El crédito privado pierde su protección para poder lograr acuerdos en Wall Street.

Según las actividades recientes de los fondos, las empresas de crédito privado están reduciendo gradualmente las garantías típicas que se observan en los tratos de crédito estructurados, a fin de superar a los bancos tradicionales de Wall Street. Este cambio se produce a medida que la demanda de estrategias de crédito alternativas crece entre los inversionistas institucionales que buscan rendimiento.Tanto KKR como Jadwa Investment han cerrado o lanzado nuevos fondos.en las regiones de Asia-Pacífico y el Consejo de Cooperación del Golfo (GCC).

KKR recaudó 2.5 mil millones de dólares para su estrategia de crédito privado en la región de Asia-Pacífico. Se trata del fondo más grande de este tipo en la región.Citar la fuerte demanda de inversionistasPara lograr soluciones de financiación flexibles, en el contexto de problemas económicos estructurales como la urbanización y la digitalización.

Jadwa InvestmentSe lanzó un fondo de crédito privado con una capitalización de 750 millones de GCC.seguridad de más de 300 millones de rial en su primera clausura. La firma yaSe invirtió el capital en sus dos primeros proyectos de inversión.con asociados regionales de fintech.

BlackOpal, una plataforma de financiación de pagos.secured una financiación de pilar de $200 millonesProviene de Mars Capital Advisors, y se trata de una iniciativa para la gestión de las deudas por concepto de tarjetas de crédito en Brasil, organizadas en tokens. El objetivo del producto es ofrecer rendimientos en los mercados emergentes, sin los riesgos tradicionales relacionados con el crédito.

¿Por qué tuvo lugar la transferencia?

El creciente interés por el crédito privado se debe a un cambio en las preferencias de los inversores, quienes prefieren inversiones que ofrezcan altas rentabilidades.Fondo Asiático-Pacífico de KKR se benefició del apoyoProviene de compañías de seguros, fondos soberanos y fondos de pensiones. Refleja el interés de un número mayor de instituciones.

Jadwa InvestmentSe destacó el impulso económico que se está produciendo.en Arabia Saudita y el GCC como factor clave en su estrategia de crédito privado. La firma enfatizó su profundo conocimiento regional y capacidades de origen como ventajas en un mercado en rápido crecimiento.

En Brasil, BlackOpal es…haciendo uso del mercado de los factores de crédito altamente automatizados del paísLa estructura de la plataforma elimina el riesgo de crédito, ya que las cuentas por cobrar están aseguradas a través del Registro C3 de la Banco Central de Brasil y de la infraestructura de liquidación de pagos mediante tarjetas Visa/Mastercard.

Cómo Reaccionaron los Mercados

El aumento de capital de KKR, que asciende a 2.500 millones de dólares, refuerza la posición dominante de la empresa en el mercado mundial del crédito privado. Se espera que este fondo invierta 1.900 millones de dólares en países de Asia-Pacífico.SJ Lim, director de credito privado asiático en KKR, dijoLos temas estructurales a largo plazo de esa región constituyen una “base sólida” para el crecimiento del mercado privado.

El nuevo fondo de Jadwa ya ha visto el desembolso de capital, con dos inversiones cerradas y otras dos más previstas para mediados de 2026.El director ejecutivo de la empresa, Tariq Al-Sudairy, señaló queLa creciente importancia del crédito privado como una asignación estratégica para inversores sofisticados.

El producto BlackOpal’s GemStone está siendo posicionado como una solución escalable para inversores institucionales.El CEO de la compañía, Jason Dehni, hizo hincapié enEl diseño del producto es de alta calidad institucional, y además, no existe riesgo de crédito tradicional.

Lo Que Los Analistas Esperan Hacer A Seguir

Los inversores están observando cómo se desempeñarán estos fondos en los próximos trimestres.La estrategia de crédito de KKR en Asia Pacífico enfrentará competenciaDe otras firmas de capital privado y de crédito que buscan aprovechar el crecimiento de la región.

La capacidad de Jadwa Investment para escalar su fondo del CCG dependerá del éxito de sus inversiones iniciales y las condiciones económicas más amplias de la región.Fidaa Haddad, jefe de crédito privado en Jadwa, dijo que…la compañía está "encantada de brindar resultados fuertes y constantes".

El modelo de cuentas por cobrar en formato tokenizado desarrollado por BlackOpal también está ganando atención como posible modelo para otras estructuras de crédito en mercados emergentes.Rick Pearson, director ejecutivo de Mars Capital Advisors, elogió…Las "protecciones estructurales" de la plataforma y dijo que abre una clase de activos que anteriormente era inaccesible para el capital institucional offshore.