El auge del comercio 24/7 y sus implicaciones para la estructura del mercado y los proveedores de liquidez

Los mercados financieros están experimentando un cambio significativo, ya que el comercio las 24 horas del día se ha vuelto cada vez más viable, gracias a la innovación tecnológica y a los cambios en las expectativas de los inversores. Este cambio está remodelando la estructura del mercado, las dinámicas de liquidez y el panorama competitivo entre los actores institucionales y las plataformas basadas en tecnología. Proveedores de liquidez institucional como…Virtu FinancialLos bancos tradicionales se están adaptando a horarios de operación extendidos mediante estrategias algorítmicas avanzadas y ejecuciones guiadas por inteligencia artificial. Al mismo tiempo, plataformas comoRobinhoodEstán utilizando la cadena de bloques y la tokenización para redefinir los criterios de accesibilidad. Este análisis examina cómo estas tecnologías se están combinando para redefinir la prestación de liquidez y la eficiencia del mercado en el año 2025 y en el futuro.

Adaptación institucional: La tecnología de IA de Virtu Financial

Virtu Financial se ha destacado como líder en el área del comercio algorítmico.Virtu TritonEl sistema de gestión de ejecución establece estándares para una ejecución de baja latencia y un enrutamiento inteligente. En 2025…Las estrategias de la empresa han sido reconocidas.Por su capacidad para optimizar la ruta de los pedidos en mercados globales, especialmente en Norteamérica y Europa. Al integrar inteligencia artificial y aprendizaje automático, Virtu ha mejorado su capacidad para predecir los cambios en la liquidez.Ejecutar operaciones con el mínimo de retrasos posibles.Una ventaja crucial en entornos 24/7, donde las condiciones del mercado pueden fluctuar rápidamente.

Se proyecta que el mercado de comercio algorítmico en su conjunto crezca significativamente.Impulsado por el papel de la IA en la reducción de la latencia y en la mejora de las velocidades de ejecución. El enfoque de Virtu en la escalabilidad lo posiciona para aprovechar las oportunidades emergentes en el área de criptomonedas y otros activos digitales, donde el comercio las 24 horas del día ya es la norma. Como uno de los principales proveedores de liquidez en el sector de acciones y derivados…La capacidad de Virtu para adaptarse.Su infraestructura basada en IA, que funciona durante horas extendidas, refleja su alineación estratégica con el futuro de la estructura del mercado.

Bancos tradicionales vs. Plataformas tecnológicas nativas: Un choque de paradigmas

Los bancos y casas de cambio tradicionales, históricamente limitados por horarios de operación rígidos, están ampliando gradualmente sus horarios de negociación para competir con los disruptores del sector tecnológico. Por ejemplo…NasdaqSe ha propuesto un modelo de negociación de 23 horas.Expandiendo el intervalo actual de 6.5 horas.Para satisfacer la demanda mundial de inversores asiáticos y europeos. Sin embargo, este enfoque depende de la liquidez institucional y del cumplimiento de las normas reguladoras.Los críticos argumentan que esto podría aumentar la volatilidad.Durante períodos de baja liquidez.

Por el contrario,RobinhoodHa adoptado un enfoque radical, al tokenizar las acciones y los ETF en redes blockchain.Arbitrum,Permitiendo operaciones financieras las 24 horas del día, los 5 días de la semana.Para los usuarios europeos, y también indicando posibles aplicaciones en Estados Unidos. Los datos financieros de Robinhood para el tercer trimestre de 2025 revelan…Un dobleamiento de los ingresos netos totales.A los 1.27 mil millones de dólares, gracias al aumento en los volúmenes de negociación relacionados con criptomonedas y opciones. El diseño de la plataforma, centrado en dispositivos móviles, y el modelo sin comisiones han ganado el corazón de los inversores jóvenes que utilizan tecnologías digitales. Ahora, estos inversores esperan que el acceso a las operaciones financieras sea similar al que se ofrece en los mercados de criptomonedas. El CEO de Robinhood, Vlad Tenev, ha declarado abiertamente que…“El trabajo tradicional de 9 a 5 se volverá obsoleto”.Comparando esto con el cambio de método de negociación de escritorio a móvil en la década de 2000.

El papel de la IA en la provisión de liquidez y la eficiencia del mercado

La inteligencia artificial se está convirtiendo en una piedra angular de la provisión de liquidez, permitiendo que tanto los operadores institucionales como los minoristas puedan operar en mercados las 24 horas, los 7 días de la semana. Para Virtu, los algoritmos impulsados por inteligencia artificial se ajustan dinámicamente a los datos en tiempo real.Asegurando una ejecución óptima.En mercados fragmentados. Mientras tanto, los plataformas de comercio mejoradas con IA…Se espera que esto mejore la eficiencia del mercado.Para el año 2026, ofrecer herramientas de análisis predictivo y gestión automatizada de riesgos. Estos avances son especialmente importantes en entornos 24/7, donde la liquidez puede agotarse durante las horas no punta.

Sin embargo, la dependencia de la IA introduce nuevos riesgos. La volatilidad del mercado durante períodos de baja liquidez, agravada por los comportamientos algorítmicos, podría desestabilizar los modelos de negociación a largo plazo. Los reguladores ya están analizando estas dinámicas con detenimiento.La aprobación de la SEC a la propuesta de Nasdaq de 23 horas.Depende de la existencia de medidas de protección para evitar riesgos sistémicos.

Cambios estructurales y dinámicas competitivas

El aumento del comercio las 24 horas del día está acelerando un cambio estructural en la liquidez del mercado. Los bancos tradicionales, que en el pasado eran los principales proveedores de liquidez, ahora intentan recuperar su posición, mientras que las plataformas tecnológicas redefinan las condiciones de accesibilidad. La estrategia de tokenización de Robinhood, por ejemplo…Omite a los guardianes institucionales.Al crear grupos de liquidez descentralizados, se logra un modelo que desafía las infraestructuras tradicionales. Mientras tanto, las soluciones de IA de nivel institucional de Virtu abordan un segmento diferente del mercado, ofreciendo herramientas sofisticadas para operadores profesionales y gestores de activos.

Esta bifurcación destaca una tendencia más general: la coexistencia de…Ejecución a nivel institucional, 24/7.Y…Mercados tokenizados centrados en el comercio minoristaMientras que Virtu y Nasdaq se centran en mejorar las estructuras de mercado existentes, Robinhood y las plataformas basadas en la cadena de bloques están creando ecosistemas paralelos. Esta dualidad podría llevar a…Pools de liquidez fragmentadaComplicando así el proceso de determinación de precios y la supervisión regulatoria.

Conclusión: Cómo enfrentar la nueva normalidad

El auge del comercio las 24 horas del día no es simplemente una mejora tecnológica, sino una reimaginación fundamental de la estructura del mercado. Entidades institucionales como Virtu Financial utilizan la inteligencia artificial para mantener su ventaja en la provisión de liquidez, mientras que los bancos tradicionales luchan por digitalizar sus operaciones a gran escala. Mientras tanto, plataformas basadas en tecnología moderna como Robinhood están democratizando el acceso al mercado, aunque esto conlleva riesgos regulatorios y sistémicos.

Para los inversores, las implicaciones son claras: los proveedores de liquidez deben equilibrar la innovación con la estabilidad, y los participantes del mercado deben adaptarse a un entorno en el que las horas de negociación ya no constituyen una limitación, sino una ventaja competitiva. A medida que la inteligencia artificial y la cadena de bloques continúan convergiendo, la próxima frontera de los mercados financieros estará determinada por aquellos que pueden combinar velocidad, escalabilidad y resiliencia.