Remodelación de los mercados globales: asignación estratégica de activos en acciones de defensa y energía resistentes a sanciones

La mayor coordinación de las sanciones entre la UE y EE. UU. contra Rusia desde 2023 ha alterado fundamentalmente la dinámica de los mercados mundiales de energía y defensa. A través de la dirección a los ingresos energéticos de Rusia, la industria militar-industrial ysistemas financieros, estas medidas no solo han debilitado la economía de guerra de Moscú, sino que también han catalizado un realineamiento estratégico en las prioridades económicas transatlánticas. Para los inversores, este cambio geopolítico presenta tanto riesgos como oportunidades, particularmente en sectores y acciones resistentes a las presiones de las sanciones.

Mercados energéticos: de la dependencia a la diversificación

El Plan de REPowerEU de la UE, lanzado en 2022, aceleró la transición del bloque hacia la energía limpia mientras se reducía la dependencia de los combustibles fósiles rusos. Para 2027, la UE tiene como objetivo eliminar por completo las importaciones rusas de gas, petróleo y energía nuclear, y las energías renovables representarán el 42,5% del consumo de energía en 2030. Esta transición está respaldada por un paquete de financiamiento de 300 000 millones de euros, que incluye el Mecanismo de Recuperación y Resiliencia y el Fondo de Innovación[2]. Al mismo tiempo, la UE y EE. UU. han impuesto sanciones severas sobre las exportaciones de energía de Rusia, como la prohibición de transbordos de GNL, tope de precios de petróleo crudo y restricciones de productos de petróleo refinado.[[3] Estas medidas han interrumpido la "flota oscura" de Rusia, una red de petroleros de la sombra que elude las sanciones occidentales, al tiempo que obligan a Moscú a girar hacia los mercados de Asia.[4]

Para los inversores, la transformación del sector energético ofrece oportunidades en acciones resistentes a las sanciones. Los exportadores de energía de EE. UU., por ejemplo, se han beneficiado del compromiso de la UE de importar US$750 mil millones en GNL, petróleo y combustibles nucleares estadounidenses para 2027 mediante un acuerdo comercial de julio de 2025.]5]. También han obtenido apoyo los productores de uranio como Kazatomprom, y el reinicio de las operaciones de la mina Inkai reforzará las limitaciones de suministro a largo plazo.[6]. Mientras tanto, los fondos de inversión en energía limpia como Invesco Solar ETF (TAN) e iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) brindan una exposición a las tecnologías solares y eólicas menos vulnerables a los riesgos geopolíticos tradicionales[7].

Sectores de defensa: una nueva era de colaboración transatlántica

La UE y EE. UU. también han intensificado las sanciones al sector de defensa de Rusia, imponiendo controles de exportación de tecnología de doble uso y restricciones financieras a su complejo militar-industrial.[8] Estas medidas han obstaculizado la capacidad de Rusia para modernizar su equipo, pero el efecto acumulativo ha estimulado un incremento del gasto en defensa transatlántico. El presupuesto colectivo de defensa de la UE alcanzó los 343 000 millones de euros en 2024 y se prevé que aumente a 381 000 millones de euros en 2025[9]. Estados Unidos ha asignado $849.800 millones para el año fiscal 2025, enfatizando la IA, los sistemas no tripulados y las tecnologías espaciales[10].

Los inversores que busquen exponer a empresas de defensa resistentes a las sanciones deberían considerar a las empresas líderes en innovación. Thales, líder francés en IA y ciberseguridad, impulsó las ventas de Cyber & Digital un 15% en 2024, con 4200 millones de euros anuales asignados a I+D[11]. De igual modo, Leonardo, un gigante de la defensa italiana, ha ampliado sus capacidades de cifrado cuántico seguro mediante adquisiciones como SSH Communications Security.[12]. El VanEck Defense UCITS ETF (DFNS), que incluye a estas empresas, ha subido un 56,49 % hasta junio de 2025, lo que refleja una fuerte demanda de acciones de defensa[13].

Asignación estratégica de activos: equilibrio entre resiliencia y riesgo

Aunque las acciones resistentes a las sanciones ofrecen un potencial de crecimiento, los inversionistas deberán navegar entre las incertidumbres geopolíticas y regulatorias. Por ejemplo, las políticas energéticas de EE. UU. bajo el gobierno de Trump, incluidas las medidas favorables a los combustibles fósiles, podrían socavar el impulso de las energías renovables.[14]. Análogamente, los contratos de defensa se enfrentan a riesgos debido a las suspensiones de licencias de exportación y las fluctuaciones monetarias[15]. Un planteamiento diversificado es esencial:

1. Sector EnergéticoAsignar un fondo de energía limpia (p.ej. ICLN) y un fondo de uranio (p.ej. URA) para protegerse en caso de volatilidad en los combustibles fósiles.
2. Sector Defensa: Priorice los fondos de cartera de valores como DFNS y las empresas individuales con sólidos proyectos de I + D, comopalantirTecnologías y Hanwha Aerospace.
3. Cobertura geopolíticaInvestigue en compañías con cadenas de suministro diversificadas, como Thales y Leonardo, que aprovechan la colaboración UE-EE.UU. para mitigar los riesgos de las sanciones.

Conclusión

La UE y EE. UU. han demostrado que las sanciones coordinadas pueden remodelar los mercados globales, impulsando la innovación en energía y defensa mientras aislan a los adversarios. Para los inversores, la clave es identificar acciones y fondos que se alineen con estos cambios estratégicos. Al enfocarse en los sectores resistentes a las sanciones y aprovechar las asociaciones transatlánticas, las carteras pueden capitalizar el crecimiento a largo plazo y mitigar los riesgos geopolíticos.

Fuente:
[1] REPowerEU - Energía - Comisión Europea[https://commission.europa.eu/topics/energy/repowereu_en]
[2] Sanciones de UE contra Rusia: lo que necesita saber[[https://www.cymessenger.com/eu-sanctions-against-russia-what-you-need-to-know/ ]
[3] Cronología: Sanciones de la UE contra Rusia - Consilium[https://www.consilium.europa.eu/es/politicas/sanciones-antirrussa/linea-tematica-sanciones-antirrussa/
[4] Las sanciones de EE.UU. afectaron a la Flota Oscura de Rusia[[https://strategyinternational.org/2025/01/16/publication158/
[5] Trato comercial UE-EE.UU.: lo que deben saber las empresas[https://www.eversheds-sutherland.com/es/internacional/opiniones/lo-que-los-empresarios- deben-conocer-sobre-el-acuerdo-comercial entre la UE y EE. UU.]
[6] Informe de minería de uranio de ETF | febrero de 2025[cuadro]https://hanetf.com/monthly-reports/uranium-miners-etf-report-febrero-2025/
[[7] Lista de los ETFS de energía alternativa[https://etfdb.com/esg-investing/ambiental-issues/alternative-energy/]
[8] El 18º paquete de sanciones de la Unión Europea[https://www.mccannfitzgerald.com/knowledge/international-sanctions-compliance/the-european-unions-18th-sanctions-package-escalating-pressur-on-russias-energy-and-banking-sectores]
[9] UE establece un récord de gasto militar y espera un mayor crecimiento en 2025]https://www.defensenews.com/global/europe/2025/09/02/eu-sets-military-spending-expects-more-growth-en 2025/]
[10] Perspectivas para la industria aeroespacial y de defensa en 2025[https://www.deloitte.com/us/en/insights/industry/aerospace-defense/aerospace-and-defense-industry-outlook.html]
[11] El nuevo eje de defensa: el ascenso de Europa en ciberseguridad, sensores y soberanía[https://www.árbol de la sabiduría.com/investigaciones/blog/2025/07/24/el-nuevo-eje-de-defensa-europes-subida-en-cibersensores-y-soberania]
[12] Presentación del 'Titan 5' de la industria de defensa[https://www.vaneck.com/it/en/blog/etf-insights/introducing-the-defense-industrys-titan-5/
[13] Lista de fondos de energía eficiente[https://etfdb.com/esg-investing/ambiental-issues/energy-efficiency/]
[14] Órdenes ejecutivas de Trump: ganadores y perdedores por acciones de energía, 2025[https://money.usnews.com/investing/articles/trump-executive-orders-2025-energy-stock-winners-and-losers]
[15] Actualización de sanciones: 3 de septiembre de 2025 - Controles de exportación y...[https://www.mondaq.com/united-states/export-controls-comercio-inversión-sanciones/1673962/sanciones-actualización-septiembre-3-2025]