El “número mágico” para la jubilación es un problema relacionado con los ingresos. Y una casa pagada es la solución.

Un número, cuatro respuestas completamente diferentes, y ninguna de ellas realmente se refiere al número en sí. A un estadounidense que se jubila a los 65 años le dicen que necesita…Aproximadamente 898,000 dólares ahorrados para vivir cómodamente.Pero el rango entre los estados…El valor varía desde aproximadamente $644,000 en Dakota del Norte hasta más de $1 millón en Nueva Jersey, Hawái, California y Washington D.C.Un par enfrenta un movimiento similar.aproximadamente 800,000 a unos 1.33 millones de dólaresDesde el estado más barato hasta el más caro. La misma persona, la misma jubilación… Pero los objetivos cambian por cientos de miles de dólares, dependiendo del código postal.

La razón por la cual el alcance es tan amplio es la misma razón por la cual el número destacado es tan grande: la vivienda.

El alojamiento representa aproximadamente el 27% de lo que una familia de un adulto mayor de 65 años gasta anualmente.Y es el principal factor que causa esas diferencias entre los estados.Desde poco menos de 7,000 dólares al año en Virginia Occidental, hasta más de 19,000 dólares en California.Los productos de supermercado, los servicios básicos y todo lo demás se mueven mucho menos. Así que “el ahorro que necesitas” en realidad es, en su mayoría, “el ahorro necesario para cubrir los gastos relacionados con la vivienda”.

El número mágico es, en realidad, un número relacionado con los ingresos.

Esa es la parte que vale la pena detenerse en ella. Esos 898,000 dólares no son un objetivo aleatorio surgido de la nada. Son el resultado de dos cifras reveladas:La jubilación cómoda para una persona soltera cuesta aproximadamente 59.600 dólares al año., El seguro social promedio cubre aproximadamente $23,700.Y eso deja…Aproximadamente $36,000 al año; los ahorros deben ser suficientes para cubrir esa cantidad.Multiplica ese valor por 25 y obtienes aproximadamente $900,000.

Ese multiplicador de 25 es simplemente otra forma de expresar la regla del 4% de retiro.Lo cual convierte un ingreso anual en una suma única.Suponiendo que se puede vender con seguridad el 4% del portafolio cada año, sin terminar viviendo más allá de los ingresos obtenidos.

Dos cosas se siguen: primero, el número mágico representa un requisito de ingresos que debe cumplirse. Segundo, la regla del 4% depende, en realidad, de tu disposición a vender tus activos cada año, al precio que el mercado ofrezca. Eso es el modelo de jubilación “vender después”. Este modelo solo funciona si nunca tienes que vender tus activos en condiciones difíciles. Podría valer la pena recordar que “estar cómodo” aquí incluye gastos discrecionales, como viajes o comidas fuera de casa.Los consumidores medios se las arreglan con un 15–20% menos..

La casa que se ha pagado deuda acorta las matemáticas.

Es aquí donde una casa pagada cambia todo el panorama. Vale la pena ser preciso al explicar por qué.

Ese monto de $898,000 ya incluye los gastos relacionados con la vivienda dentro de esa línea de gasto anual de $59,600. Una casa pagada no hace desaparecer los gastos relacionados con la vivienda; simplemente convierte el gasto más grande y volátil en el presupuesto –como los intereses o el alquiler que no se pueden negociar– en un gasto mucho menor y más estable: impuestos sobre la propiedad, seguros y mantenimiento. En otras palabras, reemplazas un gasto que debes ganar cada mes por un costo que, en gran medida, puedes controlar.

Eso tiene dos efectos en la ecuación de jubilación. Primero, reduce la diferencia anual que el portafolio debe cubrir, lo que significa que se reduce también la cantidad de dinero necesario para la jubilación. Segundo, reduce ese enorme margen entre los estados, ya que la diferencia entre un año con un costo de vivienda de 7,000 dólares en Virginia Occidental y uno de 19,000 dólares en California desaparece cuando se paga la casa. Entonces, solo queda comparar los impuestos y los gastos de comida, en lugar de los costos de hipoteca.

Esto plantea la verdadera pregunta, aquella que oculta el título publicitario que menciona un monto fijo para la jubilación. Si una jubilación cómoda realmente implica gastar aproximadamente $36,000 al año – o menos, en un lugar donde se pueda vivir en una casa más económica o sin costos adicionales –, entonces lo que hay que construir no es simplemente una cantidad de dinero que se vendería lentamente. Se trata de una fuente de ingresos que pueda cubrir esa diferencia de manera segura.

Convierte el objetivo en una fuente de ingresos estable.

Y esa es toda la diferencia entre “Necesito $900,000” y “Necesito que mi portafolio me entregue una cantidad fija cada año, de manera confiable”.

Una vez que se ha hecho el cálculo de los ingresos, la cantidad fija ya no es importante. Tu cartera de valores se convierte en una “máquina de rendimientos”: un conjunto diversificado de compañías que pagan dividendos, cada una con un flujo de caja sostenible y una situación financiera estable para mantener sus pagos intactos. Cuando una de ellas pierde su rentabilidad, las demás asumen esa carga. Ninguna acción con alto rendimiento es suficiente para ser un plan de jubilación. La prueba es si los pagos son reales y sostenibles, y no simplemente si son grandes.

Una casa que está financiada hace que esa renta sea más significativa, ya que se necesita menos de ella. Además, un precio más bajo para los pagadores cubiertos es algo que la gente que busca una renta fija suele pasar por alto. Esto permite comprar más ingresos futuros en mejores condiciones, siempre y cuando el sistema de ingresos siga funcionando bien. La volatilidad favorece la reinversión de los fondos; solo se convierte en un motivo de pánico cuando el propio pago sea interrumpido.

Por lo tanto, la acción práctica no es concentrarse en el número mágico que le corresponde al estado en el que te encuentras. Es más bien transformar ese número en el déficit anual que representa, y luego construir una fuente de ingresos diversificada y sostenible para cubrir ese déficit. Además, considerar una casa con alquiler o una dirección de menor costo como un medio para reducir la cantidad de dinero que necesitarás en el futuro.