Rapid7 logra estabilizar las márgenes de beneficio, a pesar del crecimiento plano en los ingresos por ventas.

Fecha de contacto10 de febrero de 2026

Resultados financieros

• IngresosP4: $217.4 millones, un aumento del 0.5% en comparación con el año anterior. En todo el año: $859.8 millones, un aumento del 1.9% en comparación con el año anterior.
• EPSP4: $0.44 por acción diluida (no según los estándares GAAP); Año completo: $2.08 por acción diluida (no según los estándares GAAP)
• Margen de operaciónP4: 13.9% (sin incluir los criterios no GAAP); disminución en comparación con el año anterior: 15.8% (sin incluir los criterios no GAAP).

Guía:

• Q1 2026: ARR de ~830 millones de dólares, un 1% menos en comparación con el año anterior.
• Ingresos en el año 2026: entre 207 millones y 209 millones de dólares. Es decir, un 1% en comparación con el año anterior.
• Ingresos operativos en el año 2026: de 19 a 21 millones de dólares. El margen será del 9.6%, en el caso medio.
• EPS para el año 2026: de $0.29 a $0.32 por acción.
• Ingresos en el año completo de 2026: entre 835 millones y 843 millones de dólares. Esto representa una disminución del 2% en comparación con el mismo período del año anterior.
• Ingresos operativos para el año completo de 2026: entre 108 millones y 116 millones de dólares. El margen de ganancia será del 13.3%, en promedio.
• EPS para el año completo de 2026: de $1.50 a $1.60 por acción.
• Flujo de efectivo neto para todo el año 2026: entre 125 millones y 135 millones de dólares.

Comentarios sobre negocios:

Rendimiento financiero y resultados operativos:

• Rapid7 informó que…Ingresos totalesDe…217.4 millones de dólaresPara el cuarto trimestre,Crecimiento del 0.5%De año en año, lo que resulta en…859.8 millones de dólaresPara todo el año 2025,Crecimiento del 1.9%De año en año. El final…ARREra…839.9 millones de dólaresaproximadamente estable en comparación con el año anterior.
• El crecimiento se debió a la actividad constante relacionada con los productos MDR, así como a las inversiones en operaciones de seguridad que utilizan tecnologías de inteligencia artificial.

Detección y respuesta al crecimiento del segmento:

• La detección y respuesta de ARR aumentaron aproximadamente.7%En términos anuales, el crecimiento de MDR ARR se mantiene en niveles elevados, cercanos a los dígitos enteros.
• Este crecimiento se debe a las inversiones estratégicas que la empresa ha realizado para mejorar y ampliar sus soluciones de MDR. También, el desarrollo de las capacidades de inteligencia artificial ha contribuido a mejorar los procesos de detección y respuesta.

Gestión de la exposición y modernización de los productos:

• El “Exposure Command” se adoptó rápidamente en el cuarto trimestre del año, gracias a nuevas funcionalidades como la evaluación de vulnerabilidades generadas por algoritmos de IA y el análisis de las rutas de ataque.
• La atención que la empresa presta a la modernización de sus soluciones para la gestión de riesgos ha contribuido a este crecimiento. Esto se debe a que la empresa satisface las necesidades de los clientes, ofreciéndoles soluciones más integradas y automatizadas para la gestión de riesgos.

Inversiones operativas y perspectivas de margen:

• Los ingresos operativos de Q4, sin tener en cuenta los criterios no GAAP, fueron30.1 millones de dólaresReflejando un margen de…13.9%Se espera que los márgenes de operación aumenten en el año 2026, a medida que las inversiones en capacidades de IA y en la capacidad global de producción cobren efecto.
• La disminución secuencial en los márgenes se debió a las inversiones estratégicas en iniciativas de crecimiento del producto, así como al liderazgo organizacional durante la segunda mitad de 2025.

Enfoque centrado en el cliente y estrategia de mercado:

• Rapid7 da prioridad al mercado empresarial de tamaño medio y grande. Su objetivo es aprovechar todo el potencial de este mercado, con especial énfasis en la calidad del servicio y el crecimiento sostenible.
• La empresa está mejorando la interacción con los clientes a través de alianzas estratégicas, y también está refinando su estrategia de lanzamiento al mercado, con el objetivo de mejorar la calidad de la demanda y las tasas de conversión.

Análisis de sentimientos:

Tono generalPositivo

• La dirección indicó que habían superado las directrices establecidas en términos de ingresos, ingresos recurrentes anuales e ingresos operativos. También destacaron “la actividad continua de nuevos contratos” y “el crecimiento positivo”. Expresaron su confianza en la estrategia, señalando que “están convencidos de esta estrategia” y que “creen que esto se ajusta directamente a las fortalezas de Rapid7”.

Preguntas y respuestas:

• Pregunta de Meta Marshall (Morgan Stanley):¿Cómo mediría usted o en qué lugar espera que se noten algunos de los cambios en el marketing, las ventas, el éxito de los clientes y los incentivos? ¿Qué hitos se han establecido para alcanzar?
  RespuestaEl CEO espera un aumento en la productividad y eficacia de las actividades de ventas y marketing. También se espera una mejor capacidad para escalar los servicios, manteniendo al mismo tiempo los márgenes brutos. Además, se busca lograr una mayor interacción con los clientes y ofrecer soluciones personalizadas.

• Pregunta de Jonathan Ho (William Blair & Company)¿Cuáles son las principales áreas de crecimiento en el futuro? ¿Qué cambios contribuirán a acelerar este proceso de crecimiento?
  RespuestaEl crecimiento principal se encuentra en las áreas de detección y respuesta a amenazas (MDR). Se enfoca en aprovechar al máximo el mercado empresarial potencialmente disponible para este tipo de soluciones, además de integrar funcionalidades de gestión de exposiciones. Al mismo tiempo, se da prioridad a los productos tradicionales que se ejecutan en entornos locales.

• Pregunta de Jonathan Ho (William Blair & Company)¿Por qué decidiste no ofrecer una guía de rendimiento anual completa? ¿Y qué te haría sentir cómodo si volvieras a hacerlo?
  RespuestaEl director financiero y el CEO mencionaron la necesidad de contar con orientación clara en este momento, así como el hecho de que hay muchos cambios en áreas como ventas, marketing y servicio al cliente, debido a la nueva dirección del equipo directivo. Reconsiderarán la posibilidad de proporcionar información sobre los resultados financieros a lo largo del año una vez que las tendencias se establezcan y los mejoramientos sean visibles.

• Pregunta de Robbie Owens (Piper Sandler & Co.)¿Cuándo esperas que los inversiones comiencen a dar resultados positivos, con el fin de estabilizar la disminución en los ingresos netos prevista para el primer trimestre?
  RespuestaEl CEO afirmó que el crecimiento de MDR debería mejorar durante el año, con un seguimiento a mediados del año. En cuanto al manejo de la exposición, se observó un aumento en las unidades en el cuarto trimestre, pero este avance fue lento el año pasado. Por lo tanto, no quieren extrapolar ese progreso directamente a las perspectivas anuales.

• Pregunta de Robbie Owens (Piper Sandler & Co.)¿Qué preguntas plantean los clientes a Rapid7 en relación con la inteligencia artificial? ¿Cuáles son las conversaciones que se llevan a cabo en torno a la posible amenaza que representa la inteligencia artificial?
  RespuestaLos clientes piden a Rapid7 que utilice la inteligencia artificial para ayudarles a hacer más con menos recursos. Además, exigen transparencia y confianza en las soluciones basadas en la inteligencia artificial.

• Pregunta de Grant Darling (Jefferies LLC)¿De qué manera las tendencias de consolidación de clientes afectan las tasas de éxito y el tamaño de los negocios realizados? ¿Qué es lo más importante para usted como empresa, para que pueda beneficiarse de estas tendencias?
  RespuestaRapid7 se beneficia de la consolidación, pero necesita mejorar su forma de comunicar sus servicios y su presentación de información. Un aspecto importante es expandir las alianzas con otros proveedores, para integrar las mejores tecnologías en su infraestructura, con el objetivo de ganar una mayor participación en el mercado. Sin embargo, no se espera ninguna mejora significativa inicial en este aspecto.

• Pregunta de Grant Darling (Jefferies LLC)¿Cuándo será el momento en que el negocio de MDR se vuelva lo suficientemente grande como para impulsar un crecimiento acelerado?
  RespuestaEl CEO cree que MDR ya es lo suficientemente grande, y que están en camino de desbloquearlo este año, con la tecnología adecuada y cambios en los servicios ofrecidos. Esto debería mejorar el crecimiento y las ganancias de la empresa.

• Pregunta de Adam Tindle (Raymond James & Associates)¿Qué está causando la disminución en las expectativas de ARR en el primer trimestre? ¿Y cómo están planeando revertir ese efecto negativo?
  RespuestaLa disminución se debe a que el crecimiento de D&R no logra compensar las presiones negativas en otros segmentos del negocio. La dinámica de abandono de clientes es estable, pero D&R es el área que requiere mejoras. Se confía en que las inversiones ayudarán a impulsar el crecimiento de la empresa.

• Pregunta de Adam Tindle (Raymond James & Associates)¿Qué está impulsando la mejora en los fondos obtenidos por medio del EBIT, teniendo en cuenta una base de ingresos en declive?
  RespuestaEl director financiero indicó que las inversiones realizadas en el año 2025 (por ejemplo, en productos o en el equipo de trabajo en la India) ya están dando resultados positivos. Con el paso del tiempo, esto contribuye a mejorar la eficiencia y los márgenes de ganancia de la empresa.

• Pregunta de Zachary Schneider (Robert W. Baird & Co.)¿En qué punto de la curva de monetización se encuentra el programa “Exposure Command” y “Incident Command”? ¿Qué herramientas ofrecen la mayor probabilidad de aumentar la retención neta de los usuarios?
  RespuestaEl Comando de Incidentes se encuentra en su “primer período”, y actualmente no es una prioridad para las ventas. El Comando de Exposición está en su “cuarto o quinto período”. Hay un aumento en el número de unidades en el cuarto trimestre y principios del primer trimestre. Esto ofrece posibilidades, pero no está incluido en las hipótesis fundamentales.

• Pregunta de William Kingsley Crane (Canaccord Genuity Corp.)¿En qué se compara la calidad del gasoducto hacia el año 2025 con las expectativas previas? ¿Cuáles son las perspectivas para el año 2026?
  RespuestaLas hipótesis relacionadas con los oleoductos del año pasado no fueron precisas. Especialmente en D&R, donde el número de negociaciones importantes creció más rápido de lo que se podía manejar. Este año, se adopta un enfoque más conservador y cauteloso, con el objetivo de equilibrar las dimensiones de las negociaciones para acelerar el crecimiento.

• Pregunta de William Kingsley Crane (Canaccord Genuity Corp.)¿Cómo está usted pensando en el equilibrio de la deuda neta y en la filosofía relativa al uso del efectivo?
  RespuestaEl director financiero indicó que se encuentran en una posición favorable para saldar el vencimiento de la deuda convertible en marzo de 2027 con efectivo e inversiones. Además, su objetivo es mantener su liquidez necesaria para financiar las actividades del negocio y aprovechar las oportunidades que se presenten.

• Pregunta de Rudy Kessinger (D.A. Davidson & Co.)Si el margen bruto disminuye a lo largo del año, ¿cómo se logra aumentar los ingresos operativos?
  RespuestaEl director financiero señaló que en el primer trimestre hubo gastos adicionales (por ejemplo, relacionados con la iniciación de las ventas). Además, el cambio en la proporción de productos seguros implica márgenes más bajos. Sin embargo, las inversiones planificadas contribuirán a mejorar la eficiencia a lo largo del año. El director ejecutivo confirmó que las inversiones estaban planeadas desde el año pasado, y que todo está en marcha como estaba previsto.

• Pregunta de Trevor Rambo (BTIG, LLC)¿Cuál fue la combinación de negocios de tipo empresarial y aquellos relacionados con el mercado medio durante este trimestre? ¿Y hacia qué dirección se está orientando la actividad en el año 2026?
  RespuestaEn 2025, hubo un cambio significativo hacia la realización de negociaciones más complejas y de mayor envergadura, antes de que se alcance la capacidad de entrega deseada. Para el año 2026, el objetivo es lograr una combinación más equilibrada de negociaciones, centrándonos tanto en aquellas de mayor envergadura como en las oportunidades más pequeñas pero igualmente importantes del mercado medio.