Señal de Opciones QQQ: Opción “Put” por 610 dólares, con contingencia de 627 dólares. El mercado bajista se acerca… Aquí hay cómo posicionarse frente a la volatilidad del mercado.

• QQQ cae un 1.58%, a la cotización de $616.33. Esta cifra está por debajo del promedio móvil de los últimos 30 días, que es de $619.96.
• Ratios de put/call alcanzaron el máximo de 1.54, con 80,168 putes abiertos a $610 strike antes de la fecha de expiración del viernes
• Las transacciones en bloque muestran que se han comprado 8,100 opciones de tipo “put”, a un precio de 610 dólares, con vencimiento para el 20 de febrero. Esto indica que existen actividades de cobertura por parte de instituciones financieras.

Aquí está el punto principal: el mercado de opciones QQQ está preparado para un posible test de apoyo de $610 mientras que los bueyes se estacionan a $627. El descenso del 1.58% de hoy del ETF, su peor desde octubre, ha desencadenado una nueva tendencia defensiva, pero la tendencia alcista a largo plazo se mantiene intacta. Vamos a analizar en detalle lo que está ocurriendo.

El muro de pago de $610 y la operación de compra por $627 son los puntos clave en esta situación.

La opción binaria es como un tablero de ajedrez. El volumen del cierre de opciones de esta semana demostró que había 80.168 put en $610 (QQQ20260116P610), casi doble del volúmen de put de la siguiente clase. Ese volumen no es simplemente ruido; es un umbral de precio que muchos participantes de mercado apuestan por encima. Por su parte, el volumen de llamadas de esa misma semana mostró un volumen de 56.018 call en $627 (QQQ20260116C627) que forman una pared de resistencia.

Pero aquí es donde se desvanece todo esto: los block trades revelan la adquisición de 8,100 put en $610 para feb 20, alcanzando una valorización de $7.4M. No es que haya algo de pánico en el mercado; simplemente el dinero inteligente se está tomando un hedge contra una potencial corrección en el sector de la IA. El precio de $610 también alinea con el Bollinger Band más bajo de QQQ al $604.73, sugiriendo un margen de 6-7% antes de una corrección más profunda en el mercado.

Noticias vs. Opciones: Un conflicto constante

La salida de capital de 3.4 mil millones de dólares esta semana (según Nasdaq), junto con las advertencias de los analistas sobre posibles cambios en la estructura del fondo, están contribuyendo a crear una atmósfera de baja actividad en el mercado. Sin embargo, la apuesta de Rokos Capital por el QQQ en lugar del SPY, y el apoyo que da Nasdaq al fondo como uno de los mejores ETF de crecimiento, demuestran la confianza en el futuro a largo plazo del sector tecnológico. El aumento del dividendo a 0.7941 dólares (con un rendimiento del 0.5%) es una señal importante, aunque pequeña. La gestión del fondo sigue viendo valor en él, a pesar de la salida de capital.

El verdadero “elemento impredecible” es la evaluación de las empresas mediante la inteligencia artificial. Las principales inversiones de QQQ, como NVIDIA y Amazon, ya están cotizadas a precios muy elevados. Si la popularidad de la tecnología de inteligencia artificial disminuye, el precio de las acciones podría caer… o incluso romper los límites establecidos. En cualquier caso, el mercado de opciones prevé una volatilidad del 10-12% durante las próximas dos semanas.

Operaciones rentables para el mercado de QQQ’s Crossroads

Para los jugadores de opciones:

• Juego bajistaCompra put $12.30 (medio mercado) en QQQ20260116P610. Meta $600 si QQQ cierra por debajo de $610 antes del viernes.
• Juego BullishCompre las opciones “QQQ20260123C627” a un precio de $8.45. Utilice los $623.80 como nivel de stop-loss para los próximos 30 días.

Para los operadores de bolsa:

• Entrada de $614.93(Hoy por debajo) con una parada de $604.73 (Banderón Bajero inferior). Meta $623.80 si el soporte de 30 días continúa.
• En el cuadro anterior, el dolor de cabeza al levantar la cabeza puede ser causado por una condición conocida como "trompa".Compre cuando se produzca un nuevo testeo del precio en 614,93$. Salga del mercado cuando el precio alcance los 620,50$ (punto medio de la banda de Bollinger). Se obtendrá así un aumento de aproximadamente el 1,5%.

La volatilidad está cerca.

Las próximas 72 horas serán clave. Si QQQ se mantiene por encima de $610, el llamado de $627 podría desencadenar un rebote. Pero una ruptura por debajo de $604.73 confirmaría la narrativa de rotación a valor. En cualquier caso, el rango de $610–$627 es donde la acción se desarrolla. Apuntale a las negociaciones de 20 de febrero. Pueden ser los primeros dominós de una mayor movilización.