El señal de opciones de QQQ indica inquietud en el nivel de 590 $. He aquí cómo comerciar con la volatilidad.

QQQ cotiza cerca del nivel de soporte clave, que es 594.85. La cotización ha disminuido un 0.85%, en comparación con el precio de apertura, que era 601.50.

El interés abierto favorece a los puts en relación a las llamadas, con una proporción de 1.57. El precio de $590 es el nivel que más se observa.

El comercio de opciones “put” por un valor de 590 dólares, con plazo hasta el 27 de marzo, indica que hay grandes cantidades de capital que están utilizando estrategias de cobertura o se encuentran en posiciones para esperar una caída en el precio.

Lo que estamos observando es lo siguiente: QQQ se encuentra en una fase bajista a corto plazo, pero sigue manteniéndose dentro de un rango a largo plazo. El mercado de opciones tiende hacia una tendencia bajista, y los precios están probando niveles de soporte críticos. Es hora de analizar esta situación y determinar qué implica esto para nuestras operaciones.

Donde los operadores están realizando sus apuestas: opciones OTM y movimientos de tipo “whale”.

Eche un vistazo a la cadena de opciones. No parece que haya una situación prometedora para las opciones. Las puts dominan, con un ratio de 1.57 entre puts y llamadas en el interés abierto. La opción más valorada está al precio de 590 dólares.QQQ20260327P590Se tienen 11,951 contratos en el mercado de bloques, por sí solos. Es un volumen considerable para un solo tipo de contrato. Esto sugiere que existe una posibilidad importante de que se realicen operaciones de cobertura o especulativas.

En el lado de las llamadas, los precios de 620 y 635 son muy atractivos para los compradores, especialmente antes de que expire el plazo del próximo viernes. Eso es un claro indicio de esperanza en el mercado alcista: los comerciantes todavía buscan una reacción positiva en el mercado, pero, en el corto plazo, el mercado parece más bajista. El desequilibrio sugiere que el precio de QQQ podría bajar aún más antes de volver a subir.

Las noticias son silenciosas… Pero las opciones sí que están ahí.

No hay muchas noticias relacionadas con las empresas que puedan impulsar este movimiento reciente. Eso significa que el movimiento está motivado por factores técnicos y el estado de ánimo del mercado, específicamente, por el mercado de opciones. Esto es algo común durante una fase de consolidación. Pensemos en ello como esperar a que se desarrolle una tormenta: el aire se siente tenso, pero el cielo sigue siendo claro.

Pero esa calma también significa que el mercado es vulnerable a los factores que pueden cambiar rápidamente la situación. Un movimiento importante en el Nasdaq o un informe de resultados sorprendente de una empresa importante que forma parte del Invesco QQQ Trust podrían cambiar rápidamente la situación. Los inversores están observando la situación, pero aún no han tomado ninguna decisión al respecto.

Estrategias útiles para las configuraciones actuales

Si hoy está negociando el QQQ, las opciones más lógicas son aquellas relacionadas con el nivel de soporte de 590 dólares y el rango de precios entre 600 y 620 dólares. Esto es lo que debe tener en cuenta:

• Opción: Vender la opción de compra por 600 dólares ($600 Call, QQQ20260327C600), si el precio del QQQ permanece por debajo de 605 dólares.Con OI en 47,345, la opción de pago de 600 dólares es una apuesta alcista muy popular. Pero si QQQ sigue por debajo del promedio de 30 días de 605,97 y del promedio de 200 días de 591,83, esta opción podría perder valor rápidamente. Desde una perspectiva bajista a corto plazo, hay grandes posibilidades de que la acción no logre recuperar ese nivel de 605.

• Stock: Compre QQQ cerca del nivel de soporte de 594.85, si este nivel se mantiene.Ese es el rango inferior de la banda de Bollinger, y una zona crítica que hay que vigilar. Si QQQ logra salir de esta área con un volumen adecuado, entonces podría considerarse la posibilidad de abrir una posición allí.$595Un rango objetivo sería…$603–$605El punto se encuentra en el centro de la banda de Bollinger y también en el promedio móvil de 30D.

• Opciones: Comprar el put por 590 dólares (QQQ20260327P590), para aprovechar una situación bajista en el corto plazo.Con un alto nivel de OI y transacciones de tipo “block”, esta opción de put es la más observada. QQQ debe caer por debajo de los 596.89 para confirmar una tendencia bajista. Pero si eso ocurre, la opción de put por 590 dólares estaría bien posicionada para un movimiento hacia los 580 o incluso 570. Es una opción más segura, si se espera que haya un retorno esta semana.

Volatilidad en el horizonte

El QQQ no va a caer hacia ningún lado sin un catalizador que lo impulse a hacerlo. Pero el mercado de opciones ya considera una mayor probabilidad de que haya una caída. Ya sea que se trate de la toma de ganancias después del pico de 605.38, o de medidas de cobertura por parte de instituciones financieras, la tendencia a corto plazo es bajista. Eso no significa que la situación a largo plazo sea negativa. Simplemente significa que estamos en una fase de prueba de los niveles de soporte y de gestión de riesgos.

Por ahora, los niveles clave son claros: 590 dólares como un nivel psicológico y estratégico importante, y 605 dólares como un nivel de resistencia a corto plazo. Si usted está negociando con las acciones QQQ o sus opciones, mantenga un ojo fijo en esos niveles. También considere cómo el mercado de opciones ya está apostando por lo que va a suceder a continuación.