Opciones de PG con tendencia alcista a 160 $. Cómo aprovechar la volatilidad generada por los resultados financieros.

• Apuestas en el mercado de opcionesEl interés en abrir posiciones aumentó a 160 dólares por unidad de opción (OI: 11,859). Al mismo tiempo, UBS ha elevado su objetivo de precio a 161 dólares por unidad de opción.
• Tensión técnicaEl precio se mantiene cerca de los 30D, en el rango de $144.49. Sin embargo, enfrenta resistencia en los niveles de 200D, que están a $158.
• Catalizador de gananciasLos resultados de la Q2, que se esperan para el 22 de enero, podrían provocar fluctuaciones del 5-7%. Las opciones implican un aumento del valor intrínseco del 22%.

La situación es la siguiente: Procter & Gamble se encuentra en medio de una lucha entre el optimismo a corto plazo y el escepticismo a largo plazo. El mercado de opciones claramente apunta hacia un aumento de los precios, pero los indicadores técnicos advierten sobre una subida pronunciada en los precios. Vamos a analizar esto más detalladamente.

Exceso de ofertas de compra a precios de 160 dólares: Lo que realmente buscan los operadores

Los operadores de opciones están invirtiendo en la opción PG20260116C160 (OI: 11,859). Es como si fuera el último salvavidas en un barco que se está hundiendo. Ese es el nivel más alto de participación abierta para cualquier strike en este viernes. Además, ese nivel coincide casi perfectamente con el objetivo de precio de 161 dólares establecido por UBS. Piénselo bien: esto no es simplemente una compra aleatoria. Se trata de una apuesta coordinada, según la cual PG superará su línea de resistencia de 200DMA (154,87 dólares) y probará el nivel de 160 dólares antes de la expiración de la opción.

Pero el problema es que las acciones actualmente cotizan por debajo tanto de sus medias móviles de 30D como de 100D. El histograma MACD (-0.32) indica una disminución en el impulso de las acciones. Además, el RSI (50.4) se encuentra en estado neutro. Esto significa que los compradores de las opciones a $160 confían en algo…CatalizadorEn concreto, se trata del informe de resultados del segundo trimestre, publicado el 22 de enero. Si la proyección de UBS de un EPS de 1.84 dólares se mantiene, las acciones podrían subir entre un 5 y un 7%.

¿Por qué las noticias y las opciones no transmiten la misma información?

La calificación de “Comprar” de UBS y la resiliencia de su rentabilidad por dividendos son aspectos positivos. Pero el Rango #4 de Zacks (venta) y las estimaciones decrecientes de EPS (de $1.88 a $1.87) representan un factor negativo. El mercado de opciones anticipa una volatilidad implícita del 22%, algo que generalmente ocurre cuando se avecina algún tipo de evento importante, como los resultados financieros de la empresa. Sin embargo, la relación entre opciones alto y baja no indica que haya motivos para una apuesta corta. El interés en las opciones bajas, que está en $140 (OI: 8,510), sugiere cierta actividad de cobertura, pero no es suficiente para influir en el resultado final.

3 estrategias comerciales para aprovechar la volatilidad de los resultados financieros.

1. Opciones de juegoCompre PG20260123C150. Es una opción de pago en la próxima vierna, por un valor de $150. El importe máximo que se puede pagar es de 8,455. ¿Por qué? Si PG aumenta su precio después de los resultados financieros, esta opción ofrece un potencial de ganancia del 7%, con 3 días hasta la fecha de vencimiento. El objetivo de salida es alcanzar los $155 (ganancia del 5%), si el indicador 200DMA rompe ese nivel.
2. Reproducción simuladaConsidere la entrada cercana a…$144.50Si el precio se mantiene por encima del nivel de soporte de 30D ($144.48–$144.68), se puede establecer un stop loss en 143.65 dólares (mínimo intradía). Además, se puede objetivar al precio de 148.73 dólares (Bollinger Upper Band).
3. Estrategia de protección contra riesgosVende PG20260116P140 (OI: 8,510) si tienes acciones en tu posesión. Esto permite evitar la pérdida de valor de las acciones en el último momento, además de proporcionar una protección contra posibles errores en los resultados financieros del empresa.

Volatilidad en el horizonte: qué hay que vigilar antes de la expiración del período de tiempo especificado.

Los próximos 6 días serán cruciales. Si el precio de las opciones sube por encima de los 150 dólares para el 23 de enero, los compradores de las opciones a 160 dólares podrían ver que sus apuestas se llevan a cabo. Pero si los resultados financieros son inferiores a 1.84 dólares, entonces las opciones a 140 dólares podrían venderse rápidamente. En cualquier caso, el mercado de opciones ya ha tenido en cuenta la mayor parte de las incertidumbres. Por lo tanto, quienes actúen con rapidez serán los que realmente ganen dinero.Después de…El informe ya está listo, no hay necesidad de esperar más.

En resumen: esta no es una compra a largo plazo. Se trata de una estrategia táctica para invertir en una acción que está enfrentándose a problemas técnicos, pero que tiene un claro catalizador en los próximos 5 días. El rango de precios entre $150 y $160 será donde se desarrollará la acción. Sea ágil y no deje que las emociones prevalezcan sobre las cifras.