Las opciones QQQ indican un comportamiento bajista a corto plazo. Sin embargo, las noticias relacionadas con reequilibraciones estratégicas sugieren un potencial de salida a largo plazo.

• QQQ se negocia a un precio de 622.56 dólares, con un aumento diario del 0.12%. El precio se mantiene cerca del grupo de soporte/resistencia de los últimos 30 días: entre 623.80 y 624.35 dólares.
• La relación entre el activo en posición de “put” y el activo en posición de “call” alcanza los 1.54. El activo en posición de “put” es considerablemente alto: entre $550 y $600; mientras que el activo en posición de “call” está en el rango de $625 a $650.
• Las transacciones realizadas en las cuentas QQQ20260220P605 y QQQ20260220C630 sugieren que las instituciones prefieren mantener su posición antes de que expire en febrero.

La idea principal es la siguiente: el mercado de opciones del QQQ está preparándose para un retracción en el corto plazo. Pero el reequilibrio agresivo del fondo hacia las tecnologías relacionadas con la inteligencia artificial y las tecnologías verdes, además de las entradas recordables de capital, podrían impulsar una mayor valorización del activo si el Nasdaq-100 vuelve a ganar impulso. Las acciones muestran…Potencial positivoSi esta área sigue siendo un punto de apoyo importante, pero el riesgo de caída persiste, especialmente por debajo de los 610 dólares.

La tendencia bajista en el OI predomina, pero los llamados a las horas de 630–650 indican un optimismo.

La cadena de opciones nos indica una situación bastante complicada. El número de contratos de “puts” está concentrado en niveles extremos: 550 dólares para los puts con un precio de ejercicio de 64,796 dólares, y 600 dólares para los puts con un precio de ejercicio de 63,332 dólares. Esto sugiere que existe un gran miedo a una caída del 10-15%. Por otro lado, el número de contratos de “calls” se encuentra entre 625 y 650 dólares, lo que suma un total de 238,055 contratos. Esto indica una posición alcista. La relación entre los puts y los calls es negativa, pero el MACD (2.03) y la media móvil a 30 días (620.04 dólares) sugieren que la tendencia a largo plazo sigue siendo positiva.

Las transacciones de bloques de activos agregan algo de intriga al mercado. Una venta de 11,500 lotes de QQQ20260220P605 (con un strike de 605 dólares, con vencimiento el 20 de febrero), y una compra de 3,000 lotes de QQQ20260220C630 (con un strike de 630 dólares), indican que los grandes inversores están intentando protegerse contra los riesgos negativos, mientras buscan una recuperación del mercado. El grupo de opciones put/call por valor de 610–620 dólares para el próximo viernes (23 de enero) también sugiere que habrá volatilidad en el mercado.

Las noticias relacionadas con el reequilibrio estratégico podrían superar las inquietudes a corto plazo.

Los titulares recientes de QQQ son una verdadera mina de oro para los investidores que buscan ganancias. El aumento del volumen de activos del fondo, que ha alcanzado los 256 mil millones de dólares, el incremento del ingreso del 20% en el último trimestre, y la reducción del ratio de gastos a un 0.20%, todo esto fortalece la propuesta de valor del fondo. La votación de los accionistas en febrero, que apoyó la reorientación hacia las tecnologías relacionadas con la inteligencia artificial y la computación cuántica, al mismo tiempo que se eliminaban las tecnologías tradicionales sobrevaloradas, se alinea con las tendencias macroeconómicas. Si los sectores impulsados por la inteligencia artificial del Nasdaq-100 tienen un desempeño mejorable, el cambio en la cartera de inversiones de QQQ podría amplificar las ganancias.

Pero hay un problema: el RSI (47.43) y las Bandas de Bollinger ($606.61–$632.46) indican que la acción se encuentra en una fase de consolidación. La actitud de los inversores es dividida: algunos están utilizando opciones “put”, mientras que otros están comprando opciones “call”. Lo importante será determinar si el precio del QQQ puede superar los $626.08 (máximo intradiario), sin que esto provoque una fuerte presión sobre las opciones “put” por debajo de los $600.

Ideas de inversión viables: Call a las 6:30, Put a las 6:10, y una estrategia de compra de acciones en posición alcista.

Para los operadores de opciones, dos configuraciones son especialmente destacadas:

• QQQ20260123C63023 de enero: Opcion de compra por $630. Si el precio de QQQ baja por debajo de los $624.35 (resistencia de 30 días), esta opción podría aprovechar una recuperación a corto plazo. El strike se encuentra a solo un 1.1% por encima del precio actual; la opción tiene 7 días para vencimiento.
• QQQ20260123P610El precio del put es de $610 por día. Para obtener protección contra posibles bajadas, este put ofrece una mayor rentabilidad si el precio de la acción cae por debajo de los $618.89 (mínimo intradiario). El margen de seguridad de 3.6% también se ajusta al nivel de soporte de las bandas de Bollinger.

Para los operadores de bolsa, consideren lo siguiente:Espalda de llamada de búfalosCompre QQQ en…$622.50Precio actual: $610 (banda inferior de Bollinger). Objetivo: $632.46 (banda superior de Bollinger) o $650 (punto más alto del nivel de OI en llamada), si las noticias relacionadas con el reequilibrio del mercado provocan un aumento en el precio de las acciones.

Volatilidad en el horizonte: Equilibrar riesgos y recompensas

Los próximos 7 a 14 días serán un test para la capacidad de resistencia del QQQ. Un rango superior a los 626.08 dólares podría desencadenar compras de opciones call. Por otro lado, una caída por debajo de los 610 dólares podría activar las posiciones de opciones put. El reequilibrado realizado por el fondo, con el uso de inteligencia artificial, y las ingresaciones recordables indican que las probabilidades son favorables para un resultado alcista. Pero los riesgos macroeconómicos (tasas de interés, rotación en el sector tecnológico) todavía existen. Por ahora, los datos sugieren que es una buena oportunidad para comprar opciones call a los 630 dólares, si el precio del QQQ se mantiene en los 610 dólares. O bien, se pueden comprar opciones put a los 610 dólares como medida de protección contra una caída. En cualquier caso, el mercado de opciones prevé un futuro volátil, influenciado por diversos factores externos.