Luchas por el precio de ejercicio en las opciones QQQ: Salidas alcistas frente a coberturas bajistas en los rango de 625–630.

• QQQ cotiza a $624.63, un aumento del 0.46%. El volumen de transacciones superó los 6.6 millones de acciones.
• La relación entre las posiciones de “put” y “call” alcanza el valor de 1.54. Esto indica que existe una gran cantidad de posiciones bajistas en los activos con opción de tipo “put”, a un precio de entre $600 y $550.
• Las transacciones de bloqueo revelan una venta de opción “put” por 8.1 millones de dólares, al precio de 605 dólares, y una venta de opción “call” por 1.3 millones de dólares, al precio de 635 dólares. Estas transacciones tienen vencimiento en febrero.

La clave es la siguiente: el mercado de opciones de QQQ se encuentra en una situación de equilibrio entre los “ovejas cautelosas”, que intentan protegerse con opciones de tipo “put” que están muy lejos de su valor real, y los “tigres”, que esperan un aumento del precio por encima de los 626 dólares. En términos técnicos, la situación es mixta, pero aún hay cosas que pueden ser consideradas como oportunidades de negocio. El impulso bajista a corto plazo choca con la tendencia alcista a largo plazo, lo que crea una situación complicada para los operadores hoy en día.

Los puntos de llamada y de cola revelan las apuestas institucionales.

El mapa de los intereses abiertos narra una historia de miedo y esperanza. Las opciones de este viernes…QQQ20260116P550(64,796 contratos)QQQ20260116P600(63,332), como los strikes de opciones “put” más cotizados. Se trata de más de 60,000 contratos. No se trata simplemente de algo insignificante; se trata de una situación bajista, con un descenso del 7% con respecto al precio actual. Por otro lado, las opciones “call” están en rangos de $625–$630.QQQ20260116C625Con 40,763 OI, se puede decir que los precios están listos para subir, si el precio de las QQQ supera el límite superior de las Bandas de Bollinger, que está en 632.46 dólares.

Las transacciones de bloques añaden interés a las mismas. Una venta de 8.1 millones de dólares…QQQ20260220P605Y además, una venta de 1.3 millones de dólares.QQQ20260220C635Los llamados sugieren que las grandes empresas están intentando mitigar los riesgos de baja, mientras que, al mismo tiempo, apuestan por un aumento de precios a finales del mes. Pensemos en esto como una especie de preparación para una tormenta: están comprando “sandbags” para protegerse de las posiciones de baja, y también están “esparciendo nieve” para protegerse de las posiciones de alta.

El vacío de las noticias y lo que significa eso

En la última semana, no hay noticias importantes que hayan afectado significativamente al valor de QQQ. Eso no es una señal de alerta; más bien, es una indicación positiva para los operadores técnicos. Sin informes financieros ni shocks macroeconómicos que distorsionen el sentimiento del mercado, los datos relacionados con las opciones son meras manifestaciones de la psicología del público en general. La compra de opciones bajistas… No se trata de una reacción a ninguna noticia específica. Se trata simplemente de una reacción a la psicología del público en general.ExpectativasSe trata de una retracción en una acción que ya ha subido un 32% en lo que va del año.

Tu libro de estrategias: Ataques que merecen atención y niveles de entrada adecuados

Para los operadores de opciones:

• Ángulo de expectativas positivasComprarQQQ20260123C630El próximo viernes, si el precio de QQQ supera los 626.98 dólares (resistencia de 200D), entonces se trata de una oportunidad para invertir en acciones de largo plazo. El RSI, en 47.43, indica que las acciones están sobrevendidas.
• Ángulo bajistaCompre.QQQ20260116P610Este viernes, la cotización de QQQ podría caer por debajo de los 623.80 dólares, si el precio baja por debajo del nivel de soporte de 30 días, que es 623.80 dólares. Las opciones put por un valor de 610 tienen una liquidez total de 10,614. Por lo tanto, estas opciones son una buena opción para realizar una salida en caso de que la volatilidad aumente.

Para los operadores de bolsa:

• Precio cercano a los 623.80 dólares.Si la tendencia de apoyo continúa, el precio podría recuperarse hacia los 626.98 dólares.
• Entrada agresiva en 626.08 dólares.Si el precio de las acciones QQQ supera los 632.46 dólares (la banda superior establecida por Bollinger), entonces el objetivo sería un rango de 635 a 640 dólares. Si la media móvil a 200 días (564.88 dólares) sigue funcionando como línea de soporte, entonces el objetivo seguirá siendo ese rango.

La volatilidad está en el aire…

Las próximas 72 horas pondrán a prueba la capacidad de resistencia de QQQ. Un precio cercano a los 626.98 dólares podría motivar a las instituciones a comprar acciones en el rango de precios de 630–635 dólares. Por otro lado, si el precio cae por debajo de los 619.54 dólares (el rango medio de la banda de Bollinger), esto podría obligar a las instituciones a aumentar sus posiciones cortas. En cualquier caso, el rango de precios de 625–630 dólares será un punto clave para determinar el resultado. Tomen aire… va a ser un momento emocionante.