El auge de la inteligencia artificial en el voto por procura y sus implicaciones para las empresas de inversión y los mercados ESG

La integración de la inteligencia artificial en los procesos de votación por representantes está transformando el entorno regulatorio para las empresas de inversión y los mercados ESG. Mientras que los inversores institucionales luchan con las complejidades del gobierno corporativo, las herramientas basadas en la inteligencia artificial se están convirtiendo en una ventaja estratégica y una fuerza disruptiva. Estos sistemas prometen una mayor eficiencia y consistencia en la toma de decisiones, pero también plantean cuestiones cruciales relacionadas con la transparencia, la responsabilidad y la conformidad con las regulaciones.

La IA como ventaja fiduciaria

La capacidad de la IA para automatizar tareas como la extracción de información, la clasificación y la evaluación ha simplificado significativamente los procesos de consultoría legales. Al analizar rápidamente propuestas y documentos legales complejos, la IA reduce el esfuerzo manual y la variabilidad en las evaluaciones.Potencialmente, esto puede llevar a evaluaciones más imparciales.Por ejemplo, empresas como Glass Lewis han incorporado la inteligencia artificial en sus marcos de evaluación ESG.Recomendando que las empresas adopten tecnologías de IA.Y establecer estructuras de gobierno interna sólidas. Esto está en línea con la creciente demanda de los inversores por transparencia en el uso de la IA.Como lo demuestra el aumento en las propuestas de los accionistas.Abordando los riesgos relacionados con los algoritmos y las directrices éticas.

Los inversores institucionales también están utilizando la inteligencia artificial para cumplir con sus obligaciones fiduciarias, de acuerdo con marcos legales como la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados (ERISA). Los sistemas basados en la inteligencia artificial son…Simplificación de las tareas administrativas relacionadas con los planes de jubilación y de salud.Mientras que se mejora la seguridad cibernética a través de la detección de anomalías, estas aplicaciones destacan el potencial de la IA para mejorar la eficiencia operativa, sin comprometer la conformidad con las normas legales.

Interrupción de los modelos tradicionales de asesoramiento por proxy

La perturbación más notable proviene de JPMorgan Chase, que se ha convertido en la primera gran empresa en romper sus vínculos con asesores externos como Institutional Shareholder Services (ISS) y Glass Lewis. La plataforma de IA desarrollada internamente por esta empresa, Proxy IQ…Ahora gestiona las decisiones de votación en más de 3,000 reuniones de accionistas.Anualmente. Este cambio fue impulsado por las críticas del director ejecutivo Jamie Dimon sobre los conflictos de intereses que existen en los servicios de asesoramiento sobre votaciones de accionistas.Refleja un cambio más amplio hacia soluciones de IA desarrolladas internamente.Al centralizar el control, JPMorgan no solo desafía la dominación de las empresas de asesoramiento tradicionales, sino que también se posiciona como un nuevo “guardián” del ecosistema de votación de los accionistas.

Estos tipos de perturbaciones se ven exacerbados por las regulaciones vigentes. La Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos ha propuesto normas para abordar los conflictos de intereses en las prácticas basadas en la inteligencia artificial. Además, la Ley sobre la Inteligencia Artificial de la Unión Europea, de 2024, también prevé medidas para controlar estos problemas.Los mandatos exigen que se cumplan los estándares de explicabilidad y gobernanza.Para aplicaciones de IA financiera de alto riesgo. Estos marcos de trabajo enfatizan la necesidad de transparencia, asegurando que las decisiones algorítmicas sean susceptibles de impugnación y que estén en línea con los deberes fiduciarios.

Demanda de inversores y implicaciones en materia de ESG

La actitud de los inversores está influyendo cada vez más en la agenda relacionada con la gobernanza de la inteligencia artificial. En 2024…15 resoluciones de los accionistas estadounidenses que exigen una mayor supervisión de la inteligencia artificialCon un promedio de tasa de apoyo ajustado del 30%, casi el doble en comparación con otras propuestas ESG. Empresas como Calvert han apoyado consistentemente tales propuestas.Vinculando la gobernanza de la IA con la sostenibilidad financiera a largo plazoMientras tanto, las grandes empresas tecnológicas, como Alphabet, Amazon y Meta…La publicidad dirigida por inteligencia artificial será objeto de un mayor escrutinio.Y los impactos en los derechos humanos, lo que refleja la creciente influencia del sector en las prioridades ESG.