Las opciones de PG indican un sesgo alcista en el rango de $150–$155. Sin embargo, el nivel de soporte en $145 podría obligar a una reevaluación de las condiciones del mercado.

• La cotización de la acción PG es de 145.00 dólares. Esto representa una disminución del 0.92% en comparación con su nivel más alto en las últimas 52 semanas, que fue de 155.00 dólares.
• La apertura de intereses domina en la vigencia de $150–$155, mientras que los putos se concentran en $145–$140
• UBS vuelve a fijar una meta de precios de 161 dólares, pero la proyección de ganancias para el segundo trimestre indica un descenso del 0.5%.

Es así: el mercado de opciones de Procter & Gamble está enviando un mensaje más que mixto, pero factible. El llamado a la compra en mayores strikes sugiere un cálculo lento en caso de un reembolso, pero el nivel de soporte de 145 dólares podría forzar una cuenta si la acción se rompe debajo de él. Veamos qué traders deberían estar observando hoy.

Se trata de calles “bajistas” en los rangos de $150–$155; por otro lado, existen opciones defensivas a $145.

Las opciones traders están claramente divididos. Los llamamientos de PG20060116C150 y PG20260116C155 (expirando el viernes) tienen 8,568 y 9,911 contratos abiertos - casi el doble del siguiente llamamiento más alto. Es un gran apuesta para alguien que piensa que el PG se recuperará por encima de su media móvil de 200 días de $155.00. Pero no ignore las putas: los llamamientos de PG20260116P145 tienen 9,019 contratos abiertos, mostrando una parada dura para los cuernos en $145.00.

El ratio de “put/call”, que es de 0.72 (con más llamadas que puts), indica una tendencia alcista. Pero hay un problema: el valor promedio de las acciones en los últimos 200 días es de 155.00 dólares, lo cual representa un obstáculo psicológico importante. Si la acción no puede superar los 146.29 dólares (el máximo registrado hoy), entonces esas llamadas alcistas podrían expirar sin ningún valor. Por otro lado, si la acción cae por debajo de los 144.35 dólares (el mínimo registrado hoy), se producirá una prueba del nivel de soporte de la banda de Bollinger, que es de 138.75 dólares.

Earnings Whispers y el objetivo de $161 de UBS

La corriente de noticias es como un enfrentamiento constante. El objetivo de UBS, de 161 dólares, parece tentador, pero la proyección de ganancias para el segundo trimestre, de 1,87 dólares por acción (un 0,5% en comparación con el año anterior), no es muy alentadora. La oferta rechazada de 100 dólares por acción representa una pequeña victoria para la junta directiva de P&G. Pero las ventas por parte de los inversores internos (como las 1,000 acciones vendidas por el director financiero) contribuyen a crear más ruido en el mercado.

"Ahora es la cuestión de la bola de nieve: el informe de resultados del 22 de enero. Si PG sorprende positivamente, las opciones $150–$155 podrían explotar. Pero, si los resultados caen por debajo y las proyecciones de ventas son débiles, las opciones $145–$140 podrían desencadenar una caída vertiginosa. Los comerciantes de retail deberían vigilar de cerca la media móvil de 10 días (59,57) —es neutral pero podría volverse a neutralizar si el ganador se vuelve vendedor".

Ideas de inversión: se recomienda actuar de manera agresiva en las calles, mientras que en las puts es necesario ser cautelosos.

Opciones: Compra el call PG20260116C150 (precio de ejercicio $150) si la PG rompe por encima $146.29. Los call de $146–$148 (exp. el próximo viernes) de 30 días tienen OI más bajo pero podrían ofrecer un mejor uso del margen si el precio de la acción golpea la brecha. En caso de caída, el short de $140 (PG20260123P140, exp. el 23 de enero) es una apuesta más segura para la protección, dada la 1,314 contratos abiertos.

Para las acciones: Considere la posibilidad de ingresar cerca de ese nivel.$145.00Si el precio de PG supera el nivel más bajo del día, que es de 144.35 dólares, entonces se puede considerar una oportunidad para comprar.148,00 $Se considera que la banda superior de Bollinger es un objetivo a corto plazo. Pero hay que salir de ese mercado si no se logra mantenerse por debajo de los 143.38 dólares (la banda media de Bollinger). Si se rompe por debajo de los 144.35 dólares, eso indicaría una corrección más profunda hacia los 138.75 dólares.

Volatilidad en el horizonte

La acción de PG está bailando sobre una cuerda tensa. El mercado de opciones anticipa un movimiento del 7 al 10% al vencimiento, pero los fundamentos son poco claros. Si eres partidario de la tendencia alcista a largo plazo, utiliza este descenso como oportunidad para comprar en aproximadamente $143.38 (media móvil de 30 días). Si eres partidario de la tendencia bajista, el grupo de opciones con precios entre $145 y $140 puede ser una buena opción… Pero no apostes todo tu dinero en ellas. Esta acción no va a subir ni bajar directamente; es como un juego de ajedrez, donde cada movimiento cuenta.