Señal de Opciones QQQ: 600 dólares en posiciones “Put”. Si los compradores logran superar el nivel de 630 dólares, ¿cómo se puede operar con este ETF tecnológico?

• El precio de QQQ aumenta en un 1.9%, llegando a los 608.49 dólares. Se encuentra cerca del nivel de soporte del indicador 200D MA, que es de 576.93 dólares.
• La relación entre los put y call es de 1.49. Los valores clave son los put de $600 (valor de mercado: 44 mil), y los call de $630 (valor de mercado: 59 mil).
• Las transacciones de bloques muestran que los grandes operadores están vendiendo opciones con un precio de 585 dólares para abril y 570 dólares para junio. Esto sugiere una posición bajista por parte de estos operadores.

La situación es la siguiente: el mercado de opciones de las acciones QQQ se encuentra en un estado de enfrentamiento entre los especuladores bajistas y los que esperan una recuperación del mercado. El aumento del 1.9% en las acciones hoy no ha logrado cambiar la tendencia bajista del indicador MACD (-1.93), ni el nivel de sobreventa del RSI (35.2). Pero el desequilibrio entre las opciones call y put nos da información importante. Los operadores están intentando protegerse contra posibles pérdidas, buscando un punto de salida por encima de los 630 dólares. Veamos cómo se desarrollará esto.

El “Put Wall” de 600 dólares y el “Call Rally” de 630 dólares

Los puts con un precio de 600 dólares para este viernes (OI: 44 mil) y 595 dólares para el próximo viernes (OI: 37 mil) constituyen una “barrera defensiva” bajista. Es como si todo el mundo estuviera comprando seguros contra caídas del precio. Mientras tanto, los calles con un precio de 630 dólares (OI: 59 mil) y 637 dólares (OI: 38 mil) indican que los alcistas no están dispuestos a ceder. Apuestan a que el precio del QQQ superará la banda superior de Bollinger, en torno a los 638.59 dólares.

Los negocios de tipo “block trade” añaden intriga al mercado. La venta de las acciones QQQ20260417P585 (5 mil puts) y el comercio de las acciones QQQ20260618P570 (3.5 mil puts) sugieren que los grandes inversores se están preparando para una caída prolongada del mercado. Pero no descarten a los compradores: los compradores de las acciones QQQ20260515P610 (1.8 mil puts) están utilizando opciones para protegerse ante posibles bajadas a corto plazo. Por otro lado, los vendedores de las acciones QQQ20260618C600 (900 calles) indican que podrían tomar ganancias en el futuro cercano.

Acciones institucionales: Apuestas alcistas contra recortes defensivos

Las actividades institucionales se realizan en todo el mapa. Guerra Advisors y Flaharty Management están invirtiendo en QQQ con participaciones de 13 millones de dólares y 6.24 millones de dólares respectivamente, confiando en el crecimiento del Nasdaq 100. Pero Thrivent Financial y Prostatis Group están reduciendo sus posiciones, debido a las preocupaciones sobre la sobrevaloración de las tecnológicas. Esta dinámica refleja lo que ocurre en el mercado de opciones: la confianza en el crecimiento a largo plazo de las tecnologías choca con los temores de volatilidad a corto plazo.

La reciente caída del 1.2% ocurrida el 30 de enero, junto con las proyecciones de los analistas que indican un rebote del 2.02% para mediados de febrero, contribuyen a aumentar la tensión en el mercado. Las opciones put aumentaron ese día, ya que los participantes en las operaciones de cobertura se preparaban para una posible caída. Ahora, el mercado está probando si esa preocupación era justificada.

Ideas de inversión: Oportunidades para realizar operaciones de tipo “breakout”, y opciones para protegerse.

Para los operadores de opciones, la opción de $630 (QQQ20260213C630) es una buena oportunidad de inversión, siempre y cuando el precio del QQQ supere su media móvil a 30 días, en la cotización de $620.19. Se puede objetivar un aumento del 6.8%, hasta llegar a $638.59 (la banda superior de Bollinger). Por otro lado, la opción de $595 (QQQ20260213P595) ofrece una seguridad económica, siempre y cuando el precio del QQQ baje por debajo de los $600. Ambas opciones vencen el viernes, lo que la convierte en una buena opción para apuestas de corto plazo.

Los operadores de acciones deben prestar atención al precio de apertura del par 600.20 y al mínimo de hoy, que es de $598.77. Si el precio del QQQ se mantiene por encima de los $600, podrían considerar realizar operaciones en ese momento.$608.50Con un objetivo en mente…$620(30D MA). Una caída por debajo de los 600 dólares activa una orden de stop-loss.$595Para los que son audaces, una apuesta de largo plazo por valor de $610 en el activo QQQ20260213C610 podría ser rentable, siempre y cuando se produzca un rebote en los niveles de RSI, después de haber estado sobrevaluados durante mucho tiempo.

Volatilidad en el horizonte

El movimiento de QQQ entre los 600 y los 630 dólares no es simplemente un movimiento aleatorio; es una estrategia planificada con anticipación. La relación de OI de 1.49 put/call y las transacciones en bloque indican que podría haber una situación de inestabilidad en el mercado. Pero el indicador de 30D en 620.19 dólares y los objetivos de precios establecidos por los analistas abren la posibilidad de un rebote. En cualquier caso, el próximo movimiento de este ETF determinará si el optimismo a largo plazo en el sector tecnológico puede superar las inquietudes a corto plazo. Manténganse alertas en los niveles de 600 y 630 dólares: no son simplemente números. Son el punto de inflexión para el futuro de QQQ.