¿Es Remitly (RELY) una compra en medio de la incertidumbre y los objetivos ambiciosos para 2028?

El mercado de las remesas digitales está atravesando un cambio sísmico, impulsado por la innovación tecnológica y la creciente demanda de transacciones transfronterizas más rapidas y económicas. Ahí en medio de esta transformación,Remitentemente(RELY) se ha posicionado como un jugador clave con una visión audaz para 2028. Pero con objetivos ambiciosos y un panorama competitivo dominado por gigantes heredados como Western Union y MoneyGram, ¿Remitly es una adquisición convincente para los inversores que buscan recuperar el valor y la rentabilidad a largo plazo?

Un cambio estratégico hacia el crecimiento y la rentabilidad

El reciente Día del Inversor de Remitly, el 9 de diciembre de 2025, describió una ruta clara para los próximos tres años.La compañía espera un crecimiento de los ingresos en 2026.En el rango alto de adolescentes, con un EBITDA ajustado previsto para alcanzar entre 300 y 320 millones de dólares. Para 2028, Remitly tiene como objetivo obtener ingresos de entre 2.6 y 3.0 mil millones de dólares y un EBITDA ajustado de entre 575 y 600 millones de dólares,traduciéndose a margenes del 20 % al 22 %Estos objetivos se alinean con el marco de la Regla de los 40, una métrica utilizada para evaluar SaaS y empresas de alto crecimiento, en las que la suma de los ingresos de tres años de CAGR y los márgenes EBITDA deberían superar el 40 %de acuerdo con el análisis de la industria.

La Regla de los 40 no es solo un punto de referencia, sino un imperativo estratégico para Remitly. El director ejecutivo Matt Oppenheimer enfatizó queInnovación en servicios financierosy las soluciones comerciales impulsarán el crecimiento más allá de las remesas principales. Esta diversificación es fundamental, ya que la compañía busca monetizar su base de clientes en expansión de 8,9 millones de usuarios activos.como se informó en el tercer trimestre.

Ventajas competitivas en un mercado digitalizado

Su primer modelo de digitalidad es la principal ventaja de Remitly. En el tercer trimestre de 2025, la compañía reportó ingresos de $419,5 millones, un aumento interanual de 25 %, y un EBITDA ajustado de $61,2 millones.hasta en un 29% año tras añoEstos resultados resaltan su capacidad de escalar de modo rentable, una rareza en el sector de las remesas.

En comparación con los intermediarios tradicionales como Western Union y MoneyGram, la plataforma digital de Remitly ofrece una ejecución más rápida y costos más bajos. Por ejemplo, en el corredor entre EE. UU. y América Latina y el Caribe, que es un mercado clave para las remesas,Remitly tiene una participación del 23 porcientoLo que impulsó ese dominio fue el modelo basado en aplicaciones,que permite a los usuarios enviar dinero instantaneamenteCon tarifas mínimas.

Sin embargo, los operadores heredados no se quedan quietos. La compra de Western Union decarreray las actualizaciones digitales de MoneyGram tienen como objetivo contrarrestar el impulso de Remitlysegún los reportes de la industriaSin embargo, la agilidad y el enfoque a la experiencia del usuario de Remitly le brindan una ventaja para atraer a clientes jóvenes y expertos en tecnología.

Revisión: ¿un punto de entrada convincente?

Pese a su crecimiento, Remitly cotiza con un EV/EBITDA adelantado de 11xsegún análisis de stockUn descuento de su Regla de potencial impulsado por 40. Los analistas sugieren que la acción está infravalorada y que su valor narrativo razonable es de $21,50-32% por encima de su precio actual de $14,62según lo reportado por los analistas financierosEsta brecha refleja tanto el escéptico mercado como los riesgos de ejecución de la empresa.

La recuperación del valor dependerá de la capacidad de Remitly para extender los márgenes mientras mantiene el crecimiento. El director financiero Vikas Mehta ha enfatizadooperativa como prioridad, un factor crítico en un sector en el que los elevados costes de adquisición de clientes pueden erosionar la rentabilidad. El fuerte retorno de las inversiones en el marketing de Remitly, evidenciado por un periodo de recuperación del cliente de menos de 12 mesessegún el análisis de los inversores- Apoyar esta estrategia.

Los riesgos y el camino por delante

Se espera que el mercado de envíos de dinero en forma digital crezca a una TAC del 16,5 % hasta 2032de acuerdo a estudios de mercado, pero la competencia se está intensificando. Las startups que aprovechan las monedas estables y el blockchain podrían interrumpir los modelos de precios, mientras queEl escrutinio regulador sigue siendo motivo de preocupación.

Para Remitly, el camino hacia 2028 depende de tres elementos:
1.Ejecución de su regla de los 40 objetivos, en particular continuar más allá de las remesas.
2.Mantenimiento de la rentabilidada medida que escala hacia nuevos mercados.
3.Navegar las presiones regulatorias y competitivassí comprometer los márgenes.

Conclusión: una compra a largo plazo

Los objetivos de Remitly para 2028 son ambiciosos pero abordables, dados su sólido entorno económico, liderazgo digital, y tendencias positivas del mercado. Aunque es probable la volatilidad a corto plazo, la valoración de la compañía ofrece un margen de seguridad para los inversores pacientes. Para aquellos dispuestos a apostar por el enfoque digital de las remesas y la capacidad de ejecución de Remitly, RELY presenta un caso convincente para la recuperación del valor y la rentabilidad a largo plazo.