El auge del mercado de predicciones ha aumentado la demanda por las herramientas de vigilancia desarrolladas por Solidus Labs.

A medida que los mercados de predicciones ganan popularidad entre los operadores minoristas e inversores institucionales, se está desarrollando una nueva capa de infraestructura financiera para abordar un problema común: la integridad del mercado.

Solidus Labs,Una empresa especializada en la supervisión y el cumplimiento de normativas comerciales está expandiendo sus actividades más allá de su área relacionada con las criptomonedas, con el objetivo de satisfacer la creciente demanda de herramientas de monitoreo en mercados más nuevos y basados en eventos. Este cambio refleja cambios más generales en Wall Street, donde los formatos de comercio alternativos están poniendo a prueba los límites de los marcos regulatorios tradicionales.

“Si usted está negociando algún producto financiero en cualquier mercado financiero, nos aseguraremos de que esté haciendo esto de manera segura”, dijo Asaf Meir, cofundador y director ejecutivo de la empresa, en una entrevista con AInvest.Capital y PoderAñadió que el papel de la empresa es asegurar que “no haya manipulación de mercado, abuso del mercado o operaciones con información privilegiada, en cualquier forma”.

Los mercados de predicción, que son plataformas en las que los usuarios pueden comerciar contratos relacionados con resultados del mundo real, como elecciones, indicadores económicos o eventos corporativos, han recibido cada vez más atención en los últimos años. Reuters y Bloomberg News han informado sobre esto.Creciente escrutinio regulatorioAlrededor de estas plataformas, especialmente en los Estados Unidos, todavía existen dudas sobre si tales contratos deben considerarse como instrumentos financieros o como formas de apuestas.

Esa distinción ha permitido que empresas comoKalshi,Es un exchange regulado a nivel federal, que se encuentra en el centro de los debates legales y políticos. Al mismo tiempo, ha generado una demanda de sistemas de vigilancia más sofisticados, capaces de detectar cualquier tipo de comportamiento inapropiado en mercados que difieren fundamentalmente de los mercados de valores o derivados.

Solidus Labs fue fundada por exemployees de Goldman Sachs. Inicialmente, la empresa desarrolló su tecnología para poder manejar las características fragmentadas y en constante cambio del mercado de criptomonedas. Meir dijo que esos desafíos iniciales obligaron a la empresa a reconsiderar cómo se identifican los abusos en el mercado. “Nacimos en el mundo de las criptomonedas, con el objetivo de resolver los problemas relacionados con esa alta fragmentación”, dijo. Además, señaló que la tecnología desarrollada por la empresa “se ha adaptado muy bien” a otras categorías de activos.

En los mercados de predicción, la tarea es aún más compleja. A diferencia de los mercados tradicionales, que dependen en gran medida de los datos relacionados con los precios y las cantidades de venta provenientes de una sola base de datos, estas plataformas requieren, a menudo, integrar diferentes fuentes de datos, como información pública, indicadores de sentimiento y actividad en línea, para poder identificar comportamientos sospechosos.

“Para comprender el comercio interno y los abusos en los mercados de predicciones, es necesario combinar múltiples flujos de datos que, de otra forma, serían muy separados entre sí”, dijo Meir.

Señaló la “superficie de ataque” más amplia que existe en tales mercados, donde la información no pública puede distribuirse entre una amplia red de individuos. Por ejemplo, los contratos relacionados con las decisiones publicitarias de las empresas o con los acontecimientos políticos pueden involucrar a cientos de personas, cada una con diferentes grados de acceso a la información relevante. Este tipo de difusión complica los esfuerzos por detectar las asimetrías que podrían indicar actividades internas.

Desde hace tiempo, los reguladores han exigido que las bolsas y los corredores mantengan sistemas que detecten tales riesgos. Pero, a medida que las nuevas plataformas de negociación intentan atraer capital institucional, las capacidades de vigilancia se consideran cada vez más como un diferenciador competitivo, y no simplemente como una obligación de cumplimiento.

“Si usted es un operador del mercado y quiere lograr que se adopten prácticas institucionales significativas, lo primero que le preguntarán será: ¿qué hace usted para asegurar que haya una buena seguridad en el mercado… y qué medidas toma para proteger a los usuarios del mercado”, dijo Meir.

Por ejemplo, Kalshi ya operaba un sistema de vigilancia antes de colaborar con Solidus Labs. Según Meir, Kalshi quería mejorar sus capacidades a medida que su negocio crecía. “Querían seguir innovando… por eso decidieron aliarse con nosotros”, dijo él.

La expansión de la empresa se produce en un contexto de transformación más amplia en los mercados financieros, impulsada por una mayor participación del sector minorista, la innovación tecnológica y el surgimiento de nuevas clases de activos. “En cinco a diez años, habrá una estructura de mercado completamente diferente, mucho más fragmentada”, dijo Meir. Además, señaló que Solidus tiene como objetivo desarrollar “un sistema operativo de cumplimiento normativo adaptado a esa futura situación”.

A medida que los mercados de predicciones continúan evolucionando, y mientras los reguladores buscan cómo clasificar y supervisarlos, será necesario contar con herramientas que permitan monitorear entornos de comercio complejos y en tiempo real. Para empresas como Solidus Labs, la oportunidad no radica solo en mantenerse al día con estos cambios, sino también en determinar las reglas que definen ese entorno.