PFXF ofrece ingresos rentables desde el punto de vista fiscal, a través de valores preferenciales.

El VanEck Preferred Securities ex Financials ETF (PFXF) ofrece acceso a valores preferenciales que no pertenecen al sector financiero. Su objetivo es generar ingresos a través de una mayor diversificación de los activos invertidos.Según VanEck..

La concentración de PFXF en valores preferenciales no financieros puede reducir el riesgo de concentración del sector, al mismo tiempo que se mantiene el potencial de rendimiento.Como se mencionó anteriormente….

Una parte de los ingresos de PFXF puede considerarse como ingresos por dividendos calificados. Estos ingresos están sujetos a tasas impositivas más bajas en comparación con las tasas aplicables a las ganancias de capital a largo plazo, lo que hace que sea más conveniente para los inversores que tienen que pagar impuestos.De acuerdo con VanEck..

Los valores preferentes son instrumentos financieros híbridos que combinan características tanto de deuda como de acciones. Ofrecen una mayor rentabilidad en términos de dividendos, en comparación con las acciones ordinarias. Además, su volatilidad es generalmente menor.Como informa VanEck.Para los inversores que buscan obtener ingresos, las valores preferentes pueden ser especialmente atractivos, ya que generalmente ofrecen pagos de dividendos fijos y tienen una clasificación más alta en caso de liquidación, en comparación con las acciones ordinarias.Según VanEck..

Los impuestos desempeñan un papel importante en la determinación del ingreso después de pagar los impuestos, para los inversores. Los valores preferenciales, como aquellos que se encuentran en PFXF, pueden ofrecer ventajas fiscales cuando los dividendos cumplen con las condiciones para ser considerados como ganancias de capital a largo plazo. Esta clasificación permite que esos valores sean gravados con tipos impositivos más favorables que los tipos aplicables a los ingresos ordinarios, especialmente para los inversores que pertenecen a categorías fiscales con impuestos más altos.Según VanEck..

¿Cómo ofrecen los valores preferenciales ventajas fiscales?

Los valores preferentes pagan dividendos que pueden calificar como QDI, dependiendo del emisor y de la estructura del mismo. Cuando esto es posible, estos dividendos se graban con tipos impositivos más bajos en comparación con los impuestos aplicables a las ganancias de capital a largo plazo. Esto puede mejorar los ingresos después de pagar los impuestos para los inversores.De acuerdo con VanEck.Esta ventaja fiscal puede diferenciar las estrategias de ingresos basadas en bonos preferenciales, como el PFXF, de otras alternativas de alto rendimiento.Según VanEck..

PFXF está estructurado de tal manera que replica el rendimiento en términos de precio e ingresos del índice PFAN4PM, que es un índice de valores preferenciales de tipo fijo y ajustable, emitidos por empresas no financieras, y que cotiza en la bolsa de valores de ICE. Este índice tiene como objetivo evaluar el rendimiento general de los bonos híbridos, las acciones preferenciales y las acciones convertibles preferenciales emitidos por empresas no financieras, y que cotizan en bolsas de valores de EE. UU.Como explica VanEck….

¿Cuáles son los aspectos clave que deben tener en cuenta los inversores?

Los valores financieros preferidos pueden ser sensibles a los cambios en las tasas de interés, debido a sus vencimientos a largo plazo o perpetuos.Según VanEck.Esta sensibilidad a los tipos de interés es un factor importante para los inversores que consideran estrategias orientadas a los valores preferenciales, como el PFXF, especialmente en diferentes entornos de mercado.

Otra consideración importante es la posibilidad de que se realicen distribuciones de capital, lo cual podría reducir la cantidad de ingresos sujetos a impuestos que recibirán los inversores.Según VanEck.Esto puede afectar el rendimiento después de pagar los impuestos, por lo que debe tenerse en cuenta al construir el portafolio de inversiones.

PFXF incluye la exposición a fondos de inversión inmobiliaria. Esto puede llevar a la obtención de distribuciones de capital, además de ofrecer una variedad de opciones relacionadas con las acciones y los préstamos hipotecarios.Como señala VanEck…Esta diversificación puede aumentar la estabilidad de los ingresos y reducir los riesgos específicos de cada sector.

Una colocación adecuada de los fondos es importante para optimizar los ingresos después de pagar los impuestos. Las cuentas sujetas a impuestos pueden beneficiarse más con los ingresos que son elegibles para el programa QDI. Por otro lado, las cuentas que gozan de beneficios fiscales pueden ayudar a proteger los ingresos ordinarios y las ganancias de capital.Según VanEck.Comprender dónde encajan las estrategias centradas en los objetivos preferidos, como el PFXF, dentro de un portafolio general, puede ayudar a los inversores a alinear la generación de ingresos con los objetivos del cliente y optimizar los retornos después de impuestos.

En muchos casos, las inversiones preferentes no son evaluadas por las principales agencias de calificación crediticia. Esto se debe a que los emisores pueden optar por no pagar por dichas calificaciones.De acuerdo con VanEck.Esto no necesariamente indica una mala situación de la empresa, pero sí es un factor que los inversores deben tener en cuenta al evaluar las estrategias orientadas a las acciones preferenciales.

¿En qué se comparan los valores preferentes con otras inversiones de alto rendimiento?

Los valores preferentes ofrecen una posición única en la estructura de capital de una empresa. Se encuentran por encima del patrimonio ordinario, pero por debajo de las deudas.Según VanEck.Esto los convierte en una opción atractiva para los inversores que buscan un mayor rendimiento, al mismo tiempo que equilibran el riesgo y las posibles ganancias.

En comparación con los bonos de alto rendimiento tradicionales u otros activos que generan ingresos, los valores preferenciales como los que se encuentran en PFXF pueden ofrecer un mayor potencial de ingresos, además de una mayor eficiencia fiscal.Según VanEck.Esto es especialmente relevante para los inversores que se encuentran en categorías impositivas más altas y que buscan minimizar las cargas tributarias sobre sus carteras de inversiones.

Los valores preferentes suelen tener características como distribuciones acumuladas y funciones de llamada, lo cual puede influir en el flujo de ingresos y en el perfil de riesgo.Como explica VanEck…Los inversores deben comprender estas características y cómo influyen en el rendimiento de la inversión, así como en su adecuación para los objetivos de su portafolio.

¿Qué papel desempeña PFXF en los portafolios orientados al ingreso?

PFXF puede funcionar como un complemento a las carteras de inversión, especialmente cuando la eficiencia después de impuestos es un factor importante a considerar.De acuerdo con VanEck.La concentración del fondo en valores preferenciales no financieros puede proporcionar beneficios de diversificación y, potencialmente, reducir el riesgo de concentración, en comparación con otras alternativas de alto rendimiento.

Al obtener dividendos en lugar de ingresos por intereses, PFXF puede generar ingresos más eficientes desde el punto de vista fiscal, en comparación con otras estrategias de alto rendimiento.Según VanEck.Esto es especialmente relevante para los inversores que están sujetos a impuestos y que buscan maximizar sus retornos después de pagar los impuestos. De esta manera, pueden alinear la generación de ingresos con sus objetivos financieros.

En resumen, PFXF ofrece una opción estratégica para los inversores que buscan generar ingresos, además de beneficiarse de ventajas fiscales. El enfoque del fondo en valores preferenciales no financieros y su estructura fiscal eficiente lo convierten en una opción atractiva para aquellos cuya principal preocupación es la eficiencia en la generación de ingresos después de pagar los impuestos.