Las opciones de PG indican un sesgo alcista en el rango de $150–$155. Sin embargo, el nivel de soporte en $145 podría obligar a una reevaluación de las condiciones del mercado.

• Las acciones de PG cotizan a $145.00, una disminución del 0.92% desde su máximo de $155.00 de la semana pasada
• La tasa de interés abierta domina y se encuentra rodeada de opciones de $150-$155, mientras que las put están concentradas entre $145-$140.
• UBS continúa manteniendo una meta de precio de 161 unidades, pero la previsión de ganancias para el segundo trimestre indica una disminución del 0.5%.

La situación es la siguiente: el mercado de opciones de Procter & Gamble envía un mensaje mixto, pero al mismo tiempo relevante. Las compras de acciones a precios más altos sugieren una apuesta por un rebote en los precios de las acciones. Sin embargo, el nivel de soporte de 145 dólares podría convertirse en un punto de inflexión si las acciones bajan por debajo de ese nivel. Veamos qué deben observar los operadores hoy.

Calles optimistas en los rango de $150–$155; contra opciones defensivas en $145.

Los traders de opciones están claramente divididos. Los llamados PG20260116C150 y PG20260116C155 (que expiran el viernes) tienen 8,568 y 9,911 contratos abiertos, casi el doble del llamado más alto. Es un gran apuesta, ya que alguien cree que PG se recuperará sobre la media móvil de 200 días de $155.00. Pero no ignoren las put: el strike PG20260116P145 tiene 9,019 contratos abiertos, que muestra un stop duro para los criptómanaos a $145.00.

La relación put/call de 0.72 (construcciones de opciones > descuentos) es alentadora, pero el problema es que el MAC de 200 días de PG, situado en $155.00, es un obstáculo psicológico importante. Si la acción no puede romper el nivel de $146.29 (el máximo intraday de hoy), las opciones de compra al alza podrían perder su valor. Por el contrario, una cierre por debajo de $144.35 (el mínimo de hoy) provocaría un test de la resistencia de $138.75, la Bollinger Band.

Earnings Whispers y el objetivo de UBS de $161

La noticia es un juego de atracciones. La meta de UBS de $161 es tentadora, pero la prevención de resultados de $1,87 por acción (0,5% menos que en el año anterior) en el segundo trimestre no es inspiradora. La oferta miniclub rechazada a $100 por acción es una pequeña victoria para la junta de P&G, pero la venta por parte de insiders (como el descuento de 1.000 acciones por parte del director financiero) añade ruido.

El verdadero “elemento impredecible” es el informe de resultados del 22 de enero. Si PG presenta resultados positivos, las opciones por un valor de $150–$155 podrían volatilizarse. Pero si los resultados son decepcionantes y las expectativas no se cumplen, el rango de precios de $145–$140 podría convertirse en un área de caída. Los operadores minoristas deben observar atentamente el indicador RSI durante los últimos 10 días: está en nivel neutro, pero podría pasar a un nivel de sobrecompra si los inversores optimistas toman el control.

Ideas de inversión: se recomienda actuar de manera agresiva en las opciones call, mientras que en las opciones put hay que ser cautelosos.

Para las opciones: Se puede comprar la opción PG20260116C150, con un precio de ejercicio de $150, si el precio de la acción supera los $146.29. Los precios de ejercicio de las opciones de 30 días, que van desde $146 hasta $148 (vencimiento el próximo viernes), tienen un valor de OI más bajo. Sin embargo, podrían ofrecer una mejor rentabilidad si la acción aumenta de precio. Por otro lado, la opción put PG20260123P140, con un precio de ejercicio de $140 y vencimiento el 23 de enero, es una opción más segura para la cobertura de riesgos, dado que hay 1,314 contratos abiertos relacionados con esta opción.

Para corto plazo: considere la entrada cerca de$145.00si PG continúa por encima de la mínima del día de hoy de $144,35. Objetivo$148.00Se considera que la banda superior de Bollinger es un objetivo a corto plazo. Sin embargo, se debe salir del mercado si el precio no logra mantenerse por encima de los 143.38 dólares (la banda media de Bollinger). Una caída por debajo de los 144.35 dólares indicaría una corrección más profunda hacia los 138.75 dólares.

Riesgo en el horizonte

La acción de PG está bailando sobre una cuerda floja. El mercado de opciones anticipa un movimiento del 7% al 10% al vencimiento de la opción. Pero los fundamentos son poco claros. Si eres partidario de una tendencia alcista a largo plazo, utiliza este descenso como oportunidad para comprar en alrededor de $143.38 (media móvil a 30 días). Si eres partidario de una tendencia bajista, el rango de precios entre $145 y $140 puede ser una buena opción… pero no apuestes todo tu dinero. Esta acción no va a subir o bajar directamente; es como un juego de ajedrez, donde cada movimiento cuenta.