Evolución regulatoria en el ámbito de la tecnología blockchain y la inteligencia artificial: posicionamiento estratégico para los inversores en las etapas iniciales del desarrollo de soluciones tecnológicas relacionadas con finanzas y cumplimiento normativo.

El panorama regulatorio en los Estados Unidos relacionado con el blockchain y la inteligencia artificial ha experimentado un cambio significativo en el año 2025. Esto se debe a que la Comisión de Comercio de Futuros y Productos Básicos estableció un Comité Asesor de Innovación, así como una política más favorable a la innovación durante la administración de Trump. Estos avances han creado un entorno propicio para las startups del sector tecnológico, ofreciendo a los inversores en etapas iniciales una oportunidad única para aprovechar la claridad regulatoria y la convergencia tecnológica.

CFTC Innovation Committee: Un catalizador de claridad en el mercado

En julio de 2025, la CFTC estableció su Comité Asesor de Innovación, bajo la presidencia de Michael Selig. Este comité está compuesto por líderes del sector de las plataformas como Gemini, Kraken y Nasdaq, además de representantes de mercados de predicción como Polymarket y Kalshi. La misión de este comité es brindar asesoramiento sobre temas relacionados con la innovación en el sector financiero."regulaciones de una estructura del mercado apta para el propósito específico"Ese equilibrio entre la innovación y la integridad del mercado es especialmente importante en el caso de herramientas financieras basadas en blockchain y IA. Esta iniciativa se enmarca dentro del programa “Crypto Sprint” de la CFTC, cuyo objetivo es modernizar las reglas del mercado de derivados relacionados con los activos digitales.Acabaría invitando a toda la ciudadanía a que elijan sus nominaciones.En cuanto a los miembros del comité y los temas que se abordan, la CFTC ha indicado su intención de fomentar la colaboración entre los reguladores y las partes interesadas de la industria.

El impacto del comité ya es evidente. Por ejemplo, la carta de no acción de diciembre de 2025 de la CFTCComerciantes autorizados para operar futuros.Para aceptar Bitcoin, Ethereum y stablecoins como garantía de margen, eliminando restricciones previas y permitiendo una adopción más amplia de activos digitales en la negociación de derivados. Esta flexibilidad reglamentaria ha reducido los riesgos de aplicación para las startups, alentando la innovación en la gestión de la garantía y las plataformas de activos tokenizados.

Claridad regulatoria y el auge de políticas favorables a la innovación

El entorno regulador de 2025 ha sido marcado por un doble enfoque en claridad e innovación. El ordenamiento ejecutivo de la administración Trump,Fortaleciendo la liderazgo estadounidense en tecnologías financieras digitalesPrioritizó el desarrollo de activos digitales responsables y el establecimiento de reglamentos neutros en tecnología.Se estableció un marco federal.para la regulación de stablecoins, exigiendo respaldo de reserva del 100% y programas sólidos de lucha contra el lavado de dinero (AML).

Las acciones de la CFTC han sido seguidas por las de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC).Rescisión del Anexo de Cuentas del Personal 121Esto, que había impedido a los bancos tradicionales ofrecer servicios de custodia de activos digitales, abrió nuevas oportunidades para la participación de las instituciones financieras. Mientras tanto, la iniciativa “Project Crypto” de la SEC, lanzada en el año 2025…se apropia de la modernización de las leyes de valoresPara dar cabida a los activos basados en blockchain, Estados Unidos se convierte aún más en un centro global de innovación.

Oportunidades Estratégicas para Invertidores a Inicio de Proyectos

Los factores reguladores han influido directamente en las tendencias de inversión en el sector de la tecnología financiera y en las tecnologías relacionadas con el cumplimiento normativo. Las startups que aprovechan las directrices de la CFTC y la SEC han logrado obtener financiación importante en el año 2025. Por ejemplo:StripeAdquiridopuenteUn start-up dedicado a la infraestructura de monedas estables. En julio de 2025, ganó 1.1 mil millones de dólares.el gigante del pagoOfrecer servicios de stablecoins que cumplan con los requisitos de reserva establecidos por la Ley GENIUS.CacofoniaRecaudaron 800 millones de dólares en octubre de 2025, con el objetivo de expandir su plataforma de criptomonedas y mejorar las medidas de cumplimiento normativo.capitalizando las cartas de acción inexistente del CFTC– LaCompañía de Depósitos y Confianza (DTC)En diciembre de 2025, recibió una carta de no acción del SEC.para que pueda hacer el vueloEs un programa de tokenización para valores mobiliarios, que demuestra la confianza de las instituciones en la integración con la cadena de bloques.

Estos casos resaltan la importancia de la alineación reguladora para atraer capital. Las startups que incorporan el cumplimiento en su tecnología fundamental, tales como aquellas que desarrollan sistemas de garantía encriptados o herramientas AML basadas en IA, están particularmente bien posicionadas para expandirse. Por ejemplo, la CFTCGuía sobre el uso de tokens como garantíasQue permite el uso de los bonos del Tesoro estadounidense y los fondos de mercado monetario como garantías de derivados, ha estimulado la innovación en las plataformas de tokenización de activos.

Navegar hacia el futuro: Temas clave de inversión

Cuando se acerca el año 2026, los inversores de etapa temprana deberían centrarse en tres áreas estratégicas:1.Tecnología de cumplimiento para activos digitalesLas startups que ofrecen arquitecturas de conformidad modular, licencias jerárquicas y soluciones de AML en tiempo real se beneficiarán del énfasis de la CFTC y la SEC enResiliencia operativa.2.Infraestructura de tokenizaciónLa tokenización de activos del mundo real (AR) tales como propiedad inmobiliaria y productos básicos, está ganando popularidad.Apoyado por una clara regulación legal.y la demanda institucional.3.Herramientas financieras basadas en la inteligencia artificialLa mesa redonda de la CFTC de agosto de 2025 sobre la integración de la IASe destacó la necesidad de…Sírvanse seguir los marcos regulatorios que abordan el trading algorítmico, la ciberseguridad y la gobernanza de datos. Las startup que aprovechan la IA para modelar riesgos o supervisar mercados están listas para crecer.

Conclusión

El Comité de Innovación de la CFTC y el mayor afán reglamentario de adoptar políticas proinovadoras han redefinido el panorama de la tecnología financiera y de la tecnología de cumplimiento. Al alinearse con estos desarrollos, los inversores de fase temprana pueden posicionarse en la vanguardia de un mercado en el que la claridad reglamentaria y el avance tecnológico están inseparablemente unidos. Al tiempo que los reguladores estadounidenses y globales continúan perfeccionando los marcos para la tecnología de cadena de bloques y la inteligencia artificial, las startups que prosperaran serán aquellas que adopten la agilidad, el cumplimiento y la colaboración intersectorial.