Opciones de PG: alerta en el precio de $143. ¿Habrá un rally del 6% o una caída del 4% para el 3 de abril?

• La cotización de PG es de 142.895 dólares, lo cual representa una disminución en comparación con los 144.09 dólares anteriores.
• El RSI está en el rango de 29.68, lo que indica que se encuentra cerca del territorio de precio sobrevendido.
• El “Heavy Put OI” cuesta $143, y el “Call OI” cuesta $150. Estos precios se aplican hasta el viernes en que termina la sesión de negociación.
• Tanto el MACD como el histograma son negativos, pero sus valores son opuestos entre sí.

En este momento, Procter & Gamble se encuentra dentro de un rango de cotizaciones estrecho. Los indicadores técnicos y la situación en el mercado de opciones son contradictorios. Pero lo real no está en los gráficos… Lo importante son las cantidades de acciones disponibles en los contratos de opciones a $143 para las puts y a $150 para las calles. Estos niveles no son simplemente números; son los niveles en los que el mercado está observando cómo se desarrollan las cosas. Y lo que el mercado está observando podría significar un movimiento del 6% en cualquier dirección para finales de esta semana.

Put Money tiene un punto de apoyo sólido en los 143 dólares.

La situación en el mercado de opciones parece indicar una tendencia hacia la cautela. La opción con un precio de 143 dólares tiene el mayor número de operaciones abiertas: 1,284. Esto significa que muchos operadores están utilizando estrategias de cobertura o apostando sobre un movimiento hacia abajo por ese nivel. Por otro lado, la opción con un precio de 150 dólares es la más observada: 3,347. Esa es la cantidad de operaciones que los grandes jugadores esperan que se produzcan al respecto.

Esto es lo que se denomina…Bear put: una posición de tipo “call anchor” alcista.En términos simples, significa que el mercado se prepara para una retracción, pero también espera un intento de recuperación desde un nivel importante. Eso crea una situación de tensión en el mercado: ¿se trata de una prueba del nivel de soporte, o es el inicio de una corrección?

La relación entre las opciones de compra y venta para los títulos en poder es de 0.79. Esto significa que hay más volumen de opciones de venta que de compra… pero no en una cantidad significativa. Eso no representa un indicador muy positivo. En cambio, sugiere que…Esperar y ver qué pasa.La situación actual es que el mercado aún no ha decidido su dirección, pero el mercado de opciones se está preparando silenciosamente para ambos escenarios posibles.

Además, el comercio en bloque ha sido bastante tranquilo hoy. No se han detectado movimientos significativos en los datos de interés abierto. Eso indica que los grandes operadores o bien están observando la situación, o no toman partido en este momento.

News Flow añade un elemento de incertidumbre.

Las noticias tampoco apuntan a ninguna dirección clara. Frank Rimerman Advisors redujo su participación en la empresa en un 54% durante el cuarto trimestre. Eso no es una señal positiva para la confianza de los inversores institucionales. Mientras tanto, TD Cowen redujo su target de precios a 142 dólares. El Deutsche Bank también expresó preocupaciones sobre el aumento de los costos de producción.

Pero también existe un punto de vista contrario: Jefferies ha elevado la recomendación para PG a “Comprar”, con un objetivo de precio de 179 dólares. Eso significa que algunos analistas todavía ven valor y crecimiento en esta empresa, incluso en un mundo marcado por las presiones de los costos.

La rentabilidad del dividendo de PG sigue siendo una ventaja: con un porcentaje del 2.9%, se trata de uno de los rendimientos más atractivos del mercado. Por eso, los inversores defensivos siguen venido aquí una y otra vez. Pero, debido al aumento de la inflación y a la presión sobre las ganancias, la acción está bajo presión para mejorar su rendimiento… y aún no lo ha logrado.

¿Dónde se puede jugar esto con fines de ganancia y protección?

Si quieres realizar este trato…OpcionesAquí hay dos configuraciones claras:

• PG20260403P143: $143Este es el nivel en el que se encuentran las opciones “put”. Si el precio del papel cae por debajo del mínimo diario de 142.585 dólares, esta opción ganará valor rápidamente. El precio del papel está cerca de la zona de 30 de RSI, y el límite inferior de las Bandas de Bollinger es de 138.55 dólares. Por lo tanto, esta opción podría valer algo en un movimiento a la baja del 6%.
• PG20260403C150 (Llamada) por $150Esta es la primera prueba importante del caso alcista. Si el precio de las acciones supera el nivel de soporte/resistencia de 30D (143.91–144.40), y si la opción de 150 también se prueba, esto podría representar una oportunidad de compra con alta probabilidad de éxito.

Porque…Comerciantes de accionesLos niveles clave son:

• Precio cercano a los 142.585 dólares.Mínimo intraday. El stop loss se sitúa justo por debajo de ese mínimo, en los 142 dólares.
• Zona objetivo: $144.40Y luego, 146.
• Vendedores a corto plazoPuede buscar un punto de descanso por debajo de los 142.585, y el objetivo siguiente sería el nivel de 140 dólares. El stop se situaría por encima de los 143.91 dólares.

La volatilidad está cerca.

Hasta el viernes, podíamos observar un movimiento pronunciado en cualquier dirección. PG se encuentra entre una divergencia alcista en el RSI y una acción de precios bajista. El mercado de opciones nos indica que los niveles de 143 dólares y 150 dólares son los puntos de decisión cruciales. Si PG no puede mantener el nivel de 143 dólares, las opciones bajistas se pondrán a prueba… y rápidamente. Pero si logra superar los 144,40 dólares y mantener ese nivel, entonces las opciones alcistas podrían florecer.

Se trata de una situación en la que pequeños cambios pueden provocar reacciones significativas. Y con un mercado de PG de 335 mil millones de dólares, incluso un cambio del 4% podría significar que mucho capital se mueva.

Entonces, ¿en qué etapa del mercado te encuentras? Si quieres realizar coberturas, la opción de $143 es una buena opción para ti. Pero si quieres aprovechar el aumento de precios, la opción de $150 es la mejor opción. Pero en cualquier caso, debes estar preparado para cualquier cambio en el mercado. El mercado no duerme… Y viernes está cerca.