Se trata de una señal de opciones del tipo “QQQ”, con un valor de $600. Se trata de una contingencia, ya que los precios de las acciones siguen intentando alcanzar el nivel de soporte de $620, en medio de la volatilidad de los ETF relacionados con la IA.

• La cotización de las acciones QQQ es de 625.45 dólares, lo que representa una disminución del 1.23% con respecto a los 633.22 dólares anteriores. Además, el volumen de transacciones aumentó a 46 millones de acciones.
• La relación entre los contratos de put y call alcanza el valor de 1.67. Esto indica una tendencia bajista: los contratos de put, por un total de 600, son los más importantes, con 43,497 contratos en total.
• Las transacciones realizadas revelan una apuesta de 7.4 millones de dólares en el instrumento QQQ20260227P610. Esto indica que existe una tendencia bajista por parte de los inversores institucionales, antes de febrero.

El mercado está realizando operaciones de cobertura para evitar posibles caídas.La evolución de los precios y los datos relacionados con las opciones de QQQ revelan una situación en la que hay un conflicto entre el optimismo impulsado por la IA y las restricciones regulatorias. Aunque los indicadores técnicos sugieren una posible recuperación cerca de los 620 dólares, el mercado de opciones anticipa un escenario desfavorable: una caída hacia los 600 dólares. Veamos qué es lo que los operadores deben estar atentos.El “Put Overhang”: Una estrategia bajista en los niveles de 600 y 620 dólares.

La cadena de opciones es un señal de alerta para los vendedores. Los putes por un valor de $600 de esta vierna lideran con 43,497 contratos abiertos; esto representa casi el doble del valor de los strike siguientes. No se trata simplemente de ruido técnico… Es un plan de contingencia. Si el precio de las acciones QQQ cae a $618.27 (el mínimo diario de hoy), esos putes podrían desencadenar una cascada de ventas.

Pero no todo es malo. La zona de soporte de $620–$624 (con un superposición de 30D/200D) ha mantenido su posición durante varias semanas. Los compradores están defendiendo esta zona con gran intensidad. Esto se refleja en las opciones a precios de $637 y $640 ($QQQ20260130C637, $QQQ20260130C640), con 24,562 y 22,418 contratos abiertos respectivamente. Estos precios actúan como un “techo psicológico” para el precio del mercado: si se supera este nivel, el ETF podría recuperar su nivel de 50D MA, que es de $633.70.

Las transacciones de tipo “block trade” añaden interés al mercado. La apuesta de 7.4 millones de dólares en la opción QQQ20260227P610 (con vencimiento el 27 de febrero) indica que los grandes inversores están intentando protegerse ante posibles retrocesos del mercado. Si sumamos esta apuesta con la otra transacción de venta de 5.35 millones de dólares en la opción QQQ20260220P608, queda claro que los inversores bajistas están comprando “seguros” para enfrentarse a posibles caídas en febrero.

Noticias vs. Opciones: El optimismo de la IA vs. La realidad regulatoria

Los titulares de los periódicos son bastante contradictorios. Se registraron ingresos por valor de 2,1 mil millones de dólares en el portafolio de QQQ, que se centra en tecnologías relacionadas con la inteligencia artificial. Además, existe un nuevo fondo de inversión dedicado a energías limpias. La nomina de Sarah Lin como gerente del portafolio también indica una estrategia más ágil y innovadora. Pero no se puede ignorar la caída reciente del 3% debido a las investigaciones regulatorias relacionadas con las licencias de uso de tecnologías relacionadas con la inteligencia artificial.

La tensión radica en el hecho de que los inversores aprecian la idea de utilizar la IA para invertir, pero temen que se repitan las situaciones como las del final de enero, cuando se produjeron salidas de capital por valor de 1.2 mil millones de dólares. El mercado de opciones ya refleja ese miedo. Aunque el rendimiento anual del ETF es bastante bueno, las posiciones de 600 dólares indican que los operadores esperan que esto sea un test para esa capacidad de resistencia del ETF. El lanzamiento del ETF de energía limpia podría diversificar la atracción que ejerce el QQQ, pero no podrá compensar el impacto negativo que pueda tener una crisis regulatoria.

Ideas de inversión: O bien tomar el nivel de pivote de 620 dólares, o bien protegerse ante una caída del 60% del valor de la acción.

Para los operadores de opciones, las opciones de tipo “put” por un valor de $620 ($QQQ20260206P620), con 91,478 contratos abiertos, son algo que merece ser tenido en cuenta. Si el precio del QQQ cae por debajo de los $618.27, estos valores podrían aumentar significativamente en valor. Para una estrategia de tipo direccional, se recomienda comprar las opciones de tipo “call” por un valor de $637 ($QQQ20260130C637), si el ETF logra recuperar su precio a los $620. El RSI, en 57.8, indica que aún no se ha sobrecomprado; hay margen para un aumento en el precio antes de alcanzar los $633.70 (Bollinger Upper Band).

Trader de acciones: Consideren realizar una compra a largo plazo cerca de ese punto.$620Si el soporte sigue siendo válido… Objetivo.$637Si el precio del 30D MA se mantiene en los 619.73 dólares, entonces…$610El rango inferior del Bollinger Band justifica la venta de las opciones a precio de 600 dólares.

Volatilidad en el horizonte: Un escenario de conflicto constante

Las próximas 72 horas serán cruciales. QQQ debe mantener sus activos en los $620, para evitar que se alcance el nivel de $600. El mercado de opciones predice una mayor presencia de opciones “put”, pero las señales técnicas todavía apuntan hacia un comportamiento alcista. Se trata de una clásica trampa de volatilidad: los alcistas tienen fuerza motriz, pero los bajistas cuentan con la capacidad de ejercer presión sobre los precios mediante las opciones.

Si usted es optimista, utilice el nivel de soporte de $620 como oportunidad para comprar. Si es más cauteloso, el nivel de $600 ofrece protección contra posibles caídas. En cualquier caso, este ETF no va a bajar fácilmente. La recuperación causada por la inteligencia artificial es real, pero también existe el riesgo de que surjan problemas regulatorios. Sea precavido.