Ray Dalio advierte sobre un gran desorden en la economía mundial, a causa de los conflictos entre las grandes potencias.

Ray Dalio, fundador de Bridgewater Associates, ha emitido una advertencia contundente sobre el panorama económico mundial.Pronosticando un período de “gran desorden”.Se caracteriza por una creciente tensión geopolítica y un “conflicto entre grandes potencias”. Existe la posibilidad de que ocurra una “guerra capitalista” entre naciones, especialmente entre Estados Unidos y China.Podría interrumpir el flujo libre del capital mundial.Y también pueden dificultar la toma de decisiones económicas. Tales opciones podrían incluir aumentar las tasas de interés o devaluar la moneda.Ambos factores podrían afectar el crecimiento económico.Y también el rendimiento del mercado de valores.

La dependencia del gobierno de los Estados Unidos de los compradores extranjeros de bonos del Tesoro es una preocupación cada vez mayor.Las crecientes tensiones geopolíticas podrían reducir la demanda.Para la deuda de los Estados Unidos. Esta vulnerabilidad destaca el potencial de interrupciones significativas en los flujos de capital a nivel mundial. Dalio también…Se destacó la importancia de las empresas.Con fuertes flujos de efectivo y una baja dependencia en relación con la deuda, se puede enfrentar a tiempos tan turbulentos.

El ratio CAPE del índice S&P 500 es…Actualmente, se encuentra en niveles históricamente altos.Esto genera preocupaciones respecto a la sobrevaluación del mercado. Este indicador sugiere el potencial de volatilidad en el mercado, si los flujos de capital se ven restringidos. Se recomienda que los inversores sean cautelosos, ya que la inestabilidad geopolítica y las complejidades económicas podrían llevar a una corrección en el mercado.

¿Por qué el orden mundial posterior a 1945 ya no es viable?

Dalio sostiene que el orden mundial posterior a 1945 ya no es sostenible.Con un “choque de grandes potencias” que se está produciendo.Este cambio está impulsado por las crecientes tensiones geopolíticas.La incapacidad de las instituciones internacionales para…Se trata de mediar entre naciones poderosas como Estados Unidos y China. La desintegración del sistema basado en reglas ha llevado a la normalización del uso del poder coercitivo en el ámbito diplomático, especialmente en los asuntos comerciales y militares.

¿Qué estrategias de inversión pueden servir para protegerse de la inestabilidad geopolítica?

Dada la creciente inestabilidad, Dalio recomienda vender las deudas y comprar oro como forma de protegerse contra la devaluación de la moneda y los controles de capital. Las monedas y activos tradicionales se vuelven poco fiables durante períodos de conflicto geopolítico. En tiempos de guerra, los precios de los activos y los flujos de capital suelen estar controlados, lo que hace que el oro sea una forma segura de almacenar valor. Históricamente, los mercados de acciones han adaptado sus cotizaciones según los resultados de los conflictos militares; por ejemplo, las acciones de Estados Unidos tuvieron un rendimiento positivo en 1945, después de la Segunda Guerra Mundial.

¿Cómo afectan los flujos fiscales y las políticas los activos de riesgo?

La actual expansión fiscal y la moderación monetaria están influyendo en el rendimiento de los activos de riesgo. El superávit del sector privado, que asciende a 122 mil millones de dólares, se debe a las inyecciones del gobierno federal y al crédito bancario. Sin embargo, el aumento en las moras de las deudas podría alcanzar su punto más alto en el año 2030, similar al período comprendido entre 2006 y 2010. La Reserva Federal ha decidido mantener las tasas de interés en el rango de 3.5% a 3.75%. Además, ha adoptado una política más flexible, poniendo fin al endurecimiento cuantitativo. Esta evolución de la política fiscal y monetaria tiene implicaciones para los activos de riesgo, incluyendo las acciones y los bienes raíces.

El sector externo constituye un obstáculo para la liquidez. Los señales del mercado sugieren que es probable que las tasas de interés se reduzcan en el corto plazo. Esto podría tener consecuencias significativas para el rendimiento del mercado y las estrategias de los inversores. Mientras la economía mundial enfrenta este período de incertidumbre, se recomienda a los inversores que mantengan una actitud vigilante y se adapten a los cambios en las condiciones del mercado.