Señal de Opciones QQQ: 627. Tendencia alcista. En medio del crecimiento del volumen de negocios y la rotación en el sector tecnológico.

• QQQ cotiza a $624.94, lo que representa un aumento del 0.87%. El volumen de transacciones superó los 10 millones de acciones.
• La relación de rentabilidad de put/call alcanza el 1.52, pero el OI pesado de put en $627 y $641 indica una posición alcista cercana.
• El crecimiento de los activos totales gestionados por Invesco, que alcanza los 2.17 billones de dólares, junto con las discusiones sobre la rotación de activos tecnológicos, generan un enfrentamiento entre diferentes perspectivas sobre la dirección que debe tomar el QQQ.

Aquí está lo más importante: QQQ se encuentra atrapado entre el momentum bajista a corto plazo y la estructura alcista a largo plazo. El mercado de opciones tiene un precio en una batalla crucial a $627; si supera esa cifra, el MACD de 200 días a $564.12 ya no será tan relevante. Vamos a descubrir por qué este nivel de $627 es importante y cómo operar en él.

La presión de venta bajista del precio de 627 dólares

La cadena de opciones narra una historia de sentimientos divididos entre los inversores. La opción de call por $627 ($QQQ20260116C627) cuenta con 57,138 contratos abiertos; esa es la mayor cantidad de contratos abiertos para esta opción. Esto hace que esta opción sea un punto de interés para los compradores, quienes esperan que se produzca un rebote en el precio. Pero la relación entre las opciones call y put es de 1.52; esto se debe a que hay 64,838 contratos abiertos en la opción put por $550. Esto indica que existe un miedo profundo entre los inversores. Pensemos en esto como algo similar a un equilibrio entre los dos bandos: los “buenos” están aportando fondos para comprar acciones a $627, mientras que los “malos” están intentando venderlas a $550.

Las negociaciones en bloques aportan intriga. Una colocación de venta en lotes de 1.500 a $604.78 (que expira hoy) sugiere una posición de protección institucional. Por otro lado, enormes colocaciones de venta a $600 y $610 (que expiran el 6 y el 20 de febrero) sugieren una posición de corto plazo. Pero no ignore las colocaciones de compra: la colocación de compra a $640 (QQQ20260220C640) registró dos negociaciones en bloques por un total de $729,500—dinero apostando a un rally por encima de la media móvil de 100D a $606.57.

AUM Growth vs. Tech Rotation: ¿Qué noticias ganan?

El informe de $2.17 T de AUM de Invesco es un viento que sopla en favor del QQQ. Mientras más activos están administrados, mayores son las corrientes de fondos del ETF a acuerdos de la Nasdaq-100. Pero la narrativa de la "rotación de la tecnología hacia el valor" complica las cosas. La fuerte ponderación del QQQ en acciones de crecimiento lo hace vulnerable si la rotación acelera. La clave aquí es el timing: el crecimiento de la AUM apoya el argumento alcista a largo plazo, pero la volatilidad cercana a corto plazo en la rotación podría testear la zona de apoyo/resistencia de 200 días de $622.58–$626.98.

Ideas de Negociación: Pedidos de Breakout, Pedidos de Protección

Para los operadores de opciones, la opción de tipo “call” por valor de $627 ($QQQ20260116C627) es una opción muy rentable, siempre y cuando crean que habrá un breakout a corto plazo. Dado que el precio del QQQ ya está probando el límite superior de las bandas de Bollinger, en torno a los $632.36, un resultado positivo por encima de los $627 podría desencadenar un aumento hacia los $641 (el próximo punto de apoyo para la opción). Por otro lado, la opción de tipo “put” por valor de $610 ($QQQ20260116P610) ofrece protección contra pérdidas, especialmente teniendo en cuenta el soporte de 30 días en los $623.80, aunque este soporte parece poco firme.

El comercio de acciones debería seguir los siguientes dos niveles de ventas:

• Entradaconsiderar la posibilidad de comprar cerca$623,80Si el soporte de 30D se mantiene firme.
• ObjetivosObjetivo: 632.36 dólares (banda superior de Bollinger), o 641 dólares (muro de llamadas).
• DetenerSalga por aquí abajo.$622.58Para evitar daños causados por el 200D MA.

Volatilidad en el horizonte

Las próximas 72 horas serán cruciales. Si QQQ cierra por encima de $627, la media móvil de 200 días se convertirá en un nivel psicológico. Pero una caída por debajo de $622.58 podría forzar un retest de la banda inferior de $605.71 de Bollinger. En cualquier caso, el mercado de opciones está prestando importancia a un final volátil; por lo que se hagan los ajustes de ganancias si están de pie. Este no es solo el caso de QQQ, sino de lo que suceda con el Nasdaq-100. Manténgase alejado de la banca y permita que los datos guíen su próximo movimiento.