemplo de esta estrategia. Por otro lado, existen iniciativas a nivel estatal, como la autorización por parte de Utah para que los fondos públicos inviertan en activos digitales.Destaca el creciente reconocimiento del potencial económico de las criptomonedas..

Conclusión

El aumento del uso de pagos criptográficos en el sector bancario estadounidense ya no es una tendencia especulativa, sino algo realmente necesario desde un punto de vista estratégico. La claridad regulatoria, especialmente la Ley GENIUS, ha proporcionado un marco legal para la adopción de este tipo de pagos por parte de las instituciones financieras. Esto permite que los bancos utilicen stablecoins para lograr mayor eficiencia, escalabilidad y alcance global. Aunque persisten desafíos como la competencia de las tecnologías financieras, la alineación de los marcos regulatorios con la demanda del mercado crea un entorno favorable para la innovación. Para los inversores, la próxima fase de esta evolución probablemente beneficiará a aquellas instituciones que puedan manejar las complejidades relacionadas con el cumplimiento de las regulaciones, al mismo tiempo que aprovechan el potencial transformador de las finanzas basadas en tokens.