Reaganomics 2.0: El caso de inversión para un auge económico impulsado por Trump

La economía de EE. UU. se encuentra en una encrucijada, y las políticas de Donald Trump para 2024-2025 reflejan los principios del lado de la oferta de la Reaganomics, mientras también introducen nuevas dinámicas que se forman en respuesta a los desafíos del siglo XXI. Se le conoce como "Reaganomics 2.0" y este marco económico combina recortes impositivos, desregulación y medidas comerciales estratégicas para estimular el crecimiento. Para los inversores, la interacción entre estas políticas y las tendencias macroeconómicas y la posición del mercado de rentas soberanas presenta un caso convincente para el optimismo - siempre y cuando se navegue la volatilidad y las transformaciones estructurales inherentes a esta era.

Catalizadores Macroeconómicos: Corte de Impuestos, Desregulación e Impuestos Tarifas

La agenda económica de Trump refleja el énfasis de Reagan en reducir las cargas fiscales y las barreras regulatorias para estimular el dinamismo del sector privado.Una ley maravillosa y grandiosa.que han venido extendiendo las reducciones impuestos de 2017.Se trata de un factor que aumenta directamente las expectativas de ganancias corporales.y el gasto del consumidor al fortalecer sus ingresos después de impuestos. Esto corresponde con el precedente histórico: las reformas fiscales de Reagan de 1981 impulsaron un decenio de expansión económica, aunque con déficits en aumento. Hoy, se proyecta que políticas similares impulserán el crecimiento de PIB, conLa economía de los Estados Unidos está creciendo a una tasa anual del 4.3%.En el tercer trimestre de 2025.

Pero el enfoque de Trump se distingue del de Reagan por su uso agresivo de tarifas. Mientras que Reagan priorizó un dólar fuerte e integración mundial del mercado, las tarifas “recíprocas” de TrumpAlcanzando un porcentaje del 12% al final del año 2025.Han generado presiones inflacionarias a corto plazo y incertidumbre en el comercio. Sin embargo, estas medidas también…genera $30 mil millardos de ingresos mensualesAdemás, se fomentaron las negociaciones bilaterales con la UE y Japón, lo que contribuyó a reducir algunos de los obstáculos que existían.Los recortes agresivos de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en el año 2025Asimismo, hizo que la economía se rindiera un poco más, normalizando la política monetaria y apoyando los sentimientos de riesgo.

Posicionamiento en el mercado de valores: Volatilidad, resiliencia y rotación de sectores

La renta de la S&P 500 bajo las políticas de Trump ha sido un cuarto de vertedero. Una fuga de -20% a principios de 2025 a raíz de las declaraciones de tarifasde 39% de recuperación de los ingresos a fin de añoImpulsado por el crecimiento basado en la inteligencia artificial y el optimismo respecto a los acuerdos comerciales. Esta resiliencia destaca la capacidad de adaptación del mercado a los cambios en las políticas, incluso teniendo en cuenta que la volatilidad sigue siendo una característica fundamental del mercado.

Las tendencias específicas de cada sector destacan las oportunidades de inversión dentro del marco de la Reaganomics 2.0.servicios de comunicacionesY…industriales Se desempeñó mejor que el mercado en general en el año 2025.Impulsados por la desregulación y los gastos en capital relacionados con la inteligencia artificial. Gigantes tecnológicos como NVIDIA, Alphabet y Microsoft…Aprovechando la creciente demanda de infraestructura relacionada con la inteligencia artificial.Gerardo Martínez, director de la agencia de publicidad.FinanzasyEnergía beneficiado de faltas fiscales y de desregulaciónEsto, históricamente, ha contribuido al aumento de la rentabilidad corporativa y a la confianza de los inversores.

Por el contrario, los sectores que dependen de las cadenas de suministro internacionales, tales como la fabricación y el comercio minorista,Se enfrentan a problemas debido a la inflación causada por las tarifas arancelarias.Y la incertidumbre comercial. Aun así, aquí, el mercado se adaptó: los acuerdos comerciales bilaterales y las tarifas selectivas disminuyeron los riesgos sistémicos, permitiendo que la industria recuperara.

El caso de inversión: Equilibrar los riesgos y las recompensas

Aunque Reaganomics 2.0 está rodeado de riesgos, en particular la creciente deuda federal y el escenario inflacionario a corto plazo, la dinámica del mercado de mercado y las opciones de inversión sugieren un panorama positivo para los inversores estratégicos. Consideraciones clave son las siguientes:

1. IA y tecnologíaLa concentración del gobierno de Trump en la reindustrialización y el AI ha creado un impulso para las acciones de tecnología. Los gastos en capital de las cibercafeteras están en aumento,Este sector está en condiciones de impulsar el crecimiento a largo plazo.Entonces, ¿por qué es importante aprender a hablar y escribir bien?
2. Beneficiarios de las reducciones impositivassectores tales como financieros y energíaPueden beneficiarse de los recortes fiscales prolongados.Que mejoran las ganancias corporativas y el gasto del consumidor.
3. Sectores resilientes a las fluctuaciones de los arancelesServicios de comunicación y industrialesSe ha demostrado una capacidad de resiliencia en medio de los cambios en las políticas comerciales.Esto los hace atractivos para posiciones defensivas.
4. Beneficios de la política monetariaSu nombre completo es: A.Los recortes de tipos de interés por parte de la Fed en el año 2025Ha apoyado las valoraciones de la rentabilidad, alineándose con las tendencias históricas donde la política monetaria acomodativa incrementa los activos de riesgo.

Los críticos sostienen que las políticas de TrumpRiesgo que exacerba la desigualdad de ingresosY también los desequilibrios fiscales, tal como ocurrió durante la era de Reagan. Sin embargo…la estimación económica de 2025El crecimiento del PIB del 2.7% y la inflación del 2.7%, sugieren que el resultado será más equilibrado de lo que se temía.

Conclusión: Navegando por el paisaje de la Reaganomics 2.0

El caso de inversión para un auge económico impulsado por Trump depende de que se considere la volatilidad como una característica positiva, y no como un problema. Aunque las tarifas y los recortes fiscales causan turbulencias a corto plazo, la narrativa general relacionada con el crecimiento impulsado por la inteligencia artificial, la desregulación y las políticas comerciales estratégicas ofrece un entorno favorable para obtener beneficios a largo plazo. Los inversores que se posicionen en acciones tecnológicas centradas en la inteligencia artificial, en sectores que se benefician de las políticas fiscales, y en industrias resilientes a las tarifas, es probable que tengan un desempeño superior en este nuevo paradigma económico.

Como el mercado se adapta a las realidades de la Reaganomics 2.0, la clave será lograr un equilibrio entre la exposición a oportunidades de alto crecimiento y el reducir riesgos ante la volatilidad provocada por políticas. Los lecciones de la historia, el boom de la década de 1980 de Reagan y la recuperación en 2025 de Trump, sugieren que la paciencia y la posición estratégica serán recompensadas.