Retiros de dinero al final de la vida laboral en 2026: La tasa de interés segura, la realidad y tu plan de ahorros

El número que se escucha con más frecuencia, el 4%, es una regla general proveniente de una época diferente. Para el año 2026, la tasa inicial recomendada para garantizar la seguridad es un poco más alta.3.9%Eso representa un ligero aumento en comparación con…El 3.7% se refiere al año pasado.Esto no es una ley fija, escrita para siempre. Piénsalo más como un pago de hipoteca que se recalcula cada año, en función del valor de tu casa, los tipos de interés y tus ingresos. La tasa de retiro seguro es una guía que se adapta a las condiciones del mercado en cada momento.

Morningstar, quien elabora esta guía, basa sus estimaciones en supuestos a futuro. Se tienen en cuenta los retornos esperados de las acciones y los bonos, la inflación proyectada, entre otros factores, para determinar qué tipo de tasa de interés sería suficiente para que un jubilado tenga fondos disponibles después de 30 años, con una probabilidad del 90%. Cuando las expectativas del mercado mejoran ligeramente, la tasa de interés segura puede aumentar. Lo importante es que este número sirve como punto de partida para aquellos que acaban de comenzar su jubilación, pero no como recomendación para quienes ya están retirando sus ahorros.

La lección real aquí es que esta tasa debe adaptarse a tu situación financiera personal. No se trata de una regla universal que se aplica a todos. El tamaño de tu cartera de inversiones, la asignación de tus activos y tu tolerancia a los cambios en los gastos son factores importantes. Por ejemplo, quienes se retiran con un salario fijo proveniente del Seguro Social o de una pensión pueden permitirse gastar una mayor proporción de sus ahorros. En cambio, aquellos que dependen únicamente de cuentas de inversión deben ser más cautelosos. La matemática es sencilla: una cartera de inversiones más grande puede permitir retiros más altos, pero solo si las ganancias generadas mantienen el ritmo de la inflación. El porcentaje de 3.9% es un punto de referencia útil, pero tu propia situación financiera y tus objetivos personales son los que realmente determinan si esa tasa es adecuada para ti.

La brecha entre los consejos y la realidad

Los consejos de los expertos son claros: una tasa de retiro inicial del 3.9% es un punto de referencia prudente y conservador para el año 2026. Sin embargo, el comportamiento real de los jubilados es diferente: se trata de una actitud de gran cautela. Un estudio realizado en 2025 reveló que los jubilados casados con activos significativos retiran, en promedio, solo…2.1% al añoDe sus cuentas de jubilación. Para las personas solteras, la cifra es aún más baja: aproximadamente el 1.9%.

Esta gran diferencia no es simplemente una característica inherente a la naturaleza humana; se trata de una respuesta directa a la realidad financiera que enfrentan muchas personas. Las bajas tasas de retiro reflejan, en realidad, a jubilados cuyos gastos básicos ya están cubiertos por ingresos garantizados, como el Seguro Social o las pensiones. En este caso, los retiros del portafolio sirven como dinero disponible para viajes, pasatiempos o regalos, en lugar de ser un medio de pago para cubrir las necesidades diarias. La seguridad de ese ingreso constante les permite ser mucho más conservadores con sus ahorros.

La prioridad aquí es la seguridad, no el gasto. Esta precaución es comprensible, especialmente teniendo en cuenta las preocupaciones generalizadas sobre la salud a largo plazo del sistema de seguridad social. Para muchos, el miedo a agotar sus fondos supera el deseo de gastar libremente. Según una encuesta, aproximadamente la mitad de los jubilados afirma que gastan menos de lo que podrían, ya que tienen miedo de quedarse sin dinero. La lógica es simple: si el ingreso garantizado cubre el 80% de sus necesidades, solo necesita retirar una pequeña parte de su patrimonio para cubrir el resto. El resultado es un plan de jubilación que da prioridad a un fondo para situaciones de emergencia, en lugar de permitir un gasto excesivo.

Construyendo tu propio plan de retiro personal

La tasa segura de…3.9%Esa es tu línea de partida, no el punto final. El verdadero trabajo comienza cuando se traduce ese objetivo en un plan que se adapte a tu situación única. El primer paso es analizar la composición de tu cartera de inversiones. Una combinación equilibrada de acciones y bonos es la configuración clásica para seguir la regla del 4%. Pero si tu cartera se inclina demasiado hacia los bonos, entonces una tasa del 3.9% podría ser demasiado agresiva. Por otro lado, una cartera con una mayor proporción de acciones podría permitir una retirada inicial algo más alta, siempre y cuando estés dispuesto a enfrentar la volatilidad que eso conlleva. Tu tolerancia al riesgo también juega un papel importante en esta ecuación. Si la idea de una caída del mercado que cause una disminución en tus gastos te preocupa, es aconsejable elegir una tasa inferior a la segura.

Aquí es donde una regla rígida comienza a parecer obsoleta. Una mejor opción es utilizar un marco flexible, como el que propone la investigación reciente. Este enfoque se basa en algo más flexible y adaptable.Ladder de Valores Inflacionados Protegidos por el Tesoro (TIPS)Se trata de una combinación que ofrece un ingreso garantizado, además de un fondo de inversión en índices bursátiles a bajo costo, con el objetivo de lograr lo que la investigación denomina “retiros seguros y flexibles”. Cada año, el plan calcula cuánto se puede gastar, basándose en el valor actual de la cartera y en la esperanza de vida del inversor. Es como tener un presupuesto de gastos que se ajusta automáticamente: crece cuando las inversiones aumentan, y disminuye cuando no lo hacen.

El objetivo de cualquier plan de retiro es que tus ahorros duren más tiempo, no maximizar el gasto en etapas iniciales. Eso significa tener la disciplina necesaria para ignorar los ajustes debidos a la inflación en años difíciles. Como señalan las investigaciones, esta estrategia puede variar, pero el beneficio es un ingreso más alto a lo largo de la vida, además de reducir el riesgo de quedarse sin dinero. Lo importante es dar prioridad a la sostenibilidad. Si el mercado sufre contratiempos, es necesario estar dispuesto a posponer los aumentos anuales o incluso reducir los retiros de dinero. Es una decisión lógica: primero proteger el fondo para emergencias, y luego gastar desde el dinero disponible.