Luchas por el precio de ejercicio en las opciones QQQ: Salidas alcistas frente a coberturas bajistas en los rango de 625–630.

• QQQ cotiza a $624.63, lo que representa un aumento del 0.46%. El volumen de transacciones superó los 6.6 millones de acciones.
• La relación entre las posiciones “put” y “call” alcanza el valor de 1.54. Esto indica que existe una gran presencia de posiciones bajistas en los valores “put” situados entre los $600 y $550.
• Las transacciones de bloques revelan una venta de opciones “put” por 8.1 millones de dólares, al precio de 605 dólares, y una venta de opciones “call” por 1.3 millones de dólares, al precio de 635 dólares. Estos términos expirarán en febrero.

La idea principal es la siguiente: el mercado de opciones de QQQ se encuentra en una situación de equilibrio entre los especuladores bajistas, que intentan protegerse con opciones de tipo “put” muy lejanas del precio actual, y los especuladores alcistas, quienes buscan un aumento del precio por encima de los 626 dólares. Las indicaciones técnicas son mixtas, pero aún se pueden tomar medidas basadas en ellas. El impulso bajista a corto plazo choca con la tendencia alcista a largo plazo, lo que crea una situación difícil para los operadores hoy en día.

Los puntos de venta y llamadas revelan las apuestas institucionales.

El mapa de los intereses abiertos narra una historia de miedo y esperanza. Las opciones de este viernes…QQQ20260116P550(64,796 contratos)QQQ20260116P600(63,332), como los strike más cotizados de los putes. Se trata de más de 60,000 contratos en total. No se trata simplemente de algo insignificante; se trata de una barrera bajista, situada a un 7% por debajo del precio actual. Por otro lado, las opciones up están en rangos de $625–$630.QQQ20260116C625Con 40,763 OI, se puede decir que los precios están listos para subir, si el QQQ supera la banda superior de las bandas de Bollinger, en la cotización de 632.46 dólares.

Las transacciones en bloque añaden algo de intriga al proceso. Una venta de 8.1 millones de dólares…QQQ20260220P605Se realizó una venta de 1.3 millones de dólares.QQQ20260220C635Las llamadas sugieren que los grandes actores están intentando mitigar los riesgos de caída, mientras que, al mismo tiempo, apuestan por un aumento de precios a finales del mes. Puede pensarse en esto como una forma de preparación para la tormenta: están comprando “sandbags” para las opciones put y arrojando nieve sobre las opciones call.

El vacío de las noticias y lo que significa eso

En la última semana, no hay ningún titular importante que haya afectado significativamente al valor de QQQ. Eso no es una señal de alerta; más bien, es una señal positiva para los operadores técnicos. Sin informes sobre resultados financieros ni shocks macroeconómicos que distorsionen el sentimiento del mercado, los datos relacionados con las opciones se reducen a la psicología del público en general. La compra de opciones bajistas… No se trata de una reacción a las noticias. Se trata de una reacción a algo diferente.ExpectativasSe trata de una retracción en una acción que ya ha subido un 32% en el último año.

Tu plan de acción: ataques que deben seguirse de cerca y niveles de entrada recomendados.

Para los operadores de opciones:

• Ángulo de expectativas positivasCompre.QQQ20260123C630Si el precio de QQQ alcanza los 626.98 dólares por día, entonces se trata de una oportunidad de comprar a largo plazo. El indicador RSI, que está en 47.43, sugiere que las acciones están sobrevendidas.
• Ángulo bajistaCompre.QQQ20260116P610Si el precio de las acciones QQQ cae por debajo de los 623.80 dólares (nivel de soporte a 30 días), entonces las opciones put por valor de 610 tendrán un valor de inscripción de 10,614. Esto las convierte en una opción de salida líquida si la volatilidad aumenta.

Para los operadores de bolsa:

• Precio cercano a los 623.80 dólares.Si la tendencia de apoyo se mantiene, el precio podría recuperarse hacia los 626.98 dólares.
• Entrada agresiva en el precio de 626.08 dólares.Si el precio de QQQ supera los 632.46 dólares (la banda superior de Bollinger), entonces el objetivo sería entre 635 y 640 dólares. Si el indicador 200D MA (564.88) sigue funcionando como línea de soporte, entonces el objetivo seguirá siendo entre 635 y 640 dólares.

La volatilidad está en el horizonte.

Las próximas 72 horas pondrán a prueba la resistencia de QQQ. Un precio por encima de los 626.98 dólares podría provocar que las instituciones compraran acciones en el rango de precios de 630 a 635 dólares. Por otro lado, si el precio cae por debajo de los 619.54 dólares (el valor medio de la banda de Bollinger), eso podría obligar a las instituciones a aumentar sus posiciones cortas. En cualquier caso, el rango de precios entre 625 y 630 dólares será clave para determinar el comportamiento del mercado. Tomen aire… va a ser una jornada muy emocionante.