El auge del comercio en tiempo real 24/7 y su impacto en la liquidez y eficiencia del mercado

La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) está liderando un cambio revolucionario en los mercados de capitales mundiales, gracias a su plataforma basada en la tecnología blockchain para el comercio de valores digitalizados. Al permitir el comercio de acciones y ETFs 24 horas al día, 7 días a la semana, así como la liquidación instantánea y la financiación mediante stablecoins, esta plataforma está redefiniendo la liquidez y la eficiencia tanto para los inversores institucionales como para los minoristas. Este cambio…Una parte de una estrategia digital más amplia.La participación de Intercontinental Exchange (ICE), la empresa matriz de la NYSE, indica una reorganización fundamental de la infraestructura financiera tradicional, para que funcione sobre sistemas descentralizados.

Una nueva era de comercio continuo

La plataforma tokenizada de la NYSE combina su motor de emparejamiento de alta eficiencia con sistemas post-comercialización basados en la tecnología blockchain.Permite una resolución de las transacciones casi en forma instantánea.Y también elimina la necesidad de intermediarios como los custodios centralizados. Este cambio del ciclo de liquidación tradicional T+1 a un sistema de liquidación en tiempo real, T+0.Reduce el riesgo de contraparte.Y además, libera capital para que los inversores puedan invertirlo más rápidamente. Para los participantes institucionales, esto significa requisitos de garantías más bajos y una mayor eficiencia operativa. Por su parte, los inversores minoristas pueden acceder a acciones fraccionarias y a órdenes de poca cantidad en dólares.Democratizar la participaciónEn el sector de las acciones mundiales.

El soporte que ofrece la plataforma para múltiples cadenas de bloques aumenta aún más su flexibilidad, permitiendo una liquidación y custodia transparente entre diferentes cadenas de bloques. Esto es crucial para las instituciones que desean gestionar liquidez en diferentes países, fuera de las horas tradicionales bancarias. Por ejemplo…La colaboración de ICE con los bancosComo BNY y Citi, en el caso de procesos relacionados con garantías tokenizadas, ya se ha demostrado el potencial de la gestión del margen y las transferencias de fondos 24 horas al día, los 7 días de la semana.

Liquidez desatada: De la fragmentación al acceso global

Una mapa financiera global dinámica que muestra la actividad de comercio las 24 horas del día, en múltiples continentes. Los nodos de transacción iluminados representan las acciones tokenizadas y los flujos de stablecoins.

El impacto más directo del comercio tokenizado es en cuanto a la liquidez. Al permitir el comercio continuo, la plataforma de la NYSE aborda una ineficiencia que existe en los mercados tradicionales: la liquidez se reduce después del cierre del mercado.Los datos de 2025 indican que…Las acciones tokenizadas han ganado gran popularidad. La capitalización de mercado ha aumentado en un 2,500%, hasta los 831 millones de dólares, en comparación con el año anterior. Plataformas como Robinhood y TradeXYZ ahora ofrecen miles de activos tokenizados.Con informes proporcionados por TradeXYZ.Volumen semanal promedio de transacciones: 4 mil millones de dólares.

Sin embargo, la liquidez sigue estando fragmentada entre los sitios centralizados y descentralizados. Los diferencias entre el precio de oferta y el precio de venta para los activos tokenizados pueden aumentar durante los horarios no laborales, debido a la menor profundidad del mercado de órdenes.Un desafío para el modelo de operaciones 24/7 del NYSE.Su objetivo es reducir las posibilidades de problemas. Los operadores institucionales como los Flow Traders ya están interviniendo para ofrecer spreads más ajustados.Señalando confianzaEn la capacidad de la plataforma para proporcionar liquidez constante.

Para los inversores minoritarios, las capacidades de compra de acciones en fracciones y las opciones de financiación con stablecoins reducen los obstáculos para ingresar al mercado. Esto es especialmente importante en los mercados emergentes, donde el acceso a cuentas de corretaje tradicionales es limitado. Al tokenizar las acciones, la NYSE logra, de hecho,Crear un mercado global, basado en la demanda.Para activos que anteriormente eran poco líquidos o inaccesibles fuera de las horas de negociación.

Ganancias en eficiencia y adopción institucional

Los beneficios de la eficiencia que se obtienen gracias a la tokenización van más allá de la velocidad de liquidación de las transacciones. Al transferir la custodia y la liquidación de las transacciones al blockchain, la plataforma de la NYSE reduce los costos operativos tanto para los brókers como para los inversores.Procesos tradicionales post-comercializaciónLos procesos que involucran a múltiples intermediarios y la necesidad de realizar conciliaciones manuales, se reemplazan por contratos inteligentes programables e inmutables. Esto no solo reduce los costos, sino que también minimiza los riesgos de errores y fraude.

La adopción institucional está acelerándose.Según la perspectiva de State Street sobre los activos digitales para el año 2025.Casi el 60% de los inversores institucionales planean aumentar su participación en activos digitales. Más de un tercio de ellos cuenta con equipos dedicados a la gestión de activos digitales. Los custodios son quienes lideran esta tendencia.Con un 63% de ofertas ya disponibles.Los activos tokenizados representan un instrumento estratégico para mejorar la diversificación del portafolio y la eficiencia operativa, según el estudio de Broadridge sobre la tokenización en 2025. Estas instituciones consideran que los activos tokenizados son una herramienta útil para lograr esto.

La plataforma de la NYSE también se alinea con la visión más amplia de ICE de modernizar la infraestructura de compensación. Al integrar los activos tokenizados y el comercio las 24 horas del día,ICE se está posicionando para ganar terreno.Se trata de una empresa líder en el ecosistema financiero de próxima generación. Esto es crucial para las instituciones que gestionan grandes carteras de inversiones; allí, incluso pequeñas mejoras en la eficiencia pueden traducirse en ahorros significativos en los costos.

Desafíos y el camino por recorrer

A pesar de sus promesas, la plataforma de la NYSE enfrenta numerosos obstáculos. La claridad regulatoria sigue siendo un gran problema, ya que los valores tokenizados deben cumplir con una serie de requisitos de cumplimiento legal.La reciente carta de no acción emitida por la SECEnviar los datos al Depository Trust Company (DTC) para realizar un proyecto de tokenización es un paso importante hacia ello. Sin embargo, los marcos más amplios todavía están en proceso de desarrollo. Además, es necesario abordar la interoperabilidad entre las cadenas de bloques y los sistemas tradicionales, a fin de evitar la fragmentación.

Para los inversores minoritarios, el desafío radica en la educación y en la confianza que se debe ganar en torno a estos instrumentos de inversión. Aunque plataformas como Robinhood han hecho que el comercio con tokens sea más accesible, siguen existiendo preocupaciones relacionadas con la volatilidad y los riesgos regulatorios. La NYSE, por su parte, insiste en mantener los derechos tradicionales de los accionistas, como los dividendos y la participación en la gobernanza de la empresa.Ayuda a cerrar esta brecha.Se asegura así que los activos tokenizados mantengan las mismas protecciones que sus contrapartes tradicionales.

Conclusión: Un cambio de paradigma en los mercados de capitales

La plataforma basada en blockchain de la NYSE no es simplemente una mejora incremental, sino un cambio radical en la forma en que se negocian y liquidan las acciones a nivel mundial. Al permitir liquidez las 24 horas del día, liquidación instantánea y propiedad fraccionaria, esta plataforma está transformando la forma en que los participantes institucionales y minoristas pueden acceder a los activos financieros. A medida que la adopción de esta tecnología se acelera y los marcos regulatorios se perfeccionan,…El comercio tokenizado podría revelar billones de oportunidades de inversión.En términos de valor, esto convierte los mercados de capitales en un sistema verdaderamente global, continuo y programable.

Para los inversores, las implicaciones son claras: aquellos que acepten este cambio desde el principio obtendrán una ventaja competitiva en un mercado donde la liquidez y la eficiencia ya no están limitadas por las zonas horarias o los intermediarios.