Dos empresas que contribuirán a la curva de desarrollo de la IA en 2026: Micron y Broadcom.

La implementación de la IA no es una especie de burbuja especulativa. Es un cambio estructural, un cambio de paradigma en la inversión en infraestructura. La magnitud de esto ya es innegable; solo los proveedores de servicios de gran escala están comprometidos con más inversiones que…320 mil millones de dólaresSe trata de un ciclo de crecimiento duradero, no de una tendencia pasajera. La atención ya se ha desplazado desde las GPU hacia los aspectos fundamentales: energía, memoria y tecnología óptica. Allí radican los verdaderos cuellos de botella… y las oportunidades.

El poder se ha convertido en el principal criterio para la selección de los sitios donde se ubicarán los centros de datos. Los centros de datos ya no son simplemente edificios; son…Ciudades pequeñasSe está consumiendo una cantidad de electricidad sin precedentes. Dado que la red eléctrica de los Estados Unidos fue construida principalmente a mediados del siglo XX, esta situación revela una vulnerabilidad crítica. Como resultado, los operadores están pasando de ser simples consumidores pasivos a ser partes activas en la gestión de la red eléctrica, invertiendo en mejoras y utilizando generación y almacenamiento de energía en las instalaciones. La espera para poder conectarse a la red puede durar años, lo que obliga a adoptar rápidamente soluciones de energía que se encuentran “detrás del medidor”. Esto transforma la economía y el diseño de cada nuevo campus eléctrico.

Al mismo tiempo, la tecnología de IA está revelando nuevos puntos críticos en el procesamiento de datos. La atención de la industria se ha desplazado desde el cálculo bruto hacia la densidad de rendimiento, medida en FLOPS por watt. Esto ha causado una escasez en la capa de memoria; la memoria de alto ancho de banda se ha convertido en un punto crítico para el procesamiento de datos. En general, la demanda de movimiento de datos ha hecho que las soluciones ópticas, especialmente los dispositivos Ethernet y losASIC de red, sean esenciales. Como señaló un analista…El año 2025 fue el año en que la memoria y la óptica se convirtieron en los principales beneficiados.Los cuellos de botella se han desplazado de las GPU hacia los componentes que alimentan y conectan las GPU. Este es el nivel de infraestructura del próximo paradigma.

En resumen, se trata de un ciclo de crecimiento exponencial. Los 7 billones de dólares que se proyectan como inversión en IA para el año 2030 generarán una demanda constante de semiconductores, sistemas de energía y tecnologías de refrigeración especializadas. Las empresas que logren superar los nuevos obstáculos, ya sea en la generación de energía, memoria avanzada o tecnologías ópticas de alta velocidad, serán las que establecerán las bases fundamentales para la economía de la inteligencia artificial.

Micron: La “capa de memoria” en 2026

Micron se encuentra en el corazón de la infraestructura de inteligencia artificial, desempeñando un papel crucial como elemento de memoria esencial. A medida que la industria avanza hacia la implementación de esta infraestructura en 2025…La memoria y la óptica fueron las principales beneficiadas.La memoria HBM se está convirtiendo en un factor clave que limita el rendimiento de los aceleradores de IA. Micron está ganando cuota de mercado en este segmento crucial. Esta tendencia coincide con la creciente demanda de semiconductores, que ya ha comenzado su fase de crecimiento exponencial. La empresa no solo aprovecha esta oportunidad, sino que también es considerada como una de las acciones más prometedoras para el año 2026 por parte de Morgan Stanley.

El catalizador para el año 2026 tiene dos aspectos importantes. En primer lugar, la situación fundamental del sector de los semiconductores se ha vuelto crítica, ya que la industria enfrenta una escasez en el suministro de memoria RAM. Esta escasez no es un problema temporal, sino un cambio estructural causado por la demanda insaciable de datos que genera la inteligencia artificial. En segundo lugar…Especificaciones del Ultra Ethernet Consortium (UEC)Parece ser un posible disruptor. Si se adoptan estos nuevos estándares, podrían transformar la capa de red de la inteligencia artificial, creando una nueva capa de semiconductores y abriendo nuevas oportunidades para componentes que requieren mucha memoria.

A pesar de todo, la historia principal trata sobre las tasas de adopción. La implementación de la tecnología de IA representa un cambio paradigmático, y la memoria es un elemento fundamental en este proceso. La posición de Micron en los mercados de HBM y DRAM la coloca directamente en el camino del crecimiento exponencial. La capacidad de la empresa para aumentar su capacidad y ganar cuota de mercado determinará su papel en la próxima fase del ciclo de desarrollo de las infraestructuras tecnológicas.

Broadcom: El papel en la capa de red en 2026

Broadcom es, sin duda, el estándar indiscutible en el sector de las redes críticas. Esta posición le permite ocupar un lugar dominante en la infraestructura de IA. La empresa lidera el mercado en chips para conmutación y enrutamiento en Ethernet, que son elementos fundamentales para la conectividad de los centros de datos. Lo que es aún más importante, Broadcom es líder en el área de aceleradores de IA personalizados. En este segmento, las grandes empresas de servicios cloud están desarrollando sus propios chips para reducir costos y mejorar la eficiencia. Este doble liderazgo coloca a Broadcom en el eje de dos factores de crecimiento exponencial: la expansión constante de la capacidad de los centros de datos y la tendencia hacia el uso de hardware diseñado específicamente para fines de IA.

El catalizador de 2026 representa un posible cambio de paradigma en las redes de inteligencia artificial. La finalización de este proceso…Especificaciones del Ultra Ethernet Consortium (UEC)Podrían desafiar el estándar InfiniBand, que ha dominado el mercado durante mucho tiempo. Si se adoptan estos nuevos estándares Ethernet, se creará una nueva capa de semiconductores para los clústeres de IA, lo que generará una mayor demanda de los chips de red y los ASICs personalizados de Broadcom. La ventaja inicial de la empresa en este campo significa que está bien posicionada para aprovechar el aumento en las ventas, comenzando con socios como Arista.

Esto no es simplemente una actualización de nicho. Forma parte de un ciclo de desarrollo masivo en el sector de los centros de datos a nivel mundial. Se espera que el sector de los centros de datos añada casi…100 GW entre 2026 y 2030Se crea así un valor inmobiliario de 1.2 billones de dólares. Esta expansión es una función directa de la adopción de la inteligencia artificial, que, a su vez, se encuentra en una curva de crecimiento exponencial. A medida que los centros de datos pasan de simplemente proporcionar energía para la inteligencia artificial a convertirse en “fábricas de inteligencia artificial”, la demanda de redes con alto rendimiento y baja latencia solo aumentará. La posición establecida de Broadcom en el campo de la tecnología Ethernet, así como su liderazgo en el desarrollo de circuitos integrados especializados, le otorgan una ventaja como pionero en esta nueva fase de adopción de la inteligencia artificial.

Catalizadores, Riesgos y Lo que Es necesario Observar

La tesis de la infraestructura para Micron y Broadcom depende del ritmo de adopción de la inteligencia artificial, que, a su vez, se encuentra en una curva de crecimiento exponencial. Lo importante es estar atentos a los acontecimientos futuros que puedan validar el impulso del ciclo económico o revelar sus vulnerabilidades. Los indicadores principales son claros: los anuncios de gastos de capital por parte de las empresas de nivel superhíper, así como los largos tiempos de espera para la conexión a la red eléctrica. Estos son los indicadores en tiempo real de la demanda y de las limitaciones físicas que determinarán la próxima fase del ciclo económico.

El catalizador más directo para el año 2026 es el envío masivo de conmutadores que cumplen con los estándares del Ultra Ethernet Consortium (UEC). Esto no se trata simplemente de una actualización técnica; se trata de un cambio paradigmático en la capa de red para la inteligencia artificial. Si se adoptan estos nuevos estándares, se creará una nueva capa de semiconductores para los clústeres de inteligencia artificial, lo que aumentará la demanda de chips de alta velocidad, que son productos que ambas empresas suministran. La infraestructura ya está preparada, y socios como Arista se están preparando para la implementación de estos nuevos estándares. Lo importante es el momento y la escala de este envío, ya que esto determinará si el nuevo estándar puede reemplazar al modelo InfiniBand existente y acelerar la construcción de la infraestructura necesaria.

Más allá de las redes, la gran demanda de infraestructura se confirma por la enorme escala de las obras en curso. Solo los hipercables están comprometidos con la construcción de dichas infraestructuras.320 mil millones de dólaresEn cuanto a los gastos de capital, este número refleja la durabilidad de esta tendencia. Se espera que el sector de los centros de datos aumente sus inversiones en casi…100 GW entre 2026 y 2030Se trata de una expansión monumental que requiere un ingreso masivo de semiconductores, sistemas de energía y soluciones especializadas de refrigeración. El criterio principal para la selección del sitio es, ahora, la disponibilidad de energía. Los largos tiempos de espera para la conexión a la red obligan a los operadores a invertir en soluciones que se encuentran “detrás del panel”. Esto crea un canal de demanda directo y financiado para las empresas que desarrollan estas tecnologías.

El riesgo principal es un ralentizamiento en la adopción de la IA o una crisis de financiación. Sin embargo, el proceso actual es fundamentalmente diferente a las burbujas anteriores. Se financia por parte de gigantes tecnológicos establecidos, con enormes flujos de efectivo, y no por capital especulativo. Como señala un análisis…Los centros de datos de IA se están construyendo para satisfacer la verdadera demanda actual.Y las valoraciones, aunque elevadas, están mucho por debajo de los niveles extremos relacionados con las empresas del sector “dot-com”. El riesgo aquí se refiere más a la ejecución de las estrategias y a la capacidad de la cadena de suministro, que al colapso del paradigma subyacente. El riesgo de burbuja es bajo, ya que la demanda proviene de infraestructuras físicas, y estas se financian por parte de empresas que tienen una participación directa en el éxito de la tecnología de inteligencia artificial, y que así generan ingresos.

En resumen, la teoría relacionada con la infraestructura está siendo testada en tiempo real. Es importante observar los envíos de dispositivos de la UEC para confirmar que se está creando una nueva capa de semiconductores. También es importante monitorear las anunciaciones de gastos de capital por parte de los hiperproveedores y los tiempos de espera en las redes eléctricas, ya que estos son los principales indicadores de la demanda de infraestructura. Por ahora, la situación favorece a las empresas que construyen las infraestructuras básicas, ya que la curva de adopción de la tecnología de inteligencia artificial continúa su ascenso exponencial.