Quantitative Alpha Edge: El 56,6% de retorno de High-Flyer Quant señala un cambio estratégico en el paisaje de los fondos de inversión de estrategia de China

En 2025, High-Flyer Quant, una de las principales fundaciones de divisas chinas,Obtuvo un increíble 56.6%De este modo, el fondo supera en ventas a Lingjun Investment, que logró un incremento del 73,5%, y se consolida como el segundo mejor desempeño en el mercado de grandes fondos híbridos, con mayor rendimiento, después del de Shanghai Xintiandi. Este desempeño, que fue más del doble que el promedio de rendimientos del 30,5% de los fondos cuantitativos chinos, fue el que puso en escena un cambio a la hora de los fondos híbridos: la emergencia de estrategias cuantitativas con inteligencia artificial como fuerza dominante en la generación de alfa. El éxito de High-Flyer no es producto únicamente de un buen timing del mercado sino más bien testigo de su uso pionero de modelos cuantitativos avanzados y inteligencia artificial (AI) para optimizar retornos ajustados a riesgo.

Investigación basada en la inteligencia artificial: El núcleo de lo que se denomina “High-Flyer’s Edge”.

El viaje de High-Flyer a la IA comenzó en 2008, cuando pionero el comercio cuantitativo totalmente automatizado en China.Para el año 2017, la empresa ya había implementado dichas medidas.su primer algoritmo de aprendizaje profundo, una etapa determinante de su evolución. El modelo DeepSeek AI es fundamental para su estrategia, que cuenta conQue afectó a la industria de la IA con su eficiencia en cuanto a costosQuedándose al nivel de 2 yuanes de China por millón de tokens generados, mientras al mismo tiempo se conserva una competitiva rendimiento. Este modelo, desarrollado de forma interna, forma parte de una infraestructura más amplia que incluye dos supercomputadores con más de 10,000 chips Nvidia A100.construido antes de que se endurecieran los controles de exportación de Estados Unidosen 2022.

Las capacidades de IA de la compañía le permiten procesar gran cantidad de datos, identificar patrones no lineales y ejecutar con precisión.Según un informe de…Las decisiones de inversión tomadas por High-Flyer, con el uso de la inteligencia artificial, han permitido crear un portafolio valorado en 100 mil millones de yuanes. El uso del aprendizaje automático ha ayudado a la empresa a adaptarse rápidamente a las condiciones cambiantes del mercado. Este beneficio tecnológico ha permitido que la empresa obtenga resultados superiores a los de sus competidores, incluso cuando los fondos de inversión globales tuvieron problemas para obtener rendimientos más bajos.

Cambio Estratégico a Solo Períodos de Longo Plazo: Un Nuevo Paradigma

Un factor crucial para el éxito de High-Flyer en 2025 fue su giro estratégico en el año 2024. La empresa…Estrategias neutrales del mercado, abandonadas.A favor de modelos de capitalización de riesgo diseñados para superar los criterios de referencia. Este cambio se alinea con su ambición más general de capitalizar el creciente mercado de inversores de China, donde modelos impulsados por IA pueden explotar las ineficiencias en la selección de acciones y su momento.

Indica/SeñalaLas estrategias de inversión de High-Flyer lograron un coeficiente de Sharpe de 2.8 a mediados de diciembre de 2025. Este indicador refleja su capacidad para generar altos retornos, teniendo en cuenta el riesgo asociado. Esta tendencia también refleja una creciente preferencia por las estrategias que se centran en la posición de largo plazo, ya que estas han demostrado ser más resistentes en mercados volátiles, en comparación con los enfoques neutrales al mercado.

Retornos Ajustados al Riesgo y el Desafío de la Volatilidad

A pesar de su excelente rendimiento, High-Flyer se enfrentó a un gran desafío en el año 2025.Una reducción histórica que se atribuye a los negocios malosSus modelos de IA se utilizan durante períodos de alta volatilidad. Aunque el porcentaje exacto de pérdidas sigue siendo desconocido, la empresa reconoció que sus algoritmos asumían riesgos excesivos en mercados turbulentos, lo que agravaba las pérdidas. Como respuesta, High-Flyer ha recalibrado sus modelos para reducir la concentración de activos y gestionar mejor los limitaciones relacionadas con el tamaño de los activos. Esto indica que su marco de gestión de riesgos está madurando.

Este episodio subraya la enseñanza más amplia de la industria: incluso los más avanzados sistemas de IA requieren supervisión humana.Como se menciona en un artículo de Bloomberg:La experiencia de High-Flyer evidencia la necesidad de enfoques híbridos que combinen precisión algorítmica con el juicio humano para navegar en entornos de mercado impredecibles.

Una transformación más amplia en la industria

La trayectoria de High-Flyer refleja una transformación más amplia en la industria de los fondos de inversión de China. Después de 2024,Casi el 30% de las estrategias de inversión utilizan ahora la inteligencia artificial.El sector ha acumulado activos administrados (AUM) a un nivel de 1,4 billones de yuan, impulsado por empresas como High-Flyer y Mingshi, que participan con feroz competitividad por talento más importante.El mercado que opera en moneda yuan se convierte en el segundo mercado más grande del mundo.El valor de mercado se eleva a más de $11 billones.

Los avances en las regulaciones refuerzan aún más este cambio.En 2025, Guangzhou introdujo las primeras directrices de asesoramiento de inversión de IA de ChinaSe destaca la importancia de la colaboración entre los seres humanos y la IA, con el objetivo de mitigar los riesgos asociados a una dependencia excesiva de la automatización. Estas políticas reflejan un reconocimiento creciente del potencial de la IA, al mismo tiempo que se reconoce la necesidad de implementar medidas de protección.

Conclusión: El futuro de la inversión cuantitativa

El retorno del 56.6% obtenido por High-Flyer Quant en el año 2025 no es simplemente un caso atípico; es un indicio de que está llegando una nueva era en la inversión cuantitativa. Al integrar modelos de IA de vanguardia con una capacidad de adaptación estratégica, la empresa ha demostrado que se pueden lograr rendimientos superiores, incluso en mercados volátiles. Sin embargo, su experiencia en términos de pérdidas sirve como advertencia: la IA es solo una herramienta, y no una solución definitiva.

Mientras que los fondos ahorristas chinos continúan abriendo sus puertas a las estrategias impulsadas por IA, la evolución del sector dependerá de la equilibrio entre la innovación y la cautela. La trayectoria de High Flyer ofrece un plan de éxito que prioriza la agilidad tecnológica, la flexibilidad estratégica y una comprensión sesgada del riesgo. Para los inversores, la señal es clara: el futuro de los resultados superiores está en la intersección de rigurosidad cuantitativa e inteligencia artificial.